炭黑行业投资前景分析：2023年中国炭黑行业供需态势、市场集中度分析报告

我国是全球炭黑产量最多的国家，2021年全球有将近一半的炭黑产自我国。2020年，受到新冠疫情影响，开工率下降，同时，整体经济环境受损，市场需求量下降，导致我国炭黑产量出现了较大幅度的下跌。2022年，我国炭黑均价整体上呈上涨趋势，其中在6月和7月略有下滑，但仍高于年初的均价。随着我国汽车市场活力逐渐恢复，尤其是新能源汽车需求快速增多，炭黑的市场需求整体向好发展，未来炭黑均价有望保持高位运行。 三、进出口贸易：我国炭黑出口需求多，以亚洲地区为主 我国是炭黑出口大国，2021年我国炭黑出口数量为44.63万吨，而同年我国炭黑进口数量不足1万吨。我国炭黑出口以亚洲为主，韩国和日本是我国主要的炭黑出口国，韩国和日本国土面积小，国内煤炭资源相对较少，故而炭黑供应量相对较少。另外，韩国和日本的汽车产业、耐用消费品等产业发展较好，炭黑需求量较大，因此对炭黑的进口需求多。 四、发展趋势：炭黑需求增多，行业规模化程度提升 随着我国疫情防控取得较好的成效，加上我国一系列促消费政策的鼓励，我国经济稳步回升，经济活力逐渐恢复，市场消费需求增多。汽车、耐用消费品、电子产品等消费需求增多，继而拉动上游相关产业需求量增多。随着我国“双碳”目标的发布，各行各业的环保政策进一步收紧，国家能耗双控政策日渐趋严。炭黑行业的节能减排、资源综合利用成为行业发展的重点方向，规模小、污染治理能力弱的企业或将面临出清，炭黑行业的市场集中度将有所提升。 关键词：炭黑产业链产业现状进出口贸易发展趋势 一、产业链：汽车产量止跌回升，拉动炭黑需求增多 炭黑是一种无定形炭，又可称为碳黑。炭黑是含碳的物质在空气不足的条件下经不完全燃烧或受热分解而得到的产物。在人们发现炭黑这一物质之初，主要将炭黑用作黑色染料，随着时代的进步，人们逐渐发现炭黑的其他用途。现在，炭黑除了染色外，最常见的用途是用作橡胶的补强剂。按照炭黑的用途不同可以将其分为橡胶用炭黑和非橡胶用炭黑，橡胶用炭黑主要用于轮胎生产之中，非橡胶用炭黑则可以用在色素、塑料、导电材料等产品之中。 炭黑是烃类物质不完全燃烧得到的产物，需要芳烃含量较高，沥青质和杂质较少的原料油。目前，我国炭黑的原料油主要包括石油系油料和煤焦油系油料。石油系油料主要是乙烯焦油，因为其他的石油系残渣油芳烃含量较低，不适合生产炭黑。煤焦油系油料则包括了煤焦油和蒽油，都是较为理想的炭黑原料油。以上这几种炭黑原料油都是煤炭或石油的副产品。我国的原煤产量较为充足，2017年至2021年产量逐年上涨，2022年1-11月，我国原镁产量为40.94亿吨，较上一年度同期增长了约4.2亿吨。我国原油的产量在2018年略有下降后也呈现出逐渐递增的趋势，到2022年前十一个月，我国原油产量为18777.5万吨，较上一年度同期增加了529.1万吨。丰富的原煤和原油产量保障炭黑生产的原材料充足，保障其供应稳定。 炭黑具有强大的吸附作用，因此其可作为优质的橡胶补强剂，用于增加橡胶的强度，超过八成的炭黑都用于橡胶生产，其中轮胎的需求量是最大的，占炭黑下游需求量的66.7%，炭黑可以有效提高轮胎的耐磨性。2018年至2020年，我国遭遇汽车冷市，汽车销量下滑，我国橡胶轮胎外胎产量也随之出现一定幅度的下跌，2020年跌至8.18亿条。不过，虽然汽车市场遇冷，但我国新能源汽车市场的发展却十分火热，在一定程度上填补了汽车市场的需求空缺，尤其在2021年，我国新能源汽车的产销量指数式上涨，拉动了轮胎需求量的大幅上涨，2021年我国橡胶轮胎外胎产量上涨至8.99亿条，2022年1-11月，我国橡胶轮胎外胎产量为7.88亿条，预计2022年整体产销情况将于上一年度齐平。随着疫情防控政策的放开，我国经济活力将加速恢复，汽车等消费品的需求量会将迎来一波较大幅度的上涨，因此轮胎等上游零部件的需求量也将随之上涨。 2018年至2020年，受到全球金融危机的影响，叠加疫情影响，我国车市遇冷，汽车产量三连降，2020年降至2532.49万辆。2021年，我国经济活力逐步恢复，汽车产量回升至2625.7万辆，2022年继续回升，1-11月，我国汽车产量2500.2万辆，较上一年度同期增加了135.8万辆。而我国新能源汽车的产量在政策的扶持下，持续上涨，从2017年产量79.4万辆上涨至2021年354.5万辆，2022年，我国新能源汽车产量进一步增长至625.3万辆，增速较快。我国汽车产量止跌回升，拉动上游各产业的需求量上涨。炭黑作为汽车重要零部件轮胎的主要原材料，其需求量也将随着汽车产量的上涨而增多。 相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国炭黑行业市场调查研究及发展前景展望报告》 二、产业现状：我国是炭黑生产大国，炭黑均价上涨趋势明显 我国是世界上最早生产炭黑的国家之一。古时候人们就发现动植物油、松树枝燃烧后形成的火烟凝成的黑灰可以用来调制墨和黑色颜料，这就是最早的炭黑。随着时间的更迭，人们对炭黑的认识逐渐增多，其制备方法和用途也逐渐丰富起来。