电新行业周报：一季度招标预示国内储能全年高增，独立储能或成主要形式

周观点：一季度招标预示国内储能全年高增，独立储能或成主要形式 2023年一季度国内储能招标同比高增，全年高速增长有望持续。根据招标公开信息统计，2023年一季度国内储能招标总功率5.18GW，同比增长240%，总容量11.70GWh，同比增长162%。2022年光伏硅料价格持续处于高位，产业链上下游博弈严重，压制了国内光伏大型地面电站的装机需求，2023年光伏产业链价格预期逐步趋稳，我们预计后续国内大型地面电站装机将进一步加速，同时风电在前期充足招标项目的支撑下全年有望大幅回升。 随着今年风光电站的建设提速，强制配储要求将催化国内储能需求持续高速增长。此外，随着近期锂电池价格的加速下行，储能的成本及经济性有望明显改善，同样将充分刺激大储终端需求快速启动。 招标结构变化较大，大型独立储能项目占比显著提高。根据招标公开信息统计，从项目规模上来看，2023Q1储能招标规模中大型电站（总功率≥100MW）占比约为87%，对比去年同期仅为43%；从应用场景来看，独立储能招标占比约为62%，去年同期仅为37%，新能源配储占比约为38%，而去年同期高达56%。储能招标结构的变化充分印证了独立储能凭借更为合理的商业模式以及更为丰富的收益来源正越来越成为国内储能的主要形式。 本周行情回顾：2023年第12周电力设备板块迎来反弹 本周电力设备板块上涨1.0%，跑赢沪深300指数0.4%，其中表现较好的板块为光伏设备（+1.9%）、电池（+1.6%），表现较差的板块为其他电源设备（-1.0%）、电网设备（-1.0%）。 产业链跟踪 锂电：本周碳酸锂价格环比下跌10.5%，电解镍价格环比下跌0.4%，电解钴价格环比下跌2.9%，正极材料和电解液价格均有不同程度下跌。 光伏：本周硅料价格区间继续下移，硅片价格维稳，供需紧张情况仍持续。 电池片价格整体维稳，组件行业竞争激烈，招投标价格整体下探。 风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 1.一季度招标预示国内储能全年高增，独立储能或成主要形式 1.1.2023年一季度国内储能招标同比高增，全年高速增长有望持续 2023年一季度国内储能招标同比高增，全年高速增长有望持续。根据招标公开信息统计，2023年一季度国内储能招标总功率5.18GW，同比增长240%，总容量11.70GWh，同比增长162%。 2022年光伏硅料价格持续处于高位，产业链上下游博弈严重，压制了国内光伏大型地面电站的装机需求，2023年光伏产业链价格预期逐步趋稳，我们预计后续国内大型地面电站装机将进一步加速，同时风电在前期充足招标项目的支撑下全年有望大幅回升。随着今年风光电站的建设提速，强制配储要求将催化国内储能需求持续高速增长。此外，随着近期锂电池价格的加速下行，储能的成本及经济性有望明显改善，同样将充分刺激大储终端需求快速启动。 图1.2023年1-3月国内储能招标同比增长量（%） 1.2.独立储能占比显著提高，或成国内大储主要装机形式 招标结构变化较大，大型独立储能项目占比显著提高。根据招标公开信息统计，从项目规模上来看，2023Q1储能招标规模中大型电站（总功率≥100MW）占比约为87%，对比去年同期仅为43%；从应用场景来看，独立储能招标占比约为62%，去年同期仅为37%，新能源配储占比约为38%，而去年同期高达56%。储能招标结构的变化充分印证了独立储能凭借更为合理的商业模式以及更为丰富的收益来源正越来越成为国内储能的主要形式。 图2.2022年一季度以规模划分储能招标结构 图3.2023年一季度以规模划分储能招标结构 图4.2022年一季度以应用场景划分储能招标结构 图5.2023年一季度以应用场景划分储能招标结构 2.行情回顾 2.1.本周板块表现 本周（2023/3/27-2023/3/31）沪深300指数整体上涨0.6%，其中电力设备板块上涨1.0%，跑赢沪深300指数0.4%，在31个申万一级行业中排名中等。 