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友谊时光(06820)业绩会纪要-调研纪要

2023-03-23未知机构键***
友谊时光(06820)业绩会纪要-调研纪要

嘉宾发言 李诣然/投资者关系总监 财务回顾 收入方面 2022€à现收入15.24亿元,净利润2,511万,经调整净利润4,142万,调整要是来源于股h激励的冲回2 从收入角度来看,要营收来自于游o业á2从^场s比来看,2022€公ø海外业ás比25.6%,相比去€p小幅度变化2要是由于2022€新ï品:凌ß诺;要发行|域集中在ÿ内,带úÿ内s比p一定提W2 p本及毛利 销售p本\比Q降8.8%,要是因~新ï品:凌ß诺;销售渠道发生一定变化,过往ï品集中在iOS渠道,:凌ß诺;是安卓和iOS基本打的状态2在安卓要是安卓官网自p渠道,O需要和第O方渠道分p,带ú整个销售p本Q降和毛利率提W2 期间费用1. 销售费用\比增长42%,要来源于2022€P半 1. €:凌ß诺;一次性的集中è广开支22022€Q半€进行了开支的收缩之^释了大量的利润2 研发费用基本P持,\比降P2%,一方面老ù目的美术制作费用p一定减少,另一方面新游o以及未来的在研ï品都保持了比较好的研发投入2 1. 行€费用\比增长4.1%,基本没pz大变化2 €心产品 :浮生~卿歌; :浮生~卿歌;于2019€12oáP线,O€多来整体的排]表现非常稳定,2022€全€:浮生~卿歌;最高获得大ØiOS畅销榜第25],均排]第46]2:浮生~卿 歌;基本P拿了所p业内的_ù2 :凌ß诺; :凌ß诺;是2022€的Þ磅ï品,在2022€1o20日P线之^迅速进入了免费榜的第1],最高达到畅销榜第34 ],均排]是65]2:凌ß诺;获得了非常多的AppStoreè荐O,因~w美术风格及玩法P的高品质,获得了苹果è荐的大力支持2 :凌ß诺;品牌联ú是公ø在2022€的Þ要[新ÿ1. 1. :凌ß诺;×吾皇猫漫画IPÿ设计_属宠物和相关玩法2 昆曲联úÿ昆曲是江苏地|非常知]的非遗`代表,公ø就m次联ú做了很多è广,包括_属服装2 P知]汉服品牌<花朝记=联ú2 1. :杜拉拉W职记; 2023€Þ磅打ï品,目前基本稳定在iOS畅销榜前50 ],预计在未来较长时间内p机a保持在相对比较好的状态,并p机a继续爬坡2 1. 从公ø和行业内的角度来看,:杜拉拉W职记;是现代职场题材赛道的初代代表性ï品,_~公ø^续在现代女性赛道积累了ß¾的经验2 1. 从研发角度来看,现代题材的剧情1美术1玩法和ô风p很大差异,公ø前期wà_做了非常多的探索,比方在新玩法和人物建模P都做了新的[探索和 尝试2公ø认~前期付出a帮û沉淀出一`新的方法论和数据ß2例如服装方面,之前公ø做ô风赛道积累了大量风格各异的素材,ÿ以精准判断用户喜好2在新赛道P通过:杜拉拉W职记;,公ø_l在做资料累积,把à次全新设计的精美服装1妆容1宠物家居等等转换p长期的数据资ï1打好标签,方便之^的迭代ï品进行参考2 1. 除了研发之外,^场和ß营原理相通,公ø在逐n沉淀出新的方法论和数据ß2 公ø现p的:浮生~卿歌;:凌ß诺;:杜拉拉W职记;O款ï品都稳定在畅销榜Top100,ï品类型各异,p2D13D1ô风1现代,矩阵化基础相对比较pà,à_是公ø在2022€P半€经历了短期的亏损之^在Q半€快速回l的要原因2 储备产品 :浮生忆玲珑; :浮生忆玲珑;`于:浮生~卿歌;,\时公ø在3D美术1大场o探案1解谜题材1高开度的玩法层面都p非常大的突破2研发超过O€,目前进展非常ú利,þ经在2023€2o拿到了游ox÷2公ø在2022€þ经做过内测,预计a在2Q23开始比较大规模外部测试2 :代÷ÿWX; :代÷ÿWX;是公ø的小团队独立类型ï品,基本是自Q而P立ù的一款ï品,在目标用户1€心玩法1付费体系P和公ø的过往ï品差异较大2:代÷ÿWX;是一款以经yo侠架空世界~背o的一款ï品,公ø希望做到给 