2022白色家电行业简析报告

白色家电 行业简析报告 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 01.白电已成为现代家庭生活标配产品 •市场需求：随着经济的发展和人们生活水平的提高，家电市场呈现出爆发式增长。白色家电因为具有方便、实用、高效等特点，广受消费者欢迎，市场需求大。 •技术革新：随着科技的进步和创新，白色家电的性能、功能、外观等方面得到了不断提高和改进。这些改进使得白色家电更加智能化、节能环保、安全可靠等，进一步满足了人们对于家居生活需求。 •生活方式的变化：现代人们的生活方式发生了巨大变化，工作和生活压力大、时间紧张等因素，让人们更加依赖家电产品。例如，现在许多家庭的生活离不开洗衣机、冰箱、电视等家电产品。 •家居装修风格的变化：随着人们审美观念的不断升级，家居装修风格也在不断变化。现代家居装修趋向简约、实用、高效等，白色家电正是符合这种风格的产品。 白色家电分类及主要产品 空调 •定频空调 •变频空调 冰箱 •压缩式电冰箱 •吸收式电冰箱 •半导体电冰箱 •固体制冷电冰箱 洗衣机 •波轮式洗衣机 •滚筒式洗衣机 •搅拌式洗衣机 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.白电行业已经进入成熟期 •市场规模已经较为稳定：白色家电是生活必需品之一，市场需求相对稳定。在经历了多年的发展后，市场规模已经相对成熟，市场增长率有所放缓，市场竞争也相对激烈。 •技术创新速度放缓：白色家电技术已经相对成熟，除了少数产品外，大多数产品的功能和性能已经趋于稳定，技术创新速度放缓。未来产品创新主要在于提升产品的设计、智能化、用户体验等方面。 •产业链已经相对完整：白色家电的产业链已经相对成熟，生产、销售、售后服务等环节已经相对完善。企业对产业链的管控和整合能力，成为竞争优势之一。 •市场竞争相对激烈：由于市场规模相对成熟，市场增长率放缓，企业之间的竞争日趋激烈，企业需要更多地投入人力、财力、物力等资源，才能在激烈的市场竞争中获得优势。 行业发展阶段 市场规模已经较为稳定技术创新速度放缓 产业链已经相对完整市场竞争相对激烈 科技创新，多元发展 缺乏创新，逐步衰退 成熟期 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03.我国白电行业走过四大发展阶段 20世纪80年代-90年代初90年代中期-2000年代中期2000年代中期-2010年代初2010年代至今 第一阶段 发展初期 第二阶段 提质增效 第三阶段 品牌崛起 第四阶段 转型升级 在这个阶段，中国的白色家电行业处于起步阶段。由于技术水平相对较低，生产效率低下，产品质量参差不齐， 市场竞争不激烈。 在这个阶段，中国的白色家电企业开始加大技术创新和质量提升的力度，推进生产效率的提高，进一步加强了自主创新的能力。这一阶段也是中国白色家电产品走向国际市场的关键时期。 在这个阶段，一些知名品牌开始崛起，如海尔、美的、格力等，这些品牌逐渐成为国内市场的主导力量。这些品牌在生产技术、质量控制、售后服务等方面取得了重大突破，并在国际市场上获得了越来越多的认可。 在这个阶段，中国的白色家电企业开始进入了一个转型升级的时期，主要是在智能化、绿色化、服务化等方面进行升级。随着中国国内市场的饱和，企业开始寻求更多的国际市场机会，加强国际化战略。同时，中国政府也出台了一系列政策支持，促进企业在技术创新和产业升级方面的发展。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.白色家电产业链：中游生产商为核心环节 •上游：原材料供应商、零部件供应商。主要生产和供应钢材、铝材、铜材、塑料、电子元器件、电机、压缩机、控制器、电容器、传感器等材料和零部件，是白色家电产业链中最基础的环节。 •中游：白色家电生产商。主要生产冰箱、空调、洗衣机、热水器、微波炉等家电产品，需要依赖上游的原材料和零部件供应商。 •下游：零售及服务商。家电生产商将生产出来的产品销售给零售商，消费者通过零售商购买家电产品。