新创建集团2022-2023年中期报告
2022-2023年中期报告 新创建集团有限公司 （于百慕大注册成立的有限公司） 股份代号:659 2022-2023年中期报告 新创建集团有限公司 （于百慕大注册成立的有限公司） 股份代号:659 目录 2集团介绍 3主席报告 4财务摘要 5管理层论述及分析 15独立核数师审阅报告 16简明综合收益表 17简明综合全面收益表 18简明综合财务状况表 20简明综合权益变动表 22简明综合现金流量表 24简明综合中期财务报表附注 73财务资源 76中期股息 77根据上市规则第13.22条作出的披露 78其他资料 87公司资料 中、英文版如有歧异，概以英文版本作准。 本中期报告亦可于公司网站www.nws.com.hk下载。 ©新创建集团有限公司2023年 集团介绍 新创建集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司，统称“本集团”；香港股份代号：659）总部位于香港，主要在香港及内地投资和经营多元化业务。核心业务包括收费公路、建筑及保险；策略组合则涵盖物流及设施管理。 作为新世界发展有限公司（“新世界发展”，连同其附属公司，统称“新世界集团”；香港股份代号：17）旗下多元产业的上市旗舰，本集团致力为员工、投资者及持份者带来长远及可持续发展。 2新创建集团有限公司 主席报告 各位股东： 2023年是本集团自2003年以新创建集团有限公司的名义在香港联交所上市的第20周年。本集团秉持致力为持份者创造价值及服务社区的初衷，在过去的20年不断努力提升竞争力及按市场环境各种因素适时调整经营策略，克服种种困难，最终成为一家优质的多元化产业集团。“以链接创繁荣”是本集团的愿景，致力链接人、物及资金以促进我们社会的蓬勃发展。本着本集团的核心价值即诚信、灵活性、共同成长、创造共用价值和可持续发展，本集团致力成为一家更有实力的公司，并为我们的持份者和社区建设一个更美好的社会。 为了实现可持续发展及强劲增长，本集团自2019财政年度开始通过转型和优化业务组合已向前迈进一大步，并取得了显着成效。2022年，本集团通过扩展其道路及现代物流业务组合，进一步加快增长步伐及加强其业务组合，同时在利率周期逆转的情况下，出售飞机租赁平台，致力使业务组合拥有更大的增长潜力、更可控的风险状况、更清晰可见的利润和现金流前景。 努力达成可持续业务增长的同时，本集团亦致力于协助创建可持续发展的社区。本集团秉承新世界发展的可持续发展愿景2030（SustainabilityVision2030），努力应对气候变化及以碳中和为目标，同时充分利用资源及业务生态圈保护我们的环境，为我们的下一代实现社会可持续长远发展。另外，作为一家关顾及具有社会责任的公司，本集团一直透过各种社区关怀活动来回馈社会，向需要帮助的人伸出援手，支持社区和培育我们的文化。 本集团期待与我们的股东、持份者及社会各界共同成长，并将一起庆祝往后来临的每次周年纪念。 主席 郑家纯博士 香港，2023年2月23日 2023年中期报告3 财务摘要 截至12月31日止六个月 2022年2021年 百万港元百万港元 （经重列） 收入(1) 17,569.9 16,304.2 股东应占溢利 1,162.4 1,583.5 应占经营溢利 2,100.9 2,367.5 经调整EBITDA(2) 2,984.0 3,239.4 每股中期股息 0.30港元 0.30港元 派息率(3) 101% 74% 于2022年12月31日百万港元 于2022年6月30日百万港元 总资产 148,548.0 148,770.8 净资产(4) 50,082.7 53,887.1 每股净资产(5) 12.81港元 13.78港元 现金及银行结存 17,691.9 