非银金融行业日报：市场红盘收官 过半上市券商发布年报

市场红盘收官过半上市券商发布年报 证券研究报告—行业日报 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 -0.10 -0.20 0.69 0.64 0.360.31 0.13 -0.11 03月31日主要指数表现（%） 2023.03.31 （预计发布时间：2023.03.31） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周五（3月31日），三大指数高开高走，红盘收官。两市量能有所回升，北向资金连续第四个交易日呈现净流入状态，两市交投情绪有所升温。两市今日表现较好，或与两大因素有关：宏观经济表现稳健、数字经济板块确定性得到验证。 宏观经济方面，统计局新发三月PMI数据表现稳中有进，提振了市场投资者信心，场内外投资者对中国经济恢复趋势更为乐观，进而传导至市场，对市场产生了正向影响。 另一方面，数字经济王者归来，数字经济板块反复得到资金确定，有望从短期热门板块向中长期热门板块变更，确定性高增下，有利于资金抱团入场。市场有望借助主题板块拉升，重回上行趋势。就券商板块来说，年报低迷预期早已消化，近 期多家券商年报的公布，并不会对板块产生实质性的利空影响，但仍需注意板块内部因业绩分化，产生的两极趋势， 风险提示：热门板块突发利空，引起市场扰动 周五（3月31日），三大指数早盘集体高开，之后迅速走高后震荡下行，涨幅收窄。午盘市场行情回暖，三大指数震荡拉升，深指、创指尾盘升至高点后小幅下滑收红，沪指涨幅偏弱，但仍红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.36%）收报3272.86点，深证成 指（+0.64%）收报11726.40点，创业板指（+0.69%） 收报2399.50点。两市量能仍维持在9000亿之上， 北向资金净买入16.74亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，传媒、计算机、综合领涨，家用电器、建筑材料、银行领跌。证券Ⅱ下跌0.11%，43家上市券商多数下跌，华泰证券、广发证券、华林证券领涨，中信建投、红塔证券、信达证券领跌。 要闻关注 今日，国家统计局发布数据显示，综合PMI产出指数为57.0%，高于上个月0.6个百分点； 截至昨日，共有22家上市券商披露年报，共计三家超百亿净利润。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周五（3月31日），三大指数早盘集体高开，之后迅速走高后震荡下行，涨幅收窄。午盘市场行情回暖，三大指数震荡拉升，深指、创指尾盘升至高点后小幅下滑收红，沪指涨幅偏弱，但仍红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.36%）收报3272.86点，深证成指（+0.64%）收报11726.40点，创业板指（+0.69%） 收报2399.50点，沪深300（+0.31%）收报4050.93点。 今日沪深两市上涨股票为3471家，占总体股票比重69.03%，横盘194家， 下跌1363家。资金流方面，上证指数今日成交额为3967亿元，深证成指今日 成交额为5566亿元，两市成交额9533亿元，创业板指成交额2460亿元，沪 深300成交额2799亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，其中，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+5.23%）、计算机（申万）（+3.89%）、综合（申万）（+2.53%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，家用电器（申万）（-1.23%）、建筑材料 （申万）（-0.52%）、银行（申万）（-0.44%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日上涨了0.13%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.11%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.57%，多元金融 （申万）今日上涨了0.39%。 6.00 5.23 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00-1.23 传计综通农环钢有汽基机纺医社公电电交商食美国建非石轻煤房银建家媒算合信林保铁色车础械织药会用子力通贸品容防筑银油工炭地行筑用机牧金化设服生服事设运零饮护军装金石制产材电渔属工备饰物务业备输售料理工饰融化造料器 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 传媒 5.23 计算机 3.89 综合 2.53 通信 2.46 农林牧渔 1.71 后五 家用电器 -1.23 建筑材料 -0.52 银行 -0.44 房地产 -0.33 煤炭 -0.30 日期 涨跌家数 3月31日 上涨家数 3471 平盘家数 194 下跌家数 1363 涨停家数 36 跌停家数 2 3月30日 上涨家数 1933 平盘家数 146 下跌家数 2949 涨停家数 22 跌停家数 6 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共8个呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流入35.55亿元，计算机(申万)主 