本报告对全球11类主要资产进行了组合式复盘,同时跟踪了8个高频宏观指标。结果显示,美债隐含通胀预期和实际利率回落,期限利差进一步扩大,美股和美债负相关性增强,美股分子端担忧提升,美债夏普比表现较好,最优组合中风险资产占比回落至40%。此外,影响大类资产价格的高频宏观指标也进行了分析,包括美债收益率曲线、美联储资产负债表规模、美债隐含通胀预期和实际利率、美元指数、油价、黄金和美元的走势趋同度指标、主要股票市场30日波动率指标、中美名义利差和离岸人民币汇率等。
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