REF HOLDINGS2022年年报

目录 2 公司资料 3 财务摘要 5 主席报告 6 管理层讨论及分析 14 董事及高级管理人员 17 企业管治报告 32 董事会报告 40 独立核数师报告 45 综合损益及其他全面收益表 46 综合财务状况表 47 综合权益变动表 48 综合现金流量表 49 综合财务报表附注 104 财务概要 董事会 执行董事 范嘉茵女士 非执行董事 刘文德先生（主席） 独立非执行董事 梁志雄先生黄灌球先生李翰文先生 公司秘书 高伟伦先生 授权代表 刘文德先生 范嘉茵女士 审核委员会 梁志雄先生（主席） 黄灌球先生 李翰文先生 薪酬委员会 李翰文先生（主席） 梁志雄先生 黄灌球先生 提名委员会 黄灌球先生（主席） 梁志雄先生 李翰文先生 独立核数师 国卫会计师事务所有限公司 执业会计师 注册办事处 Windward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港 中环皇后大道中99号中环中心59楼5906–5912室 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 联合证券登记有限公司 香港北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 南洋商业银行有限公司 网址 www.ref.com.hk 股份代号 1631 主要财务数据及比率 截至二零二二年十二月三十一日止年度 截至二零二一年十二月三十一日 止年度 增加╱（减少） 百分比或百分点 附注 千港元 千港元 （“百分点”） 表现收益 129,710 135,082 (4.0%) 除税项以及机器及设备折旧前溢利 17,035 14,721 15.7% 年度溢利 11,162 8,628 29.4% 本公司拥有人应占溢利 11,162 8,628 29.4% 毛利率 1 51.1% 53.5% (2.4个百分点) 纯利率 2 8.6% 6.4% 2.2个百分点 每股数据 港仙 港仙 每股盈利 —基本^ 4.36 3.37 —摊薄^ 4.36 3.37 ^已发行股份数目： 就计算每股基本盈利所用已发行普通股加权平均数（附注） 256,000,000 256,000,000 附注： 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的每股基本盈利乃根据该等年度的本公司拥有人应占溢利及有关期间的已发行普通股加权平均数计算。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，每股摊薄盈利与每股基本盈利相同，原因为概无任何已发行潜在摊薄普通股。 主要财务数据及比率 于二零二二年十二月三十一日 于二零二一年十二月三十一日 增加╱（减少） 附注 千港元 千港元 百分比 资产总值 147,801 210,373 (29.7) 资产净值 99,423 139,461 (28.7) 原到期日超过三个月的定期存款及银行结余及现金 76,359 127,565 (40.1) 现金净额 3 76,359 127,565 (40.1) 流动资金及资产负债比率流动比率 4 2.6 3.3 (21.2) 速动比率 5 2.6 3.2 (18.8) 资产负债比率 6 0.26 0.30 (13.3) 每股数据 港仙 港仙 每股资产净值 7 39 54 (27.8) 每股现金净额 8 30 50 (40.0) 附注： 1.毛利率乃按毛利除收益并用所得出数值乘以100%计算。毛利等于收益减服务成本。 2.纯利率乃按年度溢利除收益并用所得出数值乘以100%计算。 3.现金净额为原到期日超过三个月的定期存款及银行结余及现金减计息银行借款。 4.流动比率乃按流动资产除流动负债计算。 5.速动比率乃按流动资产（扣除其他流动资产）除流动负债计算。 6.资产负债比率乃按债务总额除权益总额计算。债务总额界定为包括所有租赁负债。 7.每股资产净值乃按256,000,000股已发行股份（二零二一年：256,000,000股已发行股份）数目计算。 8.每股现金净额乃按256,000,000股已发行股份（二零二一年：256,000,000股已发行股份）数目计算。 各位股东： 本人谨代表REFHoldingsLimited董事（“董事”）会（“董事会”）呈报本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）的综合财务业绩。 全球及香港经济于过往十二个月均充满波动。除于二零二二年初爆发第五波Covid-19疫情外，地缘政治紧张及通胀压力引发全球加息亦对香港造成挑战。本港股票市场指标恒生指数于二零二二年十月跌至13年低位，而本港首次公开发售（“首次公开发售”）于二零二二年所筹集资金较上一年度下跌约68%。面对重重困阻，本集团灵活应变，并优化销售计划，以发掘新客户。本集团在本年度成功进行的两项首次公开发售项目为特殊目的收购公司（“特殊目的收购公司”），其为香港联合交易所有限公司于二零二二年开始实施的新上市机制。与此同时，本集团维持审慎的成本控制，并提高营运效率，以提高其盈利能力。 于本年度，本集团的财务表现稳健，有赖多年来创建的雄厚基础。本集团录得收益约129,710,000港元，较上一年度减少约4.0%。本公司拥有人应占溢利约为11,162,000港元，较上一年度增加约29.4%。经考虑本集团的财务状况及表现，董事会议决宣派末期股息每股15港仙。 我们为客户制作的年报荣获多个国际知名年报奖项，乃归功于艺术设计及制作团队的不懈努力。于本年度，本集团在ARCAwards、AstridAwards、GalaxyAwards及MercuryAwards合共夺得26个奖项（“该等奖项”）。该等奖项包括：(i)2个大奖；(ii)6个金奖；(iii)7个银奖；(iv)5个铜奖；及(v)6个荣誉奖项。 