2023年4月第1周政策跟踪周报

摘要 国内宏观：本周党中央、国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议，重点聚焦于重点聚焦于反垄断、博鳌亚洲论坛、消费规范、人类命运共同体等方面：1）3月27日，市场监管总局发布《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》《禁止垄断协议规定》《禁止滥用市场支配地位行为规定》《经营者集中审查规定》四部反垄断法配套规章。2）中国人民银行于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。3）3月28日，博鳌亚洲论坛2023年年会首日，主办方发布了《亚洲经济前景及一体化进程2023年度报告》和《可持续发展的亚洲与世界2023年度报告-亚洲发展融资：政府社会共行动》。4）3月29日，财政部印发了《注册会计师行业诚信建设纲要》。 5）3月29日，银保监会发布《引领消费金融公司规范有序发展》。6）中共中央政治局3月30日召开会议，决定从今年4月开始，在全党自上而下分两批开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育。会议审议了《领导干部报告个人有关事项规定》。7）3月30日上午博鳌亚洲论坛2023年年会开幕。8）3月31日，国家统计局公布中国3月份制造业PMI为51.9%。 海外宏观：本周海外宏观经济热点主要涵盖第一公民银行收购硅谷银行、欧盟达成协议，全欧推广充电桩、英国政府发布人工智能白皮书、中国和巴西以本币开展贸易等方面。：1）当地时间3月26日，第一公民银行股份公司与美国联邦存款保险公司收购硅谷银行。2）当地时间3月28日，欧洲议会和成员国达成一项协议，到2026年，在主要道路上至少每60公里设置一个电动汽车充电桩。3）英国时间3月29日，英国政府发布了第一份人工智能白皮书。4）巴西政府3月29日表示，中国和巴西已达成协议，不再使用美元作为中间货币，而以本币开展贸易。 产业政策：本周国内产业政策主要覆盖能源革命、广告管理、在线旅游、食品安全等领域：1）3月27日，国家能源局、生态环境部、农业农村部、国家乡村振兴局联合印发《农村能源革命试点县建设方案》。2）3月28日，市场监管总局修订发布《互联网广告管理办法》。3）3月29日，工业和信息化部、国家发展改革委等十一部门联合发布《关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见》。4）3月30日，文化和旅游部印发了《文化和旅游部关于推动在线旅游市场高质量发展的意见》。5）3月30日，税务总局印发了《国家税务总局关于落实小型微利企业所得税优惠政策征管问题的公告》。6）4月1日，市场监管总局发布《饭店业信用等级评价规范》。7）4月1日，国务院办公厅印发了新修订的《食品安全工作评议考核办法》。 未来一周前瞻：1）4月3日，中国3月财新制造业PMI公布；2）4月3日，美国3月Markit制造业PMI终值和美国3月ISM制造业PMI公布；3）4月4日，澳洲联储公布利率决议；4）4月5日，美国3月Markit服务业PMI终值和美国3月ISM非制造业PMI公布；5）4月7日，美国3月失业率和美国3月季调后非农就业人口公布。 风险提示：地缘政治冲突加剧；疫情感染出现二波高峰；海外央行超预期加息。 1国内重要宏观经济政策及会议 本周（3月27日-4月2日）党中央、国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议，重点聚焦于重点聚焦于反垄断、博鳌亚洲论坛、消费规范、人类命运共同体等方面 。 表1：2023年4月第1周国内重要宏观政策及会议梳理 重点关注： （1）3月27日，市场监管总局发布《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》《禁止垄断协议规定》《禁止滥用市场支配地位行为规定》《经营者集中审查规定》四部反垄断法配套规章，自2023年4月15日起施行。 