13,452.6 债务净额(6) 5,686.9 10,138.3 净负债比率(7) 11% 19% 备注： (1)来自持续经营业务的收入 (2)经调整EBITDA乃按经营溢利，扣除折旧╱摊销及其他非现金项目，加上自联营公司及合营企业收取的股息，以及任何其他相关调整计算 (3)股息除以本公司股东应占溢利 (4)总资产减总负债 (5)净资产除以期末╱年终已发行股份股数 (6)借贷及其他计息负债的总额减现金及银行结存及短期存款 (7)债务净额除以总权益 管理层论述及分析 集团概览 于截至2022年12月31日止六个月（“本期间”），本集团应占经营溢利为21.009亿港元，较截至2021年12月31日止六个月 （“去年同期”）轻微下跌11%。虽然有多项因素对应占经营溢利作出了正面贡献，即(i)2022年6月收购5个位于成都和武汉的物流物业对物流业务带来应占经营溢利贡献；(ii)由于设施管理业务内的三项业务的亏损进一步收窄，使其应占经营亏损持续降低；(iii)保险业务的应占经营溢利贡献；及(iv)策略性投资业务扭亏并录得应占经营溢利（去年同期：应占经营亏损5,370万港元），但这些正面因素被以下因素部份抵销：(i)自GoshawkAviationLimited（“GAL”或“Goshawk”）宣布出售GoshawkManagementLimited（“GML”）及本集团完成出售苏伊士新创建有限公司（“苏伊士新创建”）后，GAL和苏伊士新创建不再贡献应占经营溢利；以及(ii)主要由于新型冠状病毒的防疫措施以及2022年第四季度内地实施收费公路货车通行费减免10%，导致道路业务的应占经营溢利下降。基于上述原因，加上确认赎回部份优先票据产生的净收益、投资减值亏损减少、因出售一个遗留项目产生的亏损及利率上升导致财务费用增加的各种因素混合影响，本公司于本期间的股东应占溢利为11.624亿港元，较去年同期下降27%。 于本期间，本集团继续扩充并投资于具增长潜力的项目，包括收购贵港至梧州高速公路（“贵梧高速公路”）的40%权益、签署收购随岳高速公路的余下60%权益的协议及启动京珠高速公路（广珠段）的扩建工程。加上于2022年12月完成出售商务飞机租赁业务，本集团业务组合进一步强化，并拥有更强的盈利和现金流能见度和较低的风险状况。 尽管内地突然大规模地采取对抗新型冠状病毒的防疫措施，导致道路业务于本期间面临短期挑战，本集团经常性业务的基本面依然坚挺稳健。随着内地近期政策的改变，预期道路业务将迅速复苏。若撇除航空业务和策略性投资业务、惠记集团有限公司（“惠记”）和苏伊士新创建，本集团经常性业务的应占经营溢利按年仅下降3%，主要是由于道路业务的应占经营溢利下降所致。 主要由于上文所述道路业务的应占经营溢利下降及航空业务于本期间并无应占经营溢利贡献，核心业务的应占经营溢利按年下跌25%至16.407亿港元。若撇除航空业务和惠记，核心业务的经常性业务应占经营溢利于本期间录得13%的下降。 在策略组合中，物流业务应占经营溢利的可观增长和设施管理业务内三项业务的应占经营亏损收窄，加上策略性投资业务扭亏并录得应占经营溢利1.703亿港元（去年同期：应占经营亏损5,370万港元），部份被苏伊士新创建并无应占经营溢利贡献所抵销，使策略组合应占经营溢利按年激增149%至4.602亿港元。若撇除策略性投资业务和苏伊士新创建，策略组合的经常性业务应占经营溢利同期比较增长147%。 本期间的非经营亏损与去年同期相比有所增加，主要是由于出售一个与内地煤炭贸易相关的遗留项目而产生的亏损所致（去年同期：出售项目录得净收益），部份被确认的投资减值亏损减少所抵销。 随着近期利率大幅上升，本期间由银行贷款产生的财务费用有所增加，但因于截至2022年6月30日止财政年度（“2022财政年度”）最后一个季度赎回部份2029年到期的6.5亿美元4.25%优先票据（“优先票据”）所节省的利息而有所缓和。