图6.本周各行业板块涨跌幅对比 截至3月31日，2023年以来申万电力设备指数累计下跌0.4%，跑输沪深300指数5.0%。 图7.申万电力设备板块2023年走势 就电力设备板块内部而言，本周表现相对较好的子板块为光伏设备（+1.9%）、电池（+1.6%），表现相对较差的板块为其他电源设备（-1.0%）、电网设备（-1.0%）。 图8.本周电力设备子板块涨跌幅对比 2.2.本周个股表现 在个股层面，本周电力板块涨幅前五分别为帝科股份（+20.1%）、三变科技（+11.5%）、京山轻机（+11.1%）、亿华通（+9.5%）、金博股份（+8.5%）；跌幅前五分别为*ST银河（-16.1%）、欧陆通（-12.3%）、红相股份（-11.5%）、通达股份（-9.1%）、杭州柯林（-8.8%）。 图9.本周电力设备板块涨幅前十个股 图10.本周电力设备板块跌幅前十个股 3.行业跟踪 3.1.新能源汽车行业跟踪 2023年2月国内新能源汽车销量同比回升：2023年2月国内新能源汽车销量为52.5万辆，同比增长55.9%，新能源汽车在当月汽车总销量中的占比达25.7%；环比来看，2月新能源汽车销量较1月增长28.7%，春节和补贴政策退出的影响已逐步消化。 图11.国内新能源汽车累计销量情况（万辆） 图12.国内新能源汽车单月销量情况（万辆） 本周锂电产业链价格全面下跌：本周碳酸锂价格环比下跌10.5%，电解镍价格环比下跌0.4%，电解钴价格环比下跌2.9%，正极材料和电解液价格均有不同程度下跌。 表1：本周锂电产业链价格跟踪 图13.碳酸锂、氢氧化锂价格走势（万元/吨） 图14.电解钴、电解镍价格走势（万元/吨） 图15.正极材料价格走势（万元/吨） 图16.人造石墨负极材料价格走势（万元/吨） 图17.电解液价格走势（万元/吨） 图18.锂电池隔膜价格走势（万元/吨） 3.2.电力设备行业跟踪 1-2月全社会用电量同比增长2.3%：2023年1-2月全社会用电量13834亿千瓦时，同比增长2.3%， 其中第一产业/第二产业/第三产业/城乡居民生活用电量分别变动+6.2%/+2.9%/-0.2%/+2.7%。 1-2月发电量同比增长0.7%：2023年1-2月全国发电量为13497亿千瓦时，同比增长0.7%，其中水电/火电/核电/风电/太阳能发电量分别同比变动-3.4%/-2.3%/+4.3%/+30.2%/+9.3%。 图19.全社会用电量变化情况（亿千瓦时） 图20.全国规模以上电厂发电量变化情况（亿千瓦时） 1-2月电源投资大幅增长，电网投资同比略增：2023年1-2月全国电源基本建设投资完成额为676亿元，同比增长43.6%，其中核电、风电、太阳能发电基本建设投资完成额同比均有明显增长；全国电网基本建设投资完成额为319亿元，同比增长2.2%。 图21.全国电源基本建设投资完成额情况（亿元） 图22.全国电网基本建设投资完成额情况（亿元） 1-2月国内光伏装机同比高增，风电装机平稳：2023年1-2月全国新增风电装机5.84GW，同比增长1.9%，新增太阳能发电装机20.37GW，同比增长87.6%。2023年光伏产业链上游价格已有明显回落，风电已招标待交付项目体量庞大，预计2023年国内风光装机数据均有望大幅提升。 图23.全国风电新增装机容量（万千瓦） 图24.全国太阳能发电新增装机容量（万千瓦） 1-2月国内组件、逆变器出口额同比增长：2023年1-2月国内太阳能电池出口额为478亿元，同比增长8.9%；逆变器出口额为134亿元，同比增长150%。2022Q4以来欧洲组件库存水位相对较高，叠加年底海外市场假期以及光伏产业链价格大幅波动的影响，国内组件出口额环比持续回落，2023年初组件出口已有明显回升，逆变器出口景气持续，海外光储需求旺盛。 图25.国内太阳能电池出口额情况（亿元） 图26.