此次修订，市场监管总局坚持问题导向，处理好规范与发展的关系，针对监管执法存在的突出问题，重点在如下方面进行了修改、完善与扩充：一是细化反垄断法的有关规定。根据2022年修正的反垄断法，细化行政约谈的内容、程序、方式等；明确横向垄断协议中“具有竞争关系的经营者”的主体范围；明确轴辐协议中“组织其他经营者达成垄断协议”和“为其他经营者达成垄断协议提供实质性帮助”的具体表现形式；细化经营者集中审查期限“停钟”制度；明确经营者集中审查中“控制权”、“实施集中”等的判断因素；优化参与集中的经营者营业额计算等。二是优化监管执法程序。明确滥用行政权力排除、限制竞争行为的查处过程中，有关单位和个人配合调查义务、被调查单位书面报告改正情况的义务，将消除相关竞争限制作为执法机构结束调查或者提出行政建议的基础；完善关于未达申报标准但有证据证明具有或者可能具有排除、限制竞争效果的经营者集中的审查和调查规定；优化经营者集中审查简易案件程序；规范垄断协议和滥用市场支配地位行为案件查处中的中止调查、终止调查和案件报告备案程序等。三是强化有关主体的法律责任。针对垄断协议中负有个人责任的经营者法定代表人、主要负责人和直接责任人员，规定了申请减轻或者免除处罚的幅度；夯实经营者集中的申报人及其代理人的责任义务，优化受托人选任规则等。 （2）中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。 本次降准可以直接缓解金融机构发放贷款的流动性约束并间接影响利率约束，从而在保持银行体系流动性合理充裕的前提下，提高金融服务实体经济水平，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。降准具有向银行体系提供长期资金的作用，是缓解流动性约束的工具之一，可以优化银行的资金结构，增强其资金配置能力，加大对实体经济的支持力度。利率约束是‘三大约束’中最为重要的一个。降准可以降低银行资金成本，经政策引导和银行传导后，将使企业获得利率更为优惠的贷款资金，巩固实际贷款利率下降的成果。 展望未来，中国人民银行表示，将坚决贯彻落实党的二十大、中央经济工作会议和全国两会精神，按照党中央、国务院决策部署，精准有力实施好稳健货币政策，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持货币信贷总量适度、节奏平稳，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡，着力推动经济高质量发展。 （3）3月28日，博鳌亚洲论坛2023年年会首日，按照惯例，主办方发布了两份旗舰报告，《亚洲经济前景及一体化进程2023年度报告》和《可持续发展的亚洲与世界2023年度报告-亚洲发展融资：政府社会共行动》。报告预计，2023年，在世界经济放缓和全球化遭遇碎片化风险的大背景下，亚洲经济体加权实际国内生产总值（GDP）增长率为4.5%，较2022年的4.2%有所提升，整体复苏步伐继续推进，区域生产、贸易、投资一体化和金融融合进程将加快。当日举行的产业链供应链新格局分论坛上，与会嘉宾认为，国际社会应共同努力协调，维持全球产业链供应链的稳定。从全球产业链供应链角度看，中国将持续成为全球的制造枢纽。 百年变局下，动荡变革期，亚洲各国直面挑战，成为了全球可以依靠的增长动力和多边主义的重要支撑。亚洲经济稳步发展，稳中有进。《区域全面经济伙伴关系协定》生效一年来，区内贸易投资的制度开放红利正不断显现。亚洲是多边主义的坚定维护者和全球经济治理的积极推动者。《区域全面经济伙伴关系协定》生效一年来，区内贸易投资的制度开放红利正不断显现。面对地缘政治冲突、全球化逆流，亚洲在全球经济治理中更加积极有为，G20领导人连续两年汇聚亚洲，全球治理进入“亚洲时刻”。从《可持续发展的亚洲与世界2023年度报告——亚洲发展融资：政府社会共行动》感受到，2022年，世界可持续发展面临重大威胁。面对地缘政治紧张以及粮食、能源、气候等多重危机，发展中亚洲需要多方动员资金，阻遏发展赤字恶化和人民福祉受损。