神州信息在2022年面临了严峻的挑战，尤其是在利润端，尽管公司实现了120亿元的营业收入，同比增长5.7%，但归母净利润仅为2.1亿元，相比去年下降了45.1%，扣非归母净利润也减少了25.7%。这一下滑主要归因于项目成本的增加以及销售毛利率的下降1.8个百分点，这在很大程度上压制了公司的盈利能力。
然而，公司在2022年度持续深化了其在金融科技领域的战略，并在金融行业取得了显著进展。金融行业的相关营收同比增长11.3%，占总营收的46.6%，而政企业务和运营商相关的营收则分别下降了10.7%和增加了24.4%，占比分别为27.8%和23.9%。在产品层面，系统集成业务和软件开发及技术服务分别增长了5.2%和6.2%，两者合计占总收入的53%和47%。
面对利润压力，神州信息通过持续深化金融科技战略，确保了在手订单的充足，特别是金融软件开发和技术服务业务。截至报告期末，公司金融软件开发和技术服务业务在手订单总额达到17.56亿元。此外，公司在金融科技领域的签约情况持续增强，特别是在国有大行的签约总额超过了20亿元，同比增长14.72%。在国有大行和股份制银行中，金融软服业务的签约总额和金融基础设施建设业务的签约总额分别增加了15.59%和14.09%，并且签约总额在2000万元以上的客户数量也有所增加。
在信创浪潮的推动下，神州信息的核心系统部署能力显著提升，通过完善基地化和集中化交付模式，公司目前能够同时处理14个核心系统项目，并在2022年成功投产落地了11个核心业务系统项目，预计2023年的表现将更加亮眼。
对于未来，神州信息被看好作为金融IT行业的龙头，凭借其全面的业务体系和深厚的技术积累，成为下游银行各业务系统升级改造、中台业务快速开发落地的首选合作伙伴。预计公司2023-2025年的收入将分别增长13%、11%、12%，归母净利润将分别增长128%、14%、14%，维持“买入”评级。
综上所述，虽然2022年神州信息在利润端遭遇挑战，但其在金融科技领域的持续投入和在信创领域的积极布局为其未来发展奠定了坚实的基础。随着行业环境的改善和自身战略的深入实施，公司有望在未来实现业绩的反弹和增长。
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