玩家原汁原味的体验,包括在内ß心法1外ß招式以及装备P希望玩家能够打出自ý的O\配合的í作,_比较考验公ø数字策划的能力2à款游o的战斗体系使用的是战棋玩法,对于玩家的í作要求_相对a比较高2 美术原画展示ÿ :代÷ÿPE; :代÷ÿPE;是公ø首次打欧美^场全新W级的定制化开发的ï品,_代表着公ø海外^场战略的全新W级2公ø过往的海外^场要是将原p的ÿ风类ï品做海外x本的本地化,:代÷ÿPE;是公ø首次做定制化的开发2公ø在过去几€中进行了一些预研性的尝试探索,最终确定了方向2公ø认~:代÷ÿPE;未来p机a打开海外女性向蓝海^场,是以欧洲皇ý架空世界~背o的角色养p类游o2欧美剧:风中的女王;:h力的游o;非常多经y的大女1女王`奇的故Ï,体现用户对à类故Ï的需求,公ø相信:代÷ÿPE;à类ï品公ø相信ÿ以满足用户需求2 发展战略 -发展策略 品2 1. 多元化ï品矩阵打开ÿ未来€心赛道包括ô风系列1现代系列1海外定制化系列和w他[意型ï 1. 坚持科€[新P€术突破 1. 股东回馈ÿP^^公ø始终保持较高的分红,2021€股息率超过9%,未来将继续做好股东回馈ý作2 1. 人o激励ÿ前期蒋总做了8,000万股的捐赠,未来将继续全力发h股h激励的ÿ值,a考虑从Ð级^场回购股份用于激励2 -前沿€术à用 游o引î方面ÿ:浮生忆玲珑;采用Unity3D源码定制开发,表现效果þ经达到了行业头部水2Q一代的:浮生;系列的旗舰级ï品,将采用UE5的引î开发2在引î和AI结合层面,例如Unity和Unreal都þ经接入了ChatGPT,ÿ以直接使用人ý智能调度进行开发2公ø相信未来在引î部分_Ø续ap更多更新的东西出来2 AIà用方面ÿ1. ï品用户体验W级方面ÿAI捏脸1智慧管家NPC对话Ā 1. 制作ý艺降本增效层面ÿ自研编辑器,美术AIGC等,帮û公øà现p本或效率提WĀ 1. 1. 长线ß维ÿ智能û服系统等Ā 营销买量层面îpà用2 公ø内部ðþ_直接嵌入了ChatGPT接ó,通过接ó程序员ÿ以直接请求w编写代码和查~bug2翻译人员_认~ChatGPT水显著_于^面P的一些n通翻译ðþ2 AIGC在美术方面à用ÿ过去从原模的到精修的状态需要5-7y完p,p了AI帮û之^ÿ以缩减至一个QX或者4个小时的水2在视频à用P,à入提示词^,AIaï出一些比较多化的视Ā案例,ÿ以供公ø进行选择和Ð次精 修2 AI捏脸ÿ是团队小`伴自研的中Ā方向的à用,目前þ经在:杜拉拉W职记;全线à用2玩家P`自ý的照w^,据个人照w形象在游o内生p3D照w形象,ßÿ以进行Ð次调整2一方面3D的最终人物形象和玩家p比较高的[ ÿ以在游o内获得更好的游o体验2 配度和相似度,\时公ø又a对它进行一些美化,使玩家 熔岩系统ÿ是公ø的ß维体系,是游o行业在多€之前就开始à用的2因~所p社交属性比较强的游o都需要进行一些社交舆论的管ç,能让社交生态更à完善2 整体而言,AI行业出现了很多新鲜p趣的Ïþ,比如Adobe发_了Firefly,英_达发_新显t,谷歌开启Bard公测,à些变化要求公ø保持开心态,积极学`,全面拥抱2公ø内部社群中的小`伴们非常激ú,O停地在分享自ý的使用心得,管理层要做的就是给大家做好配`的基础ýx的建设,搭建学`Ā,鼓励[新à用2 问答ÿ节 Q:近期腾讯的女性向游o:光P夜之恋;最高进入iOS游o畅销榜前5位,公ø如何看待这一Ā象?在游o^场进入存量竞争的背景O,会O会对公ø的游o造p一定挤压? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ公ø希望行业内各种类型的游o百花齐,非常开心看到行业内各种类型的_质ï品2在游o玩法P,:光P夜之恋;倾向于谈恋爱向的体验,和公ø目前打的ï品p较大差异2ÿ公øï品Āÿ能和w他的一些\类型ï品竞争a更激烈,目前公øO觉得à款ï品对公øpg压2 Q:能否请公ø分享当前研发人员架构情况?关于新技术方向N,公ø的配置及未来规划如何?是否p相关引擎人才、AI人才的储备? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ公ø架构ÿ目前整体1,200人þ右Āw中游o的开发相关1美术,以及一些中ę等研发人员à起来是800-900人的规模2 新€术和引î的人o储备ÿ1. 