金界控股2022年报

目录 页次 公司资料2 投资者关系3 财务摘要4 主席报告5 管理层讨论及分析9 董事简介24 可持续发展报告28 企业管治报告118 有关柬埔寨投资风险的独立审查142 有关金界控股有限公司反洗黑钱 内部监控措施的独立检讨147 董事会报告151 独立核数师报告165 综合收益表170 综合全面收益表171 综合财务状况表172 综合权益变动表174 综合现金流量表175 综合财务报表附注177 五年财务概要244 金界控股有限公司（“金界控股”或“本公司”，连同其附属公司，“本集团”）是柬埔寨最大的酒店、博彩及娱乐营运商。本公司于二零零六年在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（香港联交所：3918）。金界控股是在柬埔寨经营业务的首家上市公司，以及首家在联交所上市的博彩类公司。我们的旗舰NagaWorld是金边唯一一家综合式酒店及娱乐城，持有为期达七十年至二零六五年的赌场牌照，并享有在金边方圆200公里范围（柬越边境地区、Bokor、KiriromMountains及Sihanoukville除外）内至二零四五年届满的独家赌场经营权。 董事会 执行董事 TanSriDrChenLipKeong（高级行政总裁）PhilipLeeWaiTuck（执行副主席） 曾羽锋（营运行政总裁） 非执行董事 TimothyPatrickMcNally（主席） 独立非执行董事 LimMunKee MichaelLaiKaiJinLeongChoongWah 审核委员会 LimMunKee（主席）MichaelLaiKaiJin LeongChoongWah 薪酬委员会 MichaelLaiKaiJin（主席） TanSriDrChenLipKeongLimMunKee LeongChoongWah 提名委员会 MichaelLaiKaiJin（主席） TanSriDrChenLipKeongLimMunKee LeongChoongWah 反洗黑钱活动监督委员会 TimothyPatrickMcNally（主席）TanSriDrChenLipKeong 曾羽锋 MichaelLaiKaiJin 公司秘书 林绮莲 授权代表 PhilipLeeWaiTuck 林绮莲 独立核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 （注册公众利益实体核数师） 法律顾问 亚司特律师事务所（香港法律） 主要往来银行 联昌国际银行有限公司 投资者关系 本公司深明透过刊发年报、中期报告、新闻稿及公告等途径与本公司股东（“股东”）及投资者保持沟通的重要性。本公司的年报载有关于本公司业务的财务资料及其他资料。欢迎查询本公司业务，本公司将及时解答。 上市 本公司每股面值为0.0125美元的股份（“股份”）于二零零六年十月十九日在联交所主板上市。 二零二二年年报 本年报的中英文版现已备有印刷本，亦已刊登于香港交易及结算所有限公司网站www.hkexnews.hk及本公司网站www.nagacorp.com。 股份代号 3918 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 柬埔寨主要营业地点 NagaWorld 柬埔寨王国 金边，120101 SamdechTecho，洪森公园邮政信箱1099号 电话：+85523228822传真：+85523225888 香港主要营业地点 香港湾仔 港湾道18号中环广场 28楼2806室 电话：+85228773918传真：+85225235475 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712-1716号铺 高级行政总裁 TanSriDrChenLipKeong 营运行政总裁 曾羽锋 财务兼库务行政总裁 ChenCherch（i曾子齐） 酒店行政总裁 ChenYiyHwuan 财务总监 张竞文 投资者关系主管 蔡舒源，董事总经理 投资者关系（北美及欧洲） KevinNyland，副总裁 公司网址 www.nagacorp.com 股份资料 每手买卖单位：2,000股股份 于二零二二年十二月三十一日已发行股份： 4,382,136,354股股份 收入 （百万美元） 2,000 1,755.5 1,600 1,474.3 1,200 878.7 800 460.7 400 225.9 0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 毛利 （百万美元） 1,000 846.3 800 673.5 600 427.0 400 376.0 200 143.5 0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 收入（460,700,000美元） 毛利（376,000,000美元） 44% 203,800,000美元 27% 124,300,000美元 50% 189,800,000美元 28% 103,900,000美元 20% 91,400,000美元 17% 63,800,000美元 3% 14,800,000美元 中场：大厅赌桌 6% 26,400,000美元 中场：电子博彩机 3% 12,300,000美元 2% 6,200,000美元 非中场－高端市场 非中场－转介贵宾市场 非博彩 EBITDA （百万美元） 1,000 800 671.7 600 511.8 400 265.2 245.4 200 15.6 0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 纯利 （百万美元） 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 521.3 390.6 102.3 107.3 -147.0 二零一八年二零一九年二零二零年二零二一年二零二二年 主席报告 TimothyPatrickMcNally 主席 致各位股东： 我们欣然报告，金界控股于截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”或“二零二二财年”）的业务持续复苏，为股东带来不俗的营运及财务业绩，其中纯利达到107,300,000美元。