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千味央厨拟通过定增募资5.9亿元,用于扩充速冻面米制品产能,降低运输成本,满足客户需求。同时,公司还收购了味宝食品80%股权,切入茶饮赛道,进一步提升与百胜中国的合作黏性。预计2023年味宝有望稳步修复,并表有望贡献约1000万左右利润。我们预计公司2022-2024年的收入分别为14.9/19.2/23.6亿元,净利润分别为1.0/1.5/1.9亿元,维持买入-A 的投资评级,6个月目标价为87.15元。