公用事业行业周报（2023年第13周）：数字赋能电力低碳转型，农业面源污染防治实施

行情回顾：3月27日-31日，电力、环保、水务板块分别下跌1.30%、1.93%、2.71%，燃气板块上涨0.93%，同期沪深300指数上涨0.29%。 数字赋能电力低碳转型：3月31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。我们认为：1）《意见》旨在“数字中国”建设浪潮下，以数字赋能电力、煤炭、油气等传统能源行业智能化转型，推动数据资源作为新型生产要素的充分流通和使用，打通不同主体间的信息壁垒，带动能源网络各环节的互联互动互补，提升产业链上下游及行业间协调运行效率，助力能源行业碳排放强度和总量“双控”。2）截至2022年底，我国风光合计装机7.58亿千瓦时，占全国装机容量的29.56%。风、光电源出力具有集中化、波动性大等特性，数字化赋能将提高对风、光电源实时出力的判断，缓解风、光出力不可控特性，并通过实时调度数字化网络下的水电、抽蓄、完成灵活性改造的火电机组进行辅助调峰，进一步提升新型电力系统对风、光的消纳能力。3）我国当前用电“日内双峰、冬夏双峰”特征日益明显，数字化赋能将提高电网负荷预测精度与对瞬时负荷的承受，强化新型电力系统下的电网稳定性。 推进农业面源污染综合防治，助力“美丽乡村”：3月28日，农业农村部印发《国家农业绿色发展先行区整建制全要素全链条推进农业面源污染综合防治实施方案》。《方案》提出目标到2025年，在先行区率先建成一批整建制全要素全链条推进农业面源污染综合防治基地。同时提出强化农业面源污染全链条综合防治：1）推进农业面源污染源头减量；2）推进农业废弃物全量利用；3）推进农业面源污染末端治理；4）推进农业生态系统循环畅通。我们认为，《方案》的实施有助于：1）推进农村人居生活环境治理，符合“乡村振兴”战略目标，进一步实现农林生物质、禽畜废弃物等资源化，有效缓解农村面源污染问题，促进农村循环经济发展；2）推动农村流域治理，农村污水处理率有望提升，并带动相关污水处理设备及管道建设的需求，促进农村地区环境基础设备建设。 投资建议：《意见》在能源数字化建设中将电力数字化建设放在前位，在“双碳“目标下，新能源消纳、电网安全稳定运行均有赖于数字化赋能新型电力系统建设。水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电、川投能源；火电板块推荐申能股份、福能股份；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力、浙江新能。在“乡村振兴”战略背景下，农业面源污染有望得到改善，《方案》有望推进农村人居生活环境治理，实现农林生物质、禽畜废弃物等资源化，推动农村循环经济发展。谨慎推荐固废综合治理板块的高能环境、瀚蓝环境、旺能环境、三峰环境。 风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。 重点公司盈利预测、估值与评级 1每周观点 1.1行情回顾 3月27日-31日，电力、环保、水务板块分别下跌1.30%、1.93%、2.71%，燃气板块上涨0.93%，同期沪深300指数上涨0.29%。 各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为： 电力：协鑫能科、通宝能源、天富能源； 环保：圣元环保、倍杰特、太和水； 燃气：新奥股份、ST升达、光正眼科； 水务：联合水务、ST新城、江南水务。 各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为： 电力：科林退、银星能源、福能股份； 环保：凯龙高科、富淼科技、浩通科技； 燃气：东方环宇、胜利股份、新疆火炬； 水务：创业环保、中原环保、祥龙电业。 图1：3月27日-3月31日，公用事业子板块中，水务跌幅最大、燃气涨幅最大 表1：3月27日-3月31日，公用事业各子板块涨跌幅榜 1.2行业观点 1.2.1数字赋能电力低碳转型 3月31日，国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》。