我们不断提升业务的增长动力，令我们的营业额得以在经历两年受新型冠状病毒影响的艰难时刻后持续回升。我们的业务逐步恢复，而我们的收益在面对重大市场动荡时仍相当坚稳，使金界控股成为区内两间博彩公司中，唯一能于该期间达致盈利的公司。 我们相对稳定的营业额及营运业绩归因于下列因素： 业务持续复苏及稳健 尽管受到新型冠状病毒的持续影响，但柬埔寨全面恢复国内社会经济活动的战略，进一步吸 引中国商贸及投资者，加强了朝向柬埔寨的整体企业迁移。于疫情期间，NagaWorld把握外国资本及外籍人士流入柬埔寨的机会，受惠于这一波来自中国及其他亚洲国家的持续企业迁移。 到访柬埔寨的国际旅客及直航航班持续增加 今年，随着新型冠状病毒旅游限制的逐步解除，该地区旅游业以惊人速度增长。于二零二二年，柬埔寨共接待国际旅客2,280,000人次，较去年增长1,059%。随着柬埔寨全面恢复社会经济活动及重新开放边境，当地经济持续复苏，国际游客所带来的正面影响持续可见。到访柬埔寨的国际旅客稳步增加亦为NagaWorld带来更多的客流量。 此等旅客人数亦带动了柬埔寨商业环境的持续显着变化，我们预期旅游业将于二零二三年持续改善并复苏。 二零二三年柬埔寨经济有望加速 尽管全球需求放缓，二零二二年柬埔寨经济稳健复苏，国内生产总值（“国内生产总值”）增长5.5%（资料来源：《高棉时报》，二零二三年一 月三日）。此外，世界银行表示，尽管全球前景 不甚乐观，服装业以及旅游业的持续复苏为柬 埔寨带来强劲增势，其中随着新型冠状病毒疫情后旅客重拾信心，旅游业有望持续加速增长 （资料来源：世界银行－《柬埔寨经济快报》，二零二二年十二月）。根据国际货币基金组织 （“国际货币基金组织”），尽管面临全球压力， 以及在外部压力及通货膨胀的影响下，预计二零二三年柬埔寨的国内生产总值将增长近6.2% （资料来源：国际货币基金组织－世界经济展望，二零二二年十月）。 于二零二二年一月一日生效的区域全面经济伙伴关系协定（“区域全面经济伙伴关系协定”），以及柬埔寨中国自由贸易协定（“柬埔寨中国自由贸易协定”），已显着加快柬埔寨的经济增长。两项贸易协定均极大促进了贸易便利、业务推广及招商、提高柬埔寨人民生活水平及经 济发展（资料来源：《高棉时报》，二零二二年八月二十五日）。另外，于二零二二年十二月初生效的柬埔寨韩国自由贸易协定（“柬埔寨韩 国自由贸易协定”）预期将显着提升柬埔寨与韩国之间的贸易额。柬埔寨与日本亦已宣布一项协定，将两国关系升级为全面战略合作伙伴关系。升级双边合作预期将惠及柬埔寨投资者及企业，巩固长期经济合作伙伴关系并与日本建 立牢固的政治关系（资料来源：《高棉时报》，二零二二年十一月十六日）。 于二零二二年，流入柬埔寨的外国直接投资 （“外国直接投资”）持续稳健。年初迅速重新开放国家边境，不仅提振了旅游业，亦令外国直接投资大幅增长。根据InvestmentMonitor的二零二二年流入外国直接投资业绩指数(2022InwardFDIPerformanceIndex)，于二零二一年，柬埔寨在亚太的外国直接投资方面表现令 人瞩目，位列第三，仅次于新加坡及新西兰（资料来源：InvestmentMonitor，二零二二年十月二十八日）。截至二零二二年底，外国直接投资保持强劲，较二零二一年增长7.5%，价值 4,700,000,000美元。增长有赖于来自中国、日本、开曼群岛、泰国及新加坡的投资（资料来源：《高棉时报》，二零二三年一月七日）。 环境、社会及管治(ESG) 本公司的企业社会责任（“企业社会责任”）部门NagaWorldKindHearts为一个公司计划，以长期致力改善柬埔寨的社区为宗旨。此企业社会责任部门迄今为止已推行逾620项专注于加强教育、社区参与、体育发展及推广环境保护行动的计划。 我们相信，教育为柬埔寨持续发展的根基。NagaWorldKindHearts在过去两年中持续开展儿童教育扶持活动，向柬埔寨各地学校提供学习材料及其他教育课程。柬埔寨教育、青年和体育部对NagaWorldKindHearts于柬埔寨教育领域的卓越贡献及积极影响给予高度认可，并向NagaWorld颁发嘉许奖状及奖牌。 主席报告 今年，NagaWorld的企业社会责任计划获得八个地区及国际奖项的认可及表彰，包括着名的InternationalBusinessAwards（Stevie®Awards），其被称为企业界的奥斯卡奖或艾美奖。 在企业层面，本公司凭藉其卓越的领导能力及投资者关系方面的杰出成就，获国际权威财经杂志《机构投资者》评选为博彩及酒店业类别的 “荣誉企业”，同时亦囊括“最佳投资者关系”、 “最佳首席执行官”、“最佳首席财务官”、“最佳投资者关系专员”、“最佳投资者关系团队”及 “最佳环境、社会及管治””等殊荣。该评选为 《机构投资者》二零二二年亚洲区（日本除外）公司管理团队荣誉企业调查的一部分，该年度排 名被公认为表扬全球金融行业卓越成就的业界基准。 此外，本公司发行的200,000,000美元额外二零二四年优先票据亦获选《财资》于二零二一年度资产AAA级可持续资本市场国家大奖(The AssetTripleASustainableCapitalMarketsCountryAwards2021)的最佳债券（柬埔寨），此标志着达成另一项企业成就及获得债券市场的认可。 强韧、稳固的增长策略 于本年度，中场业务持续呈现平稳的增长趋势，这归因于相当庞大的外籍社区群体及前来寻求消遣娱乐的东盟旅客。随着区内