同时，家电产品的维修和售后服务也需要由专门的服务商提供。 上游中游下游 原材料与零部件供应生产制造企业零售及服务商 电机压缩机 原材料集成电路电路控制系统 空调整机冰箱整机洗衣机整机 代经线上渠道消 理销费 商商线下渠道者 东方热电 三花智控 美的 格力 淘宝 苏宁易购 盾安环境 海立股份 海尔 海信 京东 国美电器 澳柯玛 长虹 顺威股份 近海高科 线拼多多 上 线红星美凯龙 下 汉宇集团 江苏雷利 小米 老板 抖音/快手 加盟店 立霸股份 …… 华帝 …… 自营电商 自营店 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05.白电进入存量竞争阶段，销量整体稳定 •我国白电行业已进入存量市场，迈入稳定增长期。随着保有量及基数提升，近年三大白电销量增速均放缓，步入存量竞争市场、内销趋于稳定，20年疫情爆发供应链受阻、22年以来地产持续走弱叠加终端需求疲弱，出货端有所承压。 2012-2022年中国白色家电行业市场供给水平 家用电冰箱产量（万台）房间空气调节器产量（万台） 家用洗衣机产量（万台） 7000 7200 7500 7800 8200 67006800 6800 7300 6000 6600 1800017000 17800 12000 1300013500 13400 13500 16000 17000 16000 9000 8600 2012 2022 •国家统计局数据显示，2012-2021年，以冰箱、空调、洗衣机为代表的中国白色家电产量呈现波动上升趋势。 10000 9500 9200 9800 9800 9800 9700 10000 10000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 22年中国高端白色家电线下市场零售额占比及同比 零售额占比 YOY 6.8% 6.2% 6.0% 5.8% 3.2% 2.0% 2.0% 1.4% 独立式干衣机洗碗机 冰箱 煤气热水器 空调 洗衣机电储热水汽 冰柜 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06.政策刺激带动白电在下沉市场保有量快速上升 •农村家电下乡政策：此政策从2007年开始实施，旨在推广家电产品，促进农村电器市场发展。政策内容包括针对农村家庭的补贴政策、提供金融支持、改善销售网络等。 •财政补贴政策：中国政府对农村地区和贫困家庭购买家电产品给予财政补贴。此政策旨在鼓励农村居民和贫困家庭购买更多的家电产品，提高生活水平和生活品质。 •农村电商扶持政策：政府支持农村电商发展，加强农村电商平台的建设和推广，促进农村电商与传统零售渠道的融合，提高家电产品的销售和服务水平。 •家电维修服务政策：政府推广家电产品的维修服务，加强维修服务网络的建设和管理，提高服务质量和效率，增加消费者的购买信心，促进家电产品的下沉市场渗透。 2007.12 2008.05 2008.12 2009.02 2009.05 2009.06 2010.03 2010.06 2012.06 家电下乡政策开始 商务部发文继续试试家电下乡政策 家电下乡试点范围扩大至14个省区 家电下乡试点范围扩大至14个省区 新增家电下乡补贴品种并提高家电下乡产品限价 家电下乡 在9个省市试点 政策延长，并拓展到19个省市 以旧换新 节能惠民 •融合创新政策：政府支持家电产品与互联网、物联网、人工智能等新技术的融合创新，提高家电产品的智能化和用户体验，满足下沉市场不同消费群体的需求。 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 07.白电企业主要集中于广东及江浙沪地区 •美的集团、格力电器、海信家电、TCL、创维集团等白色家电行业领先企业均位于广东，广东省白色家电行业发展在全国处于优势地位。 •三花智控、盾安环境、老板电器、宁波方太等企业均位于浙江省，具有较强的产业链协作能力。 •小天鹅、东方电器、江苏雷利等企业均位于江苏省，同样具备一定的产业链协同发展优势。 