我们认为《意见》的出台： 能源数字化完善“数字中国“拼图，助力能源“双控”。《意见》提出“发挥智能电网延伸拓展能源网络潜能”、“推动数字化智能化技术在煤炭和油气产供储销体系全链条和各环节的覆盖应用“。能源行业覆盖全社会发展的方方面面，上下游节点分散，向上整合与向下传递均存在一定的信息成本与效率损失。《意见》旨在“数字中国”建设浪潮下，以数字赋能电力、煤炭、油气等传统能源行业智能化转型，数字化建设将推动数据资源作为新型生产要素的充分流通和使用，打通不同主体间的信息壁垒，带动能源网络各环节的互联互动互补，提升产业链上下游及行业间协调运行效率，助力能源行业碳排放强度和总量“双控”。 水火核风光运营全面数字化，加速电力低碳清洁转型。《意见》提出“加快火电、水电、核电等电源数字化设计建造和智能化升级”、“发展新能源功率预测技术，统筹分析有关气象要素、电源状态等变量因素，促进新能源发电的可靠并网及有序消纳，保障新能源资源充分开发”。截至2022年底，我国风光合计装机7.58亿千瓦时，占全国装机容量的29.56%。风、光电源出力具有集中化、波动性大等特性，加强风、光电站运营中数字化建设将有效提高运营商、电网对于风、光电源实时出力的判断，缓解风、光出力不可控特性，并通过实时调度数字化网络下的水电、抽蓄、完成灵活性改造的火电机组进行辅助调峰，进一步提升新型电力系统对风、光的消纳能力，助力电力系统低碳清洁转型。 数字化智能化电网支撑新型电力系统建设。我国当前用电“日内双峰、冬夏双峰”特征日益明显，同时新能源出力提升要求电网对瞬时负荷的支撑进一步强化。《意见》提出：“推动实体电网数字呈现、仿真和决策，探索人工智能及数字孪生在电网智能辅助决策和调控方面的应用“、”加快新能源微网和高可靠性数字配电系统发展，提升用户侧分布式电源与新型储能资源智能高效配置与运行优化控制水平“。数字化赋能将提高电网负荷预测精度与对瞬时负荷的承受，强化新型电力系统下的电网稳定性。 图2：龙源电力智慧化系统架构 图3：2022年风电装机容量同比增长11.2% 图4：2022年风电发电量同比增长16.3% 图5：2022年光伏装机容量同比增长28.1% 图6：2022年光伏发电量同比增长30.8% 1.2.2推进农业面源污染综合防治，助力“美丽乡村” 3月28日，农业农村部办公厅印发《国家农业绿色发展先行区整建制全要素全链条推进农业面源污染综合防治实施方案》。 《方案》提出目标到2025年，在先行区率先建成一批整建制全要素全链条推进农业面源污染综合防治基地，并实现：1）投入品使用减量增效，主要农作物化肥、农药利用率均达到45%以上；2）农业废弃物有效利用，畜禽粪污综合利用率达到82%以上，秸秆综合利用率达到88%以上，废旧农膜回收率达到87%以上； 3）生态循环模式初步形成，农业发展全面绿色转型取得明显进展。我们认为，《方案》有助于推进农村人居生活环境治理，符合“美丽乡村”建设目标，进一步实现农林生物质、禽畜废弃物等资源化，有效缓解农村面源污染问题，促进农村循环经济发展。我们建议持续关注环境治理市场下沉机遇。 《方案》提出强化农业面源污染全链条综合防治：1）推进农业面源污染源头减量，持续推进化肥减量增效、农药减量增效、养殖粪污减量排放；2）推进农业废弃物全量利用，加强畜禽粪污资源化利用、秸秆综合利用、农膜回收利用；3）推进农业面源污染末端治理，治理农田退水、养殖尾水、农村生活污水；4）推进农业生态系统循环畅通，促进农户内部小循环、种养产业中循环、社会层面资源利用大循环。2021年，城市、县城、建制镇、乡村地区污水处理率分别为97.9%、96.1%、62.0%、27.0%，相较于城市、县城，建制镇和乡村地区污水处理率仍有较大的差距，潜在市场空间广阔。《方案》实施有助于：1）推动农村流域治理，农村污水处理率有望提升，并带动相关污水处理设备及管道建设的需求；2）促进农村地区环境基础设备建设，提升禽畜废弃物等资源化利用水平，相关固废处置及资源化利用企业有望受益。 图7：2012-2021年各级地区污水处理率 图8：2012-2021年各级地区生活垃圾无害化处理率 图9：2012-2021年各级地区供水普及率 2行业动态 2.1电力 浙江省发改委发布《关于促进浙江省新能源高质量发展的实施意见（征求意见稿）》（2023/03/27） 文件指出，1）引导全社会消费新能源等绿色电力。