本集团一直致力优化营运流程，从而达致更佳可持续发展表现。于本年度，本集团已补偿截至二零二一年十二月三十一日止年度的剩余温室气体排放243吨二氧化碳当量，可谓本集团应对气候变化挑战及保护环境的重大里程碑。减少碳足印亦为环境、社会及管治策略的重心。本集团将继续监察可持续增长及低碳转型进程，尤其于能源效益优化、可再生能源转型及剩余温室气体排放补偿。 展望未来，中国及香港政府已撤销大部分社交距离限制，跨境商业活动预期复常，对香港资本市场复苏至关重要。在此背景下，加上强劲的首次公开发售渠道，香港首次公开发售活动将于二零二三年稳步增长。 本人谨此再次衷心感谢董事、管理团队、员工、股东、客户、供应商及业务伙伴的勤勉、坚忍与持续支持，尤其今年份外艰难。 主席 刘文德 香港，二零二三年三月一日 有关本集团 REFHoldingsLimited（“本公司”）已发行股份在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市，本公司及其附属公司（统称 “本集团”）为一站式财经印刷服务供应商，于香港提供一系列方便优质的财经印刷服务，由排版、校对、翻译、设计、印刷、互联网上载、媒体发布以至配送，一应俱全。本集团不止以满足客户期望为目标，更矢志为客户打造独一无二的完 美体验。本集团的服务可分为三个类别，即印刷、翻译及媒体发布。本集团的核心财经印刷服务涵盖印制上市文件、财务报告、合规文件及其他文件。本集团大部分客户均于联交所上市。 业务回顾 香港经济于截至二零二一年十二月三十一日止年度（“先前年度”）明显扩张后，于截至二零二二年十二月三十一日止年度 （“本年度”）显着转弱。经济活动先是受到本地第五波Covid-19疫情影响，及后受外围环境恶化和金融状况收紧所拖累。本年度全年合计，实质本地生产总值收缩3.5%。同时，本港股票市场指标恒生指数跌至13年低位，而新上市所筹集资 金较先前年度大幅下跌。面对市场逆风，本集团灵活应变，并善用其顶尖的一站式财经印刷服务，以巩固市场地位。与此同时，本集团维持审慎的成本控制，并提高营运效率，以提高其盈利能力。香港是全球领先的金融中心，享有独有优势，而本集团相信，随着市场气氛持续改善，方便优质的财经印刷服务的需求将恢复。 本集团所提供各服务分类相关的收益 二零二二年度 二零二一年度 千港元 % 千港元 % 印刷服务 81,898 63.1 89,033 65.9 翻译服务 35,976 27.8 35,794 26.5 媒体发布服务 11,836 9.1 10,255 7.6 总计 129,710 100.0 135,082 100.0 印刷服务 本年度的印刷服务收益约为81,898,000港元（先前年度：约89,033,000港元），较先前年度减少约8.0%。手头上现有首次公开发售（“首次公开发售”）项目受市场气氛低迷影响而再度延期。同时，印制其他上市及合规文件的竞争加剧。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，印刷服务产生的收益分别占总收益约63.1%及65.9%。 翻译服务 本年度翻译服务收益约为35,976,000港元（先前年度：约35,794,000港元），较先前年度略增约0.5%。于本年度，客户对翻译服务的需求维持稳定。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，翻译服务产生的收益分别占总收益约27.8%及26.5%。 媒体发布服务 本年度媒体发布服务收益约为11,836,000港元（先前年度：约10,255,000港元），较先前年度增加约15.4%。根据上市规则的新披露规定，客户对媒体发布服务的需求增加，而本集团亦加强此范畴的销售工作。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，媒体发布服务产生的收益分别占总收益约9.1%及7.6%。 财务回顾 财务摘要 二零二二年度千港元 二零二一年度千港元 增加╱（减少）百分比或百分点 （“百分点”） 收益 129,710 135,082 (4.0) 服务成本 63,482 62,878 1.0 毛利 66,228 72,204 (8.3) 毛利率 51.1% 53.5% (2.4个百分点) 纯利 11,162 8,628 29.4 纯利率 8.6% 6.4% 2.2个百分点 收益 本集团的收益由先前年度约135,082,000港元减少约5,372,000港元或4.0%至本年度约129,710,000港元。收益减少乃主要由于手头上现有首次公开发售项目进一步延期。 服务成本 本集团的服务成本由先前年度约62,878,000港元略增约604,000港元或1.0%至本年度约63,482,000港元。在收益减少的情况下，本集团维持严谨的成本控制。 其他收益及亏损净额 本集团本年度的其他收益净额约为2,723,000港元，而先前年度则录得其他亏损净额约5,107,000港元。有关变动乃主要由于本年度内收取香港政府设立的保就业计划所提供政府补助约2,396,000港元。与此同时，按公平值计入损益的金融资产公平值变动亏损由先前年度约3,059,000港元减少至本年度约681,000港元。 销售及分销开支 本集团的销售及分销开支由先前年度约13,854,000港元增加约589,000港元或4.3%至本年度约14,443,000港元。销售及分销开支增加乃主要由于社交距离政策于本年度下半年放宽后恢复销售及营销活动。 行政开支 本集团的行政开支由先前年度约41,868,000港元减少约3,466,000港元或8.3%至本年度约38,402,000港元。本集团已实行严格的行政开支控制措施，且本年度并无一次性搬迁开支。 财务成本 财务成本由先前年度约853,000港元增加约219,000港元或25.7%至本年度约1,072,000港元。财务成本增加主要由于本年度的租赁物业全年财务开支，而先前年度则录得半年租赁开支。