苹果、红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 苹果摘要： 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年4月2日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 【行情复盘】 期货价格：主力05合约本周呈现下跌走势，收于8241 元/吨，周度跌幅为6.84%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为3.94元/斤，与上周加权平均相比上涨0.15元/斤，幅度3.96%；本周陕西地区纸袋富士70#起步半商品货源成交加权平均价格为3.54元/斤，与上周加权平均相比上涨0.01元/斤，幅度0.28%。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至3月30日，全国苹果库存量 为586.77万吨，去年同期为608.7万吨；其中山东地区库存 量为226.42万吨，去年同期为223万吨；陕西地区库存量为 162.23万吨，去年同期为169.06万吨。当周全国库存周度消耗量为30.55万吨，环比略有回升，同比处于中位水平。 （2）钢联库存量预估：截至3月30日，全国冷库库存为 521.08万吨，当周全国冷库出库量27.11万吨，相比前一周增幅放缓。山东产区库容比为44.59%，较上周减少1.94%。陕西产区库容比为38.15%，较上周减少1.85%。 （3）新季苹果开产在即，从目前掌握情况来看，西北部分产区苹果已经逐渐开始发育，不同产区受纬度、海拔、气候等因素影响，发育状态不一。今年苹果总体花量较为充足，与正常年份相比，开花时间略有推迟。（卓创咨讯） （4）市场点评：近期苹果的下跌，倾向于认为是前期利空情绪的延续，当前市场分歧主要在于苹果的估值问题，对于05合约来说，考虑到其销售窗口已经明显缩短，因此其接货价值有一定幅度下移，同时近期消费表现一般，继续加重市场对于估值预期下降的忧虑。后期来看，整体市场处于库存相对低位、结构优化与消费疲弱的阶段性博弈中，尚看不到明显的趋势性推动因子此外，清明节备货进入尾声，整体表现一般继续压制苹果期价，整体价格运行重心预期较前期将有所下移。 【交易策略】 第1页 短期来看，苹果期价或继续偏弱震荡，操作方面，单边建议暂时观望或者短线偏空思路为主。 第2页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周小幅震荡，收涨5元/吨或0.05% 至9515元/吨。 现货市场：现货价格稳弱运行，崔尔庄市场新加工枣特级 9.3元/公斤，一级参考8-8.5元/公斤；河南市场特级9.8-10.5 元/公斤，一级8.2-9.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在14367吨，较上周减少504吨，环比减少3.39%，同比增加49.77%。本周库存继续下降，新疆到沧运费松动，产区部分代办加工厂货源发至销区市场，主销区市场成品枣价格趋稳，部分一般货让利出售，少量外围客商观望存囤货意愿，当前仍处于消费淡季，下游走货提升有限。 新疆主产区灰枣统货均价参考5.18元/公斤，销区市场现 货一级灰枣价格参考8.00-8.50元/公斤，新疆阿克苏到沧运 费580元/吨左右，毛利润折合1.39元/公斤，理论净利润参 考0.80元/公斤。 【交易策略】 批发市场供给充足，天气转暖，红枣消费季节性转淡，走货速度趋缓，产业端有一定让利促销意愿，红枣现货价格或延续弱势运行。期价逢高偏空，产业端可逢高卖出套保，规避潜在的价格下行风险。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素8 1、替代水果方面8 2、出口情况9 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况14 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据17 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,663 8,563 8,554 -1.15% 1,492 12,734 1,595 AP2403 8,680 8,579 8,564 -1.16% 396 3,405 376 AP2304 8,732 7,511 7,775 -13.98% 2,273 18,494 106 AP2305 8,787 8,241 8,236 -6.21% 938,943 7,833,548 155,697 AP2310 8,655 8,589 8,585 -0.76% 102,756 875,586 60,839 AP2311 8,525 8,465 8,451 -0.70% 1,299 10,903 9,410 AP2312 8,506 8,473 8,482 -0.39% 129 1,088 3,833 二、现货市场情况 纸袋80#以 3.3 4.1 涨跌幅 3月31日 4.1 3月24日 纸加膜75#以上 纸袋75#以上 80#以上一二级 陕西咸阳 陕西洛川 山西运城 山东沂源 烟台栖霞 山东：本周（20230324-0330）主流成交价格上涨，上半周客商采购积极性良好，对条红货源需求较高，烟台地区条纹货源主流成交价格出现上涨，价格上涨之后，客商采购积极性略有下降，转而采购部分片红货源。今年客商清明节备货普遍比较谨慎，按需采购，压货的较少，后半周整体出货速度放缓。 陕西：本周冷库主流成交价格维持稳定，果农货已经很少，本次存储商货源报价较高，成交不旺。目前产地发货主要是客商前期储备货源，现采现发的比较少。近几日想要在产地直接出货的存储商数量增加。陕西部分产区花芽逐渐开始发育，整体发育状态良好，花芽量相对充足。 其他产区：甘肃：本周冷库交易较少，价格多数维持稳定。果农货已经不多，成交量有限。市场客商按照自身需求，有序发货。山西：本周价格维持稳定，未有明显变化。本周冷库出货稍有增加，果农惜售情绪再起。辽宁：主流成交价格上浮，一般质量货源价格变动不大，好货价格呈现上涨趋势。其他产区价格过高， 部分客商从辽宁采购量增加。 销区：本周市场整体到货量减少，出货速度平缓，主流成交价格稳定，市场采购人员一般，利润空间较小。本周市场到货量有所减少，本周代表市场广州槎龙市场到货量173车，较上周减少44车，减少幅度约为20.28%。华南、华东地区市场近段时间降雨频繁，市场采购人员数量一般，临近清明节，市场采购增加幅度有限。市场客商利润空间较小，经营积极性不高，向市场发货比较谨慎，多数按需发货，与往年相比，节前压货的情况明显减少。华中、西南地区市场总体行情尚可，市场销售状态比其他市场稍好。华北地区市场整体出货速度偏慢，客商采购积极性一般。片红货源的主销地普遍反馈出货速度偏慢。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至3月30日，全国苹果库存量为586.77万吨，去年 同期为608.7万吨；其中山东地区库存量为226.42万吨，去年同期为223万吨； 陕西地区库存量为162.23万吨，去年同期为169.06万吨。当周全国库存周度消 耗量为30.55万吨，环比略有回升，同比处于中位水平。 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：本周主产区好货均价1.91元/斤，较上周均价下跌0.26元/斤，跌 幅11.98%。最高价2.18元/斤，最低价1.81元/斤，高低价差0.37元/斤。本周行情延续上周下跌趋势，至本周末价格止跌回稳。本周初居高的香蕉价格和高企的运费成本，使下游客商盈利空间受挤压，谨慎观望情绪增加，备货量较往年缩减，交易热度下降，国内产区、口岸香蕉走货速度放慢，需求转淡，价格延续跌势。周末随着香蕉价格下跌，客商订货积极性开始逐渐提升，周末香蕉价格止跌回稳。 西瓜：周内市场西瓜批发价格下滑，主流批发价格从7元/斤左右下滑至 3-4元/斤，本次价格变化幅度比较大，其主要是受上市量增加影响。 梨：河内地区皇冠梨出库价格小幅下滑，价格从115元/箱下滑至95-100 元/箱。冷库出货速度缓慢，是近期价格下滑的主要原因。 甜瓜：山东地区温棚甜瓜供应量增加，主流价格小幅下滑。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-2月苹果累计出口量为12万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果即将进入花期，天气对市场影响力度增强。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月2