加快完善绿色能源消费认证、标识体系和公示制度。2）加快建立以绿色电力证书为标识的绿色能源消费计量标准，修订重点行业企业碳排放核算指南，不将绿色电力消费计入碳排放量核算。 3）积极开展绿色电力交易，为市场主体提供功能健全、友好易用的绿色电力交易服务。4）推进风电光伏项目与用户直接交易或使用。按照有关规定尽快明确分布式发电市场化交易“过网费”标准，大力推进分布式新能源就近开发利用。 甘肃省财政厅发布《甘肃省财政支持做好碳达峰碳中和工作的实施意见》（2023/03/27） 《意见》中提到，1）严格落实能源消费强度和总量双控制度。大幅提升能源利用效率。加快传统能源绿色高效发展，煤炭清洁高效利用。2）落实推动风能、太阳能、光热就近开发利用的支持政策，合理利用生物质能，加快新能源替代化石能源。3）积极争取可再生能源、清洁能源政策支持。4）引导谋划布局调峰电源、外送通道、电能存储等项目。支持有条件的市县先行先试，结合实际发展新型储能、抽水蓄能等，构建以新能源为主体的新型电力系统，加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机发展机制。5）稳步推进氢能产业，统筹水能开发和生态保护，落实好国家水能资源开发生态保护补偿机制。6）稳妥推进核能利用。 安徽省政府办公厅印发《促进制造业提质降本若干措施》（2023/03/27）文件指出，1）强化能源保障协调。推动落实水电气用户建筑区划红线外接入工程“零投资”政策，鼓励各地推进大用户直供气，落实用气量价挂钩政策。2）完善水电气收费清单制。持续深化电力市场改革，扩大工商业电力交易规模。3）加强电力产供储销体系建设，科学实施负荷管理，合理安排错避峰用电，保障企业合理需求。 深圳市发改委发布关于申请蓄冷电价有关事项的通知（2023/03/27）《通知》指出：蓄冷电价采用峰平谷电价，以用户对应电价类别的平段电价为基础，峰平谷电价比价1.65:1:0.25，各项政府性基金和附加不参与峰平谷电价比价计算，峰平谷时段划分按照《深圳市发展和改革委员会关于进一步完善我市峰谷分时电价政策有关问题的通知》。 晋中市政府发布2023年晋中市政府工作报告（2023/03/27） 报告提到：推进“新能源+储能”协调发展，加快左权、榆社、和顺抽水蓄能电站项目落地建设，推进总投资超百亿元的20个风光电项目建设，开工建设左权、寿阳新能源汇集站等电网项目，全市新能源和清洁能源电力装机达到550万千瓦。 自然资源部办公厅、国家林业和草原局办公室、国家能源局综合司联合印发关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知（2023/03/28） 通知要求，1）做好光伏发电产业发展规划与国土空间规划的衔接，优化大型光伏基地和光伏发电项目空间布局。在市、县、乡镇国土空间总体规划中将其列入重点建设项目清单，合理安排光伏项目新增用地规模、布局和开发建设时序。在符合“三区三线”管控规则的前提下，相关项目经可行性论证后可统筹纳入国土空间规划“一张图”，作为审批光伏项目新增用地用林用草的规划依据。2）鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏发电产业。在严格保护生态前提下，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地；对于油田、气田以及难以复垦或修复的采煤沉陷区，推进其中的非耕地区域规划建设光伏基地。3）稳妥处置历史遗留问题，本通知自发布之日起施行，施行之前已按照《关于支持光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》规定批准立项的光伏发电项目（包括动工和未动工建设），可按批准立项时用地预审和用地有关意见执行，不得扩大项目用地面积和占用耕地林地草地面积；已经通过用地预审或地方明确用地意见、但项目未立项的，按本《通知》规定要求执行。生态保护红线内零星分布的已有光伏