当前，世界离“从数十亿到数万亿”的目标仍相去甚远。发达国家总体官方援助仍不到所承诺的一半，少数国家还在缩减规模。国际社会各方需要付出巨大努力恢复和平，弥合分裂；政府部门社会各界需要共同行动，调动资源，构建全球发展伙伴关系。 2023年，在世界经济放缓和全球化遭遇碎片化风险的大背景下，亚洲经济整体复苏步伐继续推进，区域生产、贸易、投资一体化和金融融合进程将加快。亚洲成为世界经济暗淡图景中的亮点。从亚洲经济体货物贸易、服务贸易、直接投资融合度、金融融合与发展进程等维度，论证亚洲区域经济一体化进程在持续推进。2021年亚洲经济体对亚洲的贸易依存度保持较高水平，达到57.4%。亚洲两个重要的贸易中心中国和东盟都充满了凝聚力。亚洲的数字经济和数字贸易继续走在全球前列，同时亚洲也是绿色资金和绿色技术的热土。 （4）3月29日，财政部印发了《注册会计师行业诚信建设纲要》（以下简称《纲要》），对注册会计师行业诚信建设进行全面系统部署，全面助力社会信用体系建设。《纲要》的出台是贯彻落实习近平总书记关于注册会计师行业“要紧紧抓住服务国家建设这个主题和诚信建设这条主线”重要批示精神的具体行动，是有效落实《中共中央办公厅国务院办公厅关于进一步加强财会监督工作的意见》和《国务院办公厅关于进一步规范财务审计秩序促进注册会计师行业健康发展的意见》要求的重要内容，是落实落细党中央、国务院有关加强社会信用体系建设决策部署的重要举措。 《纲要》紧紧围绕加强行业诚信建设这条工作主线，聚焦落实社会信用体系建设客观需求和行业高质量发展内在需求，抓住诚信标准建设、诚信标准执行、诚信监督管理等主要环节，推进构建行业诚信闭环管理体系。《纲要》同时着力统筹发挥财政部门、注册会计师协会、会计师事务所和从业人员等四方面主体作用，按照“政府推动，社会共建”、“健全制度，规范发展”、“以人为本，教育为先”、“德法并举，刚柔相济”、“重点突破，强化联动”等基本原则，对行业诚信建设体系进行谋划布局，并从诚信标准建设、诚信教育和诚信文化建设、诚信信息采集和信息监控体系建设、诚信监管和评级评价制度建设、守信激励和失信惩戒机制建设以及组织保障等六个方面规划了推进行业诚信建设的重点工作。 《纲要》共分为八个部分，主要包括“充分认识加强注册会计师行业诚信建设的重要意义”、“行业诚信建设的指导思想和基本原则”、“以健全规范规则为基础，持续完善诚信标准建设”、“以弘扬诚信美德为导向，推动诚信教育与诚信文化建设”、“以平台建设为抓手，持续完善诚信信息采集和信息监控体系”、“以加强诚信监管为着力点，健全诚信监管和评级评价制度”、“以构建分级分类监管体系为重点，健全守信奖励和失信惩戒机制”及“加强组织保障”等方面内容。 （5）3月29日，银保监会发布《引领消费金融公司规范有序发展》，旨在围绕设立初衷，立足功能定位取得较好成效，积极促进消费增长，更好地发挥消费对经济增长的拉动作用。一是发挥金融对消费的促进作用，有效带动零售产销量增长。二是推出特色消费信贷产品，合理满足城乡居民消费升级需求。践行普惠金融理念，填补中低收入人群金融服务空白。 一是践行普惠金融理念，提升中低收入人群金融服务可得性。二是践行金融的政治性和人民性，持续压降贷款利费水平。三是助力完善征信基础设施建设，培育中低收入人群信用观念。 加速数字化转型，实现金融与科技的深度融合。一是股权结构呈现“商业银行+互联网企业或科技公司”的全新格局。二是逐步实现消费信贷的数字化转型。核心竞争力面临挑战，高质量发展任重道远。一是细分客群能力不足，获客成本居高不下。二是融资渠道狭窄，融资成本高企。三是自主风控能力不足，风险管理成本被动抬升。四是中低收入客群的精细化运营管理能力不足，运营成本较高。坚持差异化发展、深耕细作，提升核心竞争力。 中央经济工作会议提出“把恢复和扩大消费摆在优先位置”，消费仍将是经济增长的主要拉动力。下一步，银保监会将坚守风险为本监管底线，强化消费金融公司内控与合规监管，坚持“监管为民”理念，提升消费金融公司金融服务水平，引导行业“坚持以推动高质量发展为主题”，深耕中低收入人群市场，加快自身改革转型，在定价合理、产品适度、服务优