我国是全球炭黑产量最多的国家，2021年全球有将近一半的炭黑产自我国。另外，美国的炭黑产量仅次于我国，占全球产量的10%左右。 2016年至2021年，我国炭黑产能逐年递增，从2016年产能701万吨上涨至2021年产能820万吨，预计2022年我国炭黑产能将继续增长至851万吨。2016年至2019年，我国炭黑产量保持稳定增长，2019年我国炭黑产量增至575万吨。2020年，受到新冠疫情影响，开工率下降，同时，整体经济环境受损，市场需求量下降，导致我国炭黑产量出现了较大幅度的下跌，降至482万吨。2021年，我国炭黑产量回升至520万吨，预计2022年炭黑产量将与2021年持平。 我国炭黑产能主要分布在华东地区和华北地区，占比分别为45%、40%。炭黑生产的主要原材料是石油、煤炭化工的副产品，炭黑企业靠近原材料产地布局能有效降低原材料运输成本。因此，炭黑行业大多选择靠近原料产地进行产业布局，我国炭黑产能多布局在华北、华东的能源化工大省。目前，我国炭黑产能占比较大的企业是黑猫股份，产能占比为14%。黑猫股份是国内率先完成全国产能布局的炭黑生产企业，截至2021年底，黑猫股份在江西景德镇、辽宁朝阳、陕西韩城、内蒙古乌海、河北邯郸和唐山、山西太原、山东济宁建立了八个生产基地，企业的供应能力强。 2022年，我国炭黑均价整体上呈上涨趋势，其中在6月和7月略有下滑，但仍高于年初的均价。2022年1月和2月，我国炭黑均价稳定在每吨9100元左右，随后在3月至5月上涨至每吨均价超10000元，主要是由于山西地区受政策影响，部分炭黑企业开工率低，同时，国际形势加剧欧洲市场炭黑供应紧张，我国炭黑出口需求增多，再加上受疫情影响，物流资源紧张，运费上涨，继而推高我国炭黑均价。虽然我国炭黑均价在6、7月份略有下滑，但从9月开始便快速上涨，11月涨至每吨12246元，达到历史高位。 随着我国汽车市场活力逐渐恢复，尤其是新能源汽车需求快速增多，炭黑的市场需求整体向好发展，未来炭黑均价有望保持高位运行。 三、进出口贸易：我国炭黑出口需求多，以亚洲地区为主 我国是全球炭黑产量最多的国家，我国也是炭黑出口大国。2021年我国炭黑出口数量为44.63万吨，而同年我国炭黑进口数量不足1万吨。2018年后，我国炭黑出口数量出现下跌，从2018年出口46.43万吨跌至2020年出口44.35万吨，减少了将近2万吨。不过我国的炭黑出口金额却整体上呈上涨趋势，2018年出口金额为5.94亿元上涨至2020年6.63亿元，主要是由于我国炭黑出口均价逐渐上涨，2020年我国炭黑的出口均价从2018年的每吨约1.2万元涨至每吨1.4万元左右。到2022年，我国炭黑出口均价继续上涨，1-11月，我国炭黑出口数量为37.86万吨，出口金额达8.12亿元，出口均价上涨至每吨超2万元。 我国炭黑出口以亚洲为主，韩国和日本是我国主要的炭黑出口国，2022年1-11月，我国出口到韩国的炭黑数量为13.46万吨，占出口总量的35.55%；同时期，我国出口到日本的炭黑数量为9.17万吨，占总出口量的24.24%。韩国和日本国土面积小，国内煤炭资源相对较少，故而炭黑供应量相对较少。另外，韩国和日本的汽车产业、耐用消费品等产业发展较好，炭黑需求量较大，因此对炭黑的进口需求多。加上韩国和日本都与我国隔海相望，运输距离较近，运输成本相对较低。 四、发展趋势：炭黑需求增多，行业规模化程度提升 1、国内经济稳步回升，炭黑需求或将有所增长 2018年，我国车市遇冷，随后的几年里，我国汽车产量持续下降，上游轮胎等汽车零部件的需求量也随之下降。不过，在政策的扶持下，我国新能源汽车快速发展，产销量持续上涨，在一定程度上弥补了汽车冷市的影响。随着我国疫情防控取得较好的成效，加上我国一系列促消费政策的鼓励，我国经济稳步回升，经济活力逐渐恢复，市场消费需求增多。2022年12月，我国的疫情防控限制政策也逐步放开，我国经济或将加速回升，汽车、耐用消费品、电子产品等消费需求将快速提升，继而拉动上游相关产业需求量增多。炭黑作为轮胎的重要原材料，汽车的市场需求增多，必将拉动轮胎用炭黑需求上涨。另外，耐用消费品、电子产品等需求增多，也将拉动塑料用炭黑、导电炭黑等需求的增多。 2、国家环保政策趋严，加速炭黑企业优化 炭黑的生产需要燃料油的不充分燃烧，能耗高。另外，炭黑生产过程中的尾气排放、粉尘等都会对环境造成污染。因此，炭黑行业被国家划分为高污染、高耗能产业。随着我国“双碳”目标的发布，各行各业的环保政策进一步收紧，国家能耗双控政策日渐趋严。炭黑行业的节能减排、资源综合利用成为行业发展的重点方向，规模小、污染治理能力弱的企业或将面临出清，炭黑行业的市场集中度将有所提升。 以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2023-2029年中国炭黑行业市场调查研究及发展前景展望报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。