中国移动(00941)2022年年度业绩交流会-调研纪要

中国移动2022年年度业绩交流会-2023.3.23 参会嘉宾：杨杰先生|执行董事兼董事长；董昕先生|执行董事兼首席执行官；李荣华先生|执行董事兼财务总监；简勤先生|副总经理；赵大春先生|副总经理 业绩介绍 公司业绩延续了出色的表现，转型发展出色显著，“两个新型”加速推进，科技创新成果丰硕，开放合作不断扩大 ，分红派息持续提升，战略实施行稳致远。 2022年面对复杂多变的外部环境，公司上下凝心聚力全力推进新基建、加快构筑闯世界一流力量大厦。公司发展稳中有进，营业收入保持两位数增长，净利润在高基数基础上继续保持良好增长。 营运收入9,373亿，同比+10.5%；CHBN实现全面增长，净利润达到1255亿元，同比+8%，净利润占服务收入的比重持续高位并保持稳定。ROA、ROE继续保持行业领先。公司转型发展成效显著，总连接数29.4亿，这是第一次公布公司总连接规模。物的连接快速增长，物的总连接数超过了人连接数。HBN占服务收入超过39.8%，三年时间提升了8.4个百分点，收入结构进一步优化。 得益于5G应用、移动云、数字内容、智慧家庭等业务的快速拓展，数字化转型收入2076亿，同比+30.3%，对服务收入的增量贡献达到79.5%，占服务收入比重达到25.6%。保持公司收入总量良好增长的同时收入结构更加均衡、稳健可持续增长动能不断增强，抗风险能力显著提升。 公司着力构筑云网一体、云数融通、云质融合、云边协同的差异化的优势。移动云收入达到503亿元，同比+108%，其中行业云收入达到412亿，同比增长114.5%；移动云盘收入55亿，同比+59.5%。移动云综合实力迈入国内第一阵营。资源、技术、能力、生态也不断夯实，建成了8个3AZ高品质移动云的资源池，一点接入资源丰富，实现入网即入云。自研核心架构、自主知识产权超过1300项，面向多个细分行业的场景化方案超过100个，业界影响力也不断地提升。个人家庭市场方面，移动云盘月活用户近1.7亿，行业排名第2。政企市场方面，公有云收入份额进入业界前6，专属云排名第3，边缘云排名第1。公司系统打造以5G+算力网络+能力中台为重点的新型信息基础设施。 双千兆精品网全面领先。5G网络方面，深入推进和中国广电的5G共建共享、合作共赢，科学统筹700M、2.6G、 4.9G的频谱资源，实现全国城区县城乡镇的连续覆盖，建成了全球最大的5GSA的网络。5G的领先优势进一步扩大。累计开通5G基站达到了128.5万，服务5G用户客户达到3.3亿，助力5G行业商用案例拓展超过了1 .8万个，有力地支撑了公众市场流量消费增长和政企市场赋能千行百业。千兆宽带方面，分场景、分区域精 准推进全光千兆宽带网络建设，宽带能力和品质口碑有效提升。全国市县城区OLT的平台百分之百具备了千兆能力，乡镇农村OLT平台90%具备了千兆能力。千兆覆盖住户达到2.6亿户，家宽上网满意度持续改善。政企专线能力品质持续提高，政企专用传送网的带宽超过了74.7个T。 算力网络布局持续优化。积极落实国家东数西算工程部署，引领算力网络从概念原型进入产业实践。优化4 +N+31+X的集约化的梯次布局。对外可用IDC机架达到46.7万架，净增加6万架。推进多样性算力资源能力规模快速提升，累计投产云服务器超过了71万台，净增超过了23万。算力规模达到了8EFLOPS，净增了2.8EFLOPS。部署全国性的算力网络实验网，深入探索东数西算、超算、智算、社会算力、并网等典型场景，共 建算力网络领域的科学机制。 能力中台赋能发展加速，着力推动能力中台的规模化发展、精细化运营。为上台能力内外部应用和价值变现注入了加速度。截止去年年底，上台的能力总数已经达到了889项，月调用次数达到137次，同比增长68%。能力变现全年超过100亿，智慧运营实现成本节省全年达到38亿。 公司创新构建连接加算力、加能力的新型信息服务体系，信息服务供给突破提升，重点产品成效明显。