苹果、红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 苹果摘要： 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年3月26日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 【行情复盘】 期货价格：主力05合约本周呈现低位回升走势，收于8846 元/吨，周度涨幅为2.3%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为3.79元/斤，与上周加权平均相比上涨0.10元/斤，幅度2.71%；本周陕西地区纸袋富士70#起步半商品货源成交加权平均价格为3.53元/斤，与上周加权平均相比上涨0.01元/斤，幅度0.28%。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至3月23日，全国苹果库存量 为617.32万吨，去年同期为579.12万吨；其中山东地区库 存量为236.19万吨，去年同期为213.19万吨；陕西地区库 存量为168.78万吨，去年同期为157.73万吨。 （2）钢联库存量预估：截至3月23日，全国冷库库存为 548.19万吨，当周全国冷库出库量24.87万吨，相比前一周有所增加。山东产区库容比为46.53%，较上周减少1.82%。陕西产区库容比为40.00%，较上周减少1.48%。 （3）市场点评：利空情绪有一定释放，期价回归震荡。现货端表现来看，产区惜售情绪仍然比较强，市场价格较为稳定，销区走货一般继续压制苹果整体估值预期。此外，值得注意的是，当前库存水平已经高于去年同期，并且库存结构中大果占比略高，大果后期的放量依然是一个隐忧。短期来看，市场情绪或延续弱势，对期货价格形成比较大的压制，不过基于总体库存量处于近五年偏低位以及需求好转预期来看，苹果05合约下方支撑仍在，整体区间思路不变。 【交易策略】 第1页 短期来看，苹果期价或窄幅震荡，操作方面，单边建议回归观望。 第2页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周大幅收跌，收跌254元/吨或2.51% 至9510元/吨。 现货市场：现货价格稳弱运行，崔尔庄市场新加工枣特级 9.3-9.5元/公斤，一级参考8-8.5元/公斤；河南市场特级 9.8-10.5元/公斤，一级8.2-9.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在14871吨，较上周减少349吨，环比减少2.29%，同比增加51.74%。本周库存小幅下降，当前处于消费淡季，下游消费回暖不显，现货好货价格偏稳，一般货存让利清货情况，有备货需求的客商刚需囤货，部分外围客户存囤货意愿，观望为主，实际下游走货仍显一般。 据Mysteel资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.32元 /公斤，销区市场现货一级灰枣价格参考8.00-8.50元/公斤， 新疆阿克苏到沧运费参考650元/吨左右，毛利润折合1.18元 /公斤，实际净利润参考0.52元/公斤，较上周持平。 据卓创资讯，河北客商本周样本周度成交量433吨，环比减少10.35%，河南客商本周周度成交量270吨，环比减少3.91%。 【交易策略】 批发市场供给充足，天气转暖，红枣消费季节性转淡，走货速度趋缓，产业端有一定让利促销意愿，红枣现货价格或延续弱势运行。期价逢高偏空，产业端可逢高卖出套保，规避潜在的价格下行风险。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素7 1、替代水果方面7 2、出口情况8 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况13 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据17 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,631 8,705 8,682 0.86% 647 5,578 1,085 AP2403 8,690 8,784 8,752 1.08% 29 251 16 AP2304 8,648 8,720 8,718 0.83% 1,675 14,380 1,104 AP2305 8,660 8,846 8,771 2.15% 774,092 6,709,885 171,099 AP2310 8,615 8,698 8,655 0.96% 71,019 610,864 57,630 AP2311 8,506 8,573 8,521 0.79% 1,127 9,550 9,588 AP2312 8,580 8,630 8,589 0.58% 126 1,072 3,799 二、现货市场情况 山东：本周（20230317-0323）主流成交价格上涨，近段时间在山东采购的客商数量尚可，出货情况优于西北产区。随着清明节临近，整体交易量和出货量均有一定程度增加。周内山东产区条红货源需求良好，多数客商表示，市场条红货源销售状况优于片红货，采购积极性良好。条红货源价格出现上涨，客商货报价普遍上涨，少量成交价格居于高位。片红货源需求一般，总体来看价格基本维持稳定，个别地区优质好片红货源价格也有微幅偏硬。 陕西：本周冷库主流成交价格维持稳定，个别地区价格小幅上涨。目前陕西地区剩余愿意销售的果农货已经很少，近期有部分客商前往采购，对高价客商货接受程度有限，选择采购果农货。果农货报价较高，近期洛川地区有少量质量较好货源高价位成交，多数交易仍旧在之前价格区间内。陕西地区近段时间发货相对比较稳定，出货速度虽然有所增加，但是增加幅度有限。按照当前产地价格，客商现采现发的模式利润空间很小，目前发货多数为客商之前储备货源。陕西整 体出货速度不及去年。西北产区货主惜售情绪仍旧比较高。 其他产区：甘肃：本周冷库交易较少，价格多数维持稳定。果农货已经不多，成交量有限。近期甘肃静宁地区想要在产地卖货的客商货增加，客商箱装大货 （80#以上）周内报价小幅偏弱。山西：本周价格维持稳定，未有明显变化，自上周降价之后，出货速度稍有增加。辽宁：辽宁地区主流成交价格上浮，一般质量货源价格变动不大，好货价格呈现上涨趋势。其他产区价格过高，部分客商从辽宁采购量增加。 销区：本周市场整体到货量与上周基本持平，市场到货每日有波动。上周价格上浮之后，本周整体出货平稳，价格维持稳定。本周代表市场广州槎龙市场到货量217车，较上周增加6车，增加幅度2.84%。近段时间客商发货积极性尚可，供应向华中地区货源数量比较多，湖南、湖北、安徽等地市场对条红货源需求较好。南方市场因降雨等天气因素影响，市场到货和销售相对平稳。目前市场以销售西北货源为主，山东货市场价格低于西北货源，市场竞争力一般。产地价格不断上浮，市场批发价格变动不大，现采现发的贸易商利润空间被压缩。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至3月23日，全国苹果库存量为617.32万吨，去年 同期为579.12万吨；其中山东地区库存量为236.19万吨，去年同期为213.19 万吨；陕西地区库存量为168.78万吨，去年同期为157.73万吨。 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：本周主产区好货均价2.17元/斤，较上周均价下跌0.12元/斤，跌 幅5.24%。最高价2.30元/斤，最低价2.13元/斤，高低价差0.20元/斤。18日起，进口货源增加，国内产区蕉价高位及市场供需博弈，市场从业者谨慎观望情绪增加，需求转淡。香蕉行情回落，价格急挫，短短4天，跌价幅度在0.50-1.00元/斤。周末随着价格下挫，并逐渐回归正常价位，需求方代办、客商备货、补货增多，对行情形成利多支撑，22日，市场迎来一波触底反弹，涨幅在0.1-0.2元/斤。23日价格企稳运行。 沃柑：本周沃柑价格小幅下滑，中等货源主流成交价格2.2-2.5元/斤，与上周相比微幅偏弱。 西瓜：近期市场西瓜价格居高，总体供应量一般，主流成交价格下滑。目前市场批发价格比高位阶段下滑1-2元/斤。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 樱桃：山东地区大棚樱桃开始供应市场，红灯主流价格15元/斤左右。甜瓜：山东地区温棚甜瓜供应量增加，主流价格小幅下滑。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-2月苹果累计出口量为12万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果处于花芽期，天气对市场影响力度较弱。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月