力资金净流入18.99亿元，通信(申万)主力资金净流入8.80亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出14.88亿元，医药生物(申万)主力资金净流出9.90亿元，房地产(申万)主力资金净流出8.16亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 传计通农机家环轻美综社纺建食石有煤公钢基非电商汽国交建银房医电媒算信林械用保工容合会织筑品油色炭用铁础银力贸车防通筑行地药子机牧设电制护服服材饮石金事化金设零军运装产生 渔备器造理务饰料料化属业工融备售工输饰物 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，华泰证券（+2.16%）、广发证券（+1.41%）、华林证券（+0.96%）；跌幅最大的三家券商分别是，中信建投（-2.36%）、红塔证券（-2.15%）、信达证券（-1.41%） 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共10家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，华泰证券主力资金净流入0.41亿元，东方 证券主力资金净流入0.35亿元，中信证券主力资金净流入0.25亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，信达证券主力资金净流出0.50亿元， 中信建投主力资金净流出0.48亿元，红塔证券主力资金净流出0.47亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（7.44%）、 首创证券（5.41%）、国联证券（2.28%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.09%）、招商证券（0.11%）、申万宏源（0.15%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 3 2 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) (3) (3) 2.16 华广华东兴国西海东国第中华中方中东国光国国招中西财山长首天长申华太中浙中国财南东信红中泰发林方业元南通北海一信安银正原吴信大金泰商泰部达西城创风江万西平金商国联通京兴达塔信证证证证证证证证证证创证证证证证证证证证君证证证证证证证证证宏证洋公证银证证证证证证建券券券券券券券券券券业券券券券券券券券券安券券券券券券券券券源券司券河券券券券券券投 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.41 0 0 0 0 0 -1 华东中广国东第西国西方东中华山华长中申财国中海东南招长首国太兴天国中国财光中浙华红中信泰方信发海北一部金南正吴原安西西江银万达信泰通兴京商城创元平业风联金泰通大国商林塔信达证证证证证证创证证证证证证证证证证证宏证证证证证证证证证证洋证证证公君证证银证证证建证券券券券券券业券券券券券券券券券券券源券券券券券券券券券券券券券司安券券河券券券投券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 87.44 7 6 5 4 3 2 1 0 信首国广红中华东华财南中光财国中国长中浙第东中太中天兴华山国中华东西海东西国方长申招国达创联发塔金泰方林达京国大通元原金城银商一兴信平泰风业西西海信安吴部通北南泰正江万商信证证证证证公证证证证证银证证证证证证证证创证建洋证证证证证证证证证证证证证君证证宏证证券券券券券司券券券券券河券券券券券券券券业券投券券券券券券券券券券券券券安券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 22家上市券商年报发布！大多业绩滑坡3家净利超百亿！中信仍是“一哥” 截至3月30日晚，共22家上市券商披露了2022年年度报告。不出意外的是，由于去年市场整体遇冷，上市券商业绩也寒风阵阵，营收、净利下滑的券商均超九成。净利润排名方面，中信证券以213.17亿元的净利润稳居第一， 国泰君安、华泰证券暂居行业第二、第三名。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303312678593342.html 3月份PMI数据出炉！服务业恢复和发展动力有所增强 3月31日，国家统计局发布数据显示，3月份，制造业采购经理指数为 51.9%，低于上月0.7个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为58.2%和57.0%，高于上月1.9和0.6个百分点。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-03-31/A1680233857744.html 太卷了！这单公司债竟有13家承销商 单家证券公司独立主承销的比例正在逐年下滑，而联合承销的情况在持续增加。其中2022年就有多达14单公司债项目，单个项目的承销商超过10家， 更有高达20家，不过这些项目八成以上募资规模上百亿。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303312678993244.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方