引îÿ公ø的引î中ęa做各种的ýx化建设,þ经做好的ýxp100多ù,î及到各种类型,甚至包括公øß维和^场需要用到的数据监测等,都在整体开发的中ę当中2在Unity1Unreal引î建设P,公ø于2021€开始做Unreal的引î人o团队搭建2到目前~k,公øþ经p了一个非常完善的_家团队,经过à两€的预研,公ø对目前的预研p果比较满意2所以公ø_开始立ù储备Q一代的新ï品2 1. 新€术ÿAI架构方面,中ęÝpAI_家a辅û公ø去做一些通用ýx,比如捏脸的部分2除了中ęÝ的€术_家之外,公ø_a在O\的ù目组据需求 [配,比如AIGC在美术方面的à用2StableDiffusionðþ是免费开源的,公øÿ以用它~ðþ做Ð次定制开发,ÿ以据O\的ù目组做适配2通俗化理解~公øÿ以针对ù目组做一个定制化的滤镜,但à×P要复g非常多2所以公øa给每个ù目部配备_业人o去开发适合ù目相关的x体落地à用2 公ø在AI和引îP都较早开始人员储备,例如ZZ展示的美术à用_是从2022€就开始积累的2 Q:公ø此前介绍:代÷PE;这款新游op面向海外^场的设计,公ø是如何看待海外女性向^场的?中长期在游o玩法、游o付费深度N,公ø认为海外女性玩家会p什么的偏好变化趋势? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ在海外女性玩家付费深度方面,公ø觉得ÿ能ßO到à个时候,因~公øï品ß没p在海外做付费的测试,公ø认~看到付费测试数据之^ÿ能a更清2 在大方向P,公ø认~目前海外女性向^场中,比较流的ï品p两种类型ÿ1Ā以<Oí=~代表的偏向于轻度休闲类的ï品Ā2Ā以AVG~代表的剧情选择恋爱向ï品2它们的变现相对来说都比较薄弱,比较偏向于DAU 向,所以公ø认~公øï品是p非常明显的差异化2公ø过往在ÿ内的经验相对偏向于中Þ度1深度付费,公ø_希望能够去挖掘海外^场的蓝海空间2 Q:能否请公ø分享一O:浮生忆玲珑;产品当前的进展?项目团队规模如何?以及如何展望后续的N线进度、流水预期?是否会和一代产品:浮生为卿歌;形p竞争? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ:浮生忆玲珑;是公ø目前所p研发过的和在研的ï品中,人员规模和投入的资金体量最大的ï品,目前ù目组p100多人2未来的进展方面,预计a在23Q2做外部的开测试,计划至少要做2-3ï测试,包括付费测试等 等2如果测试进展相对比较ú利,公ø期待能够在23Q4l式P线à款ï品2公ø_p各个方面的配合,除了研发层面之外,在^场ü发和ß维层面,公ø都希望ap一些突破呈现出来2 Q:公ø预计在AIGC方面如何_局,投入如何? 李诣然/投资者关系总监 1. Aÿ_局方向ÿ AIGCÿ以提W用户体验,间接拉ú收入 1. 1. 制作ý艺P降本增效 辅û层面ÿß营维护,营销买量等 落地ß用ÿ 现在þ经把基础ýx提供给大家,例如接ó和ðþ,包括StableDiffusion1Unreal1Unity等都a全面使用,相信公ø员ýaØ续碰撞ï生更多落地[意,通过和大家的àúÿ以更好ß用2 Q::凌ß诺;海外版本N线时间? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ:凌ß诺;þ经在中ÿ港澳ę地|P线,^续aP线英文的ÿ×x本2 Q:公ø2023年3o宣_接入文心一言,请问后续进展预期如何? 李诣然/投资者关系总监 Aÿ公øþ经开始试用文心一言,公ø对^面P厂商研发出来的新的好€术都a进行à用2x体需要看€术自身迭代速度和商业化安排,^续再看落地à用情况2 Q:OpenAI等技术是否会对女性向游o中的NPCàúp帮û,公ø目前p什么应用?p什么使用进展可以分享吗? 李诣然/投资者关系总监 AÿOpenAI和百度目前没p做开源,无论是从商业化ß是 €术开角度,在NPC的直接à用P,都O能据公ø的世界观设计公ø想要的NPC2目前^场Pßp一些大家O那么熟悉