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奕瑞科技2022年营收同比增长30%,拟筹划境外发行全球存托凭证,加强海外布局。公司2022年实现营收15.49亿元,同比增长30.47%;归母净利润6.41亿元,同比增长32.49%。公司建立平台化产品体系,普放静态产品稳健增长,动态产品持续放量,其中2022年齿科探测器收入突破3.8亿元,工业探测器收入突破2.3亿元,保持较高增速,拉动整体业绩增长。公司拟筹划境外发行全球存托凭证,募集资金将用于加强全球研发能力、业务拓展和海外布局。我们预计公司2023-2025年归母净利润为8.30/10.56/13.67亿元,对应PE为34/26/20倍,维持“买入”评级。