公众市 场方面，6项产品客户规模业界排名第一，13项产品客户规模破亿，带动了个人家庭的ARPU的提升。政企市场方面，5项产品收入超过百亿，拓展5G行业的商业案例业界领先，助力政企市场收入的快要速增长。公司积极布局元宇宙，发布了中国移动咪咕演进的路径，融合元宇宙概念，在冬奥、冬残奥运动、互动文旅等领域打造了多款的科技应用，在社会各界产生了广泛的影响。公司基于业界领先的数智底座，加快探索算力产品，已经完成移动云盘、云游戏等5款重点产品的算力化升级，全面构建面向政企客户的算法产品体系。与此同时，公司加快构建公众市场算力龙头，致力推出智能算力的社会级的服务。公司提供AI服务具备了良好基础。领先的算力基础设施、强大的算法核心能力、海量的数据资源以及广阔的人工智能应用，将为公司向好增长创造巨大的发展空间。 公司深化研发机制创新和研发体系的创新，全年研发投入达到217亿，同比增长17%。科技创新成果丰硕，打造战略科技力量成效明显。公司获批建设智慧网络、国家新一代人工智能开放创新平台。基础芯片、物联网、操作系统等领域已经形成了多项国产化自主产品。6G、人工智能等原始创新能力不断提高。专利标准化能力行业领先，累计牵头5G国际标准197个，申请5G专利超过了4100千，远居全球运营商的第一阵营。发布了全球首个系统性6G网络架构。国际影响力凸显，数智关键技术突破提升，AI、云计算、区块链、大视频、定位等 领域多项技术创新取得突破。 公司开放合作不断能扩大，企业改革扎实推进企业变革，升级泛终端、全渠道产品体系，进一步深化网格化改革，优化政企市场行业拓展，进一步完善公司治理和市场化的经营机制稳步推进激励及改革，企业活力有效激发。在开放合作、生态构建方面，通过战略合作、资本合作、创新合作、生态合作等各种方式，聚合产业链、筑强创新链、用好资本链、带动供应链、构筑生态链、提升价值链。围绕两个新型，广泛拓展数智生态圈。 公司始终兼顾股东利益和公司未来的发展，力求在保证股东长远价值、保证公司长远发展的基础上，更好地回馈股东、共享发展的成果。董事会建议2022年全年派息率为67%，向全体股东派发截止2022年12月31日指的年度末期股息为每股2.21港币，已经派发了中期股息每股2.2港币，全年股息合计每股4.41港币，较上一年增长8.6%。为更好地回馈股东、共享发展成果，公司充分考虑盈利能力、现金流状况及未来发展的需要，2023年以现金方式分配的利润提升到当年公司股东应占利润的70%以上，持续为股东创造更大的价值。 当前，科技革命和产业变革深入发展，人类社会加速进入以信息为主导、信息和能量深度融合发展的全新阶段，信息和能量融合创新正在成为推动人类文明进步的主要动力，为数字经济的蓬勃发展提供了强劲的预期。既为信息通信业开启新一轮增长周期，带来历史性的机遇，同时也为公司推动信息服务供给质量提升、结构优化提出了更高的要求。面对机遇与挑战。公司将完整、准确、全面的贯彻新发展理念，服务构建新发展格局。坚决贯彻1225战略实施思路，锚定世界一流信息服务科技创新公司定位，加快推进从数量、规模领先向质量、效益、效率领先转变，从注重当期业绩完成向注重长期价值增长转变。系统打造以5G、算力、网络、能力、中台为重点的新型信息基础设施，创新构建连接+算力+能力的新型信息服务体系，主动激发创新红利、人心红利、改革红利、人才红利、生态红利，着力推动高质量可持续发展，努力实现收入、利润持续良好的增长，为广大股东、客户持续创造更大的价值。 运营情况 中国移动转型创新，在各方的支持下取得了良好的发展，经营业绩也有很大的增长。下面我为大家介绍2022年的运营表现，2022年CHBN实现了全面增长 个人市场，深化连接+应用+权益融合运营，强化与HBN市场协同拓展，客户规模和价值稳步提升，都是融合的结果。截至2022年12月底，移动客户达到9.75亿户，净增1811万户，净增规模创三年新高，移动ARPU49元，增长0.4%，不是很多但是也很难。