【新鲜出炉】复锐医疗：交流要点-20230331

#□□1、□□中国情况 1）中国共计14个办事处，160名员工， 2）覆盖诊所、机构1-2w家 3）私域强，每个销售负责300-400名客户群 4）客户复购率60-70% #□□2、□□中国□□ 1） 飞顿销售布局：1-2线城市充分布局，3-4线持续拓展，开发新业务模式，跟客户建立深度信任，从C端教育投入加大对B端引导 2）品牌优势强，认知度、美誉度好 3）渠道协同性好，利于注射管线后续发展 #□□3、□□交割： 1）630之前完成交割 2）飞顿比较强的渠道和团队会保持 3）产品端，中国会加大注册推荐 4）市场端;重视C端推进是跟终端市场做好联动 5）基础数据打通、理顺。 #□□4、如何做□品□同： 1）已经在实验室做联合治疗的临床试验证明 2）预计明年注射产品管线上市后会有更多联动 #□□5、利□增厚□算：1）运营角度：22年经调整利润4800w美元，毛估5000w，23年利润端到6000w美元； 2）飞顿：23年假设1亿利润，60%份额，我们是6000w利润； 3）叠加运营层面，模拟23年7000w美金利润水平。 4）估值进一步拉低 #□□6、1-2年新品推出□划 1）热拉提升级版； 2）hybrid：三个能量源，高颜值、高性能的高端品； 3）基于脸部、眼周、口周的产品； 4）男性健康产品 5）未来3-5年：很多产品首发是放到美国、欧洲，希望在中国也能做到首发，Hormony希望做到产品的亮相；抽脂手术相关产品。-东吴证券