根据提供的研报内容，以下是针对中国石油公司2022年业绩及运营情况的总结：
主要业绩指标
- 营业收入：2022年，中国石油实现营业收入32,391.7亿元，同比增长23.9%。
- 归母净利润：2022年，公司归母净利润为1,493.8亿元，同比增长62.1%。
- 第四季度业绩：2022年第四季度，公司实现归母净利润291.1亿元，同比增长70.8%，环比下降23.2%。
经营业绩分析
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勘探与生产板块：原油价格维持中高位，产量稳健，未来业绩确定性强。
- 资本支出：预计2023年资本支出为2,435亿元，其中勘探生产资本支出为1,955亿元。
- 储量与产量：2022年，已探明原油储量增加5.84%，天然气储量减少1.95%；原油产量增加2.06%，天然气产量增加5.77%。
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成品油终端需求与业绩：成品油需求边际回暖，裂解价差修复增强业绩稳健性。
- 零售量：2022年成品油零售量为6421万吨，同比减少4.14%，但整体稳定。
- 价格与利润率：受益于油价波动和汽柴油价差持续修复，炼油和化工及销售业务盈利能力稳定。
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高股利支付率：持续回报股东，2022年现金分红比例为51.78%，股息率为8.50%。
盈利预测与评级
- 调整盈利预测：考虑2023年油价下滑，调低2023-2024年的盈利预测。
- 财务预测：预计2023-2025年归母净利润分别为1,307亿元、1,355亿元、1,405亿元，对应EPS为0.71元、0.74元、0.77元。
- 估值：PE分别为7.9X、7.6X、7.3X，维持“买入”评级。
风险提示
- 油气田投产进度：可能不及预期。
- 成品油价格放开：风险。
- 终端需求：不景气风险。
- 数据误差：可能影响决策。
- 海外经营：风险。
- 汇率变动：风险。
公司基本情况概览
- 营业收入：预计2023年将有所调整。
- 净利润：预计2023-2025年将保持稳定增长。
- 盈利能力：持续稳健。
- 股息率：持续维持高位。
- 财务比率：ROE、P/E、P/B等指标显示公司财务状况健康。
结论
中国石油公司在2022年实现了业绩的双增长，主要得益于稳定的勘探与生产活动、成品油终端需求的边际回暖及裂解价差的修复，以及高股利支付率的股东回报策略。尽管面临一定的风险，如油气田投产进度、成品油价格波动等，公司的长期盈利能力仍被看好，且在2023年油价维持中高位的情况下，业绩确定性较强。基于盈利预测和估值分析，维持对公司的“买入”评级。