个人市场收入4488亿元，同比+1.1%；权益客户2.87亿户，权益收入163亿元，同比增长66.6%。 家庭市场，着力拓展全千兆+云生活价值空间，客户规模和收入规模快速增长，家庭宽带客户2.44亿户，净增2578万户。净增规模行业领先，家庭客户综合ARPU42.1元，增长5.8%；家庭市场收入1166亿元，同比+16%。千兆宽带宽带客户达到3833万户，增长145.8%；智慧家庭产品贡献不断加大，移动高清收入252亿元，同比 +33.6%；HDICT示范标杆项目达到2978个； 政企市场方面，推进网+云+DICT规模拓展，全面提升信息服务的竞争能力。政企市场的收入是1682亿元，增长22.6%。加快5G赋能百业数字化升级，带动DICT签约金额已经达到了365亿元。5G专网收入26亿元，增长107.4%。物联网方面，收入154亿元，增长35.5%。大数据收入32亿元，增长96.1%。特色安全产品服务能 力快速提升。toV和toG新赛道布局成效明显，车联网连接数已经超过2亿户，数字政府项目累计签约金额达到200亿元。 新兴市场方面，集中在国际、内容和金融领域积极拓展，总收入385亿元，增长26.9%。其中国际业务收入167亿元，数字内容收入是213亿元，产业链金融业务规模超5亿，对布局工业互联网新增股权投资6.9亿元。 资本开支：2022年完成了1852亿元，占通信服务收入比下降1.6个百分点，为22.8%；两年前，承诺过2019-2022年是我们的5G投资高峰，2023年预计资本开支有所下降，资本开支占收比也持续下降，主要用于保持连接产品的品质领先，促进能力锻造提升，支持CHBN发展，5G网络资本开支830亿元，预计年底累计开通5G基站165万左右；算力网络资本开支452亿元，新增投产云服务器超过24万台，新增对外可用的IDC机架超过4万架。 在2023年，公司将继续加大研发的投入力度，加快科技创新向原创型和引领型升级，转型实现新定位的一个重点。公司高度重视科学管理，降本增效问题，重点推进分类施策、分级分工和智能管理，资源效率不断提升，单卡服务费、每家庭客户维修费等单位成本持续下降，电信业务能耗显著改善。 公司积极履行企业的责任，社会责任力赢得广泛认可。在环境保护方面，深入推进绿色发展，为实现碳达峰、碳中和积极努力。在社会责任方面，我们加快新基建，推进数字乡村振兴计划，服务区域协调发展，全力做好重大活动、抢险救灾保障工作。在履行社会责任的同时，我们公司也赢得了赞誉和获得的收入。在公司治理方面，持续深化合规管理建设，强化风险及内控管理体系。展望2023年，我们将保持战略定力，努力实现收入、利润持续良好增长。 财务表现 2022年持续推进转型发展，营业收入9372亿元，同比+10.5%，服务收入8121亿元，同比+8.1%；销售产品收入1252亿元，同比+29.3%。公司在持续加强产品管理基础上，适当的增加了支撑转型方面的投入支出。受市场利率波动影响，理财产品收益有所下降，利息及其他收入同比-6%。对外投资等，浦发银行、中国铁塔都为公司利润形成贡献。公司实现净利润1255亿元，同比+8%。盈利能力继续保持全球一流运营商领先水平。 业务收入增量贡献情况来看，服务收入主要来自于无线上网、有线宽带、应用及信息服务收入，分别增量贡献31亿元、108亿元、455亿元。个人市场、家庭市场、政企市场、新兴贡献增量贡献53亿元、161亿元、310亿元、82亿元。下一步公司将进一步推动CHBN全线发力，推动业务结构持续优化和增长动能转化。公司持续强化提质增效，加强经营管理，成本管控取得良好效果。 网络运营及支撑成本2542亿元，同比+13%，主要由于公司为加快转型，面向智慧家庭、DICT、能力中台建设等投入的增加，以及5G算力网络等规模的扩大，相关运维投入增加所致。 折旧及摊销2001亿元，增长3.6%，剔除2021年部