白色家电代表性企业区域分 布图 小米集团 小天鹅 海尔智家澳柯玛 立霸股份 东方电热江苏雷利 禾盛新材秀强股份 长虹惠而浦 海立股份 顺威股份 颜汉宇集团 越 色美的集团 深格力电器 数海信家电 量越多 ST奥马华帝股份TCL 创维集团 三花智控盾安环境金海高科三星新材 康盛股份老板电器宁波方太 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08.三大白电品牌竞争格局 •空调市场：竞争格局稳固，头部品牌具有较强的市场把控能力，非头部企业在品牌建设方面依旧存在较大机会。格力、美的、海尔均稳坐前三席，且排名未发生变化。 •冰箱市场：国产品牌在提升高端市场竞争力方面依旧有待加强。与空调行业不同，冰箱领域的品牌排行前五席有三家国际品牌。销售额方面，海尔一骑绝尘，市场份额超三分之一，美的、容声紧随其后。 •洗衣机市场：呈现明显的“双寡头”竞争格局。品牌排行方面，海尔、小天鹅、美的三大国产品牌占据前三，西门子、松下、三星、LG等国际品牌紧随其后。值得注意是，格力从2019年未上榜， 到2021年跃居第六名，实力不可小觑。 2021年中国品牌力指数 空调排行榜 2021年中国品牌力指数 冰箱排行榜 2021年中国品牌力指数 洗衣机排行榜 格力 678.8 海尔 649.2 海尔 652.4 美的 562.5 西门子 492.9 小天鹅 457.6 海尔 453.5 美的 489.9 美的 445.9 松下 329.2 松下 362.6 西门子 427.8 奥克斯 301.9 三星 324.2 松下 366 三菱重工 272.7 容声 315.1 格力 341.4 海信 269.4 美菱 308.8 三星 306 格兰仕 267 新飞 286.8 LG 265.4 长虹 232.3 海信 281.1 海信 264.9 志高 221.7 澳柯玛 262.2 小鸭 256.1 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 09.白电产品均价整体处在上行区间 •由于大宗原材料价格上涨，白电龙头企业通过终端提价转嫁上涨压力，推升国内空冰洗行业均价持续上行。2021年，国内空调、冰箱、洗衣机行业均价分别为3257元、3046元、2060元，同比 +8.2%、10.2%、6.4%。 •预计2023年空冰洗行业均价较21年的增速均有望达到10%，则对应空调、冰箱、洗衣机行业销额增速22%、16%、16%。 2016-2022空调、冰箱、洗衣机行业价格均价变化（元） 空调均价冰箱均价洗衣机均价 3,400 2,700 1,800 3,500 2,800 1,900 3,600 2,900 2,000 3,200 2,850 1,950 3,000 2,830 1,920 3,2100 2,050 3,600 3,000 2,000 2016201720182019202020212022 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 10.白电出口压力进一步加大 •2022年白电出口量同比下滑，而上市公司海外收入同比有所增长（同时海外收入占比提升），这一反差主要由于人民币贬值、龙头议价能力强及国内需求疲软等原因。 •展望2023年，预计白电行业出口有一定的向下惯性，同时人民币汇率由贬转升可能进一步加大这种压力。 空调行业出口YOY 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9.7% 10.5% 9.3% -0.3% 6.0% 11.0% -2.2% 冰箱行业出口YOY 11.7% 12.8% 6.0% 6.4% 21.7% 6.0% -12.2% 洗衣机行业出口YOY 6.7% -6.0% 0.6% 23.8% 2.2% 9.9% -12.9% 美的海外收入YOY 29.5% 62.4% 6.2% 5.8% 3.7% 13.7% 5.2% 格力海外收入YOY 21.9% 13.8