国内逆变器出口额情况（亿元） 本周硅料价格继续下跌，硅片供应紧张氛围仍存：根据PVInfoLink报价，本周多晶硅致密料均价208元/kg，周环比下跌3.7%，整体价格区间继续下移，二三线硅料企业出货难度持续恶化，迫于出货诉求和库存压力，与一线厂商之间的价格差扩大，一季度末硅料整体库存水平未明显下降，环比略有上升。硅片价格暂时维稳，供应紧张氛围仍存，预期短期难以快速回落，电池片价格因上游硅片价格未有变化和下游组件接受度有限而仍然维稳。随着硅料价格逐渐松动，近期招开标项目价格持续下探的趋势，组件竞争激烈，带动本周现货价格出现下滑。 表2：本周光伏产业链价格跟踪 图27.多晶硅致密料价格变化趋势（元/kg） 图28.硅片价格变化趋势（元/片） 图29.电池片价格变化趋势（元/W） 图30.组件价格变化趋势（元/W） 4.行业及公司要闻 4.1.行业要闻 【浙江】发布《关于促进浙江省新能源高质量发展的实施意见（征求意见稿）》，提出全面应用推广国家绿色电力证书制度，做好与可再生能源笑纳责任权重管理的衔接，推进风电光伏项目与客户直接交易或使用，按照有关规定尽快明确分布式发电市场化交易“过网费”。 【国家能源局】三部门发布《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》，提出鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏基地。 【工信部】工信部发布数据显示，2023年1-2月我国多晶硅全国产量约17.6万吨，同比增长超60%；硅片1-2月产量同比增长超78%；电池1-2月产量62.2GW，同比增长57.5%；组件1-2月产量同比增长62.2%。 【法国】中法产业合作圆桌会召开，工信部副部长提出希望双方继续深化汽车、工业绿色发展、产业集群等领域合作。 【国家发改委】国家发改委高技术司人员带队赴北京市大兴区实地调研氢燃料电池发动机生产制造与检验测试、加氢站运营管理，以及氢能设施智能化管理平台建设等情况，围绕进一步推动氢能全产业链协同创新、完善氢能基础设施建设运营管理、促进氢电耦合发展等听取意见建议。 【湖南】发布《湖南省电力支撑能力提升行动方案（2022-2025年）》，提出电力发展适度超前，风电光伏发电规模2025年达到25GW以上，2030年达到40GW以上，支持分布式光伏就地就近开发利用。 【欧盟】欧盟国家和议会一致同意到2030年，欧盟27个成员国将有42.5%的能源来自风能和太阳能等可再生能源，目前比例为32%。 【国家能源局】发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，提出到2023年能源系统各环节数字化智能化应用体系初步构筑，数据要素潜能充分激活，发展新能源和水能功率预测技术。 【上海】发布《关于做好2023年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，提出加快风光项目建设，全力推进海风建设，全面实施光伏+工程；高标准完成整县光伏试点；鼓励企业积极开展钙钛矿技术、超柔叶片风机技术，推动产业升级和降本增效。 4.2.上市公司重点公告 【福莱特】发布2022年年报，2022年公司营业收入154.61亿元，同比+77.44%；归母净利润21.23亿元，同比+0.13%；扣非归母20.75亿元，同比+0.94%。 【TCL中环】发布2022年年报，2022年公司营业收入670.10亿元，同比+63.02%；归母净利润68.19亿元，同比+69.21%；扣非归母64.83亿元，同比+66.97%。 【望变电气】发布2022年年报，2022年公司营业收入25.26亿元，同比+30.68%；归母净利润2.98亿元，同比+67.34%；扣非归母2.76亿元，同比+60.85%。 【豪鹏科技】发布2022年年报，2022年公司营业收入35.06亿元，同比+5.65%；归母净利润1.59亿元，同比-37.32%；扣非归母1.97亿元，同比+8.55%。 【上海电气】发布2022年年报，2022年公司营业