此外，本集团于本期间确认赎回优先票据的净收益（去年同期：无）。 于本期间，每股基本盈利为0.30港元，同期比较减少27%。 于本期间，香港业务贡献应占经营溢利为53%（去年同期：43%），而来自中国内地及其他地区的应占经营溢利分别为 43%和4%（去年同期：分别为40%和17%）。经调整的息税折旧及摊销前利润（“EBITDA”）下降8%至29.84亿港元。 财务状况于本期间保持稳健。于2022年12月31日，债务净额减少至约57亿港元（2022年6月30日：101亿港元），净负债比率下降至11%（2022年6月30日：19%）。 于本期间，本集团以低于面值的价格赎回了本金总额9,230万美元优先票据（于2022年12月31日，尚余2.436亿美元），亦以低于面值的价格赎回了本金总额2.809亿美元的13亿美元5.75%优先永续资本证券（于2022年12月31日，尚余10.191亿美元）。同时，本集团继续加大努力，寻找其他可持续、社会及绿色金融方案，以证明我们在环境、社会及管治方面的承诺，及通过各种方式降低我们的融资成本。于2022年12月31日，本集团拥有超过62亿港元的可持续发展表现挂钩信贷。 分部贡献 截至12月31日止六个月 2022年 百万港元 2021年 百万港元 （经重列） 核心业务 1,640.7 2,182.7 策略组合 持续经营业务 460.2 63.8 已终止经营业务 – 121.0 应占经营溢利 2,100.9 2,367.5 总办事处及非经营项目 投资物业公平值亏损净额 (17.2) – 减值及拨备，净额 (149.1) (341.7) 出售项目除税后（亏损）╱收益净额 (46.5) 213.0 衍生金融工具公平值收益 37.1 21.9 赎回优先票据收益净额 88.6 – 利息收入 35.8 27.0 财务费用 (311.5) (226.9) 以股份支付的开支 (32.0) – 汇兑（亏损）╱收益净额 (38.8) 1.4 开支及其他 (209.1) (187.2) (642.7) (492.5) 期内除税后及非控股权益后溢利 1,458.2 1,875.0 应占溢利 本公司股东 1,162.4 1,583.5 永续资本证券持有者 295.8 291.5 1,458.2 1,875.0 经调整EBITDA# 2,984.0 3,239.4 #经调整EBITDA乃按经营溢利，扣除折旧╱摊销及其他非现金项目，加上自联营公司及合营企业收取的股息，以及任何其他相关调整计算。 营运回顾－核心业务 本期间核心业务的应占经营溢利为16.407亿港元，占本集团应占经营溢利的78%。 按业务划分的应占经营溢利贡献 截至12月31日止六个月 2022年 百万港元 2021年 百万港元 （经重列） 变动百分比顺差╱（逆差） 道路 684.5 968.7 (29) 航空 – 274.4 (100) 建筑Ω 416.3 448.7 (7) 保险 539.9 490.9 10 总计 1,640.7 2,182.7 (25) Ω包括于两个期间由本集团在惠记的11.49%应占权益分占的溢利。由于本集团于2022财政年度的下半年将其持有惠记的剩余权益从待售资产重新分类为联营公司，去年同期建筑业务的应占经营溢利经已重列。 道路 于本期间，内地新型冠状病毒的防疫措施，加上内地政府为支持经济和物流业增长在2022年第四季度实施收费公路货车通行费减免10%的政策、人民币贬值以及缺少去年同期获得与长浏高速公路和随岳高速公路投资相关的财政奖励，共同影响了道路业务的应占经营溢利的表现。虽然内地政府就收费公路货车通行费减免10%提供的财政支援减轻了部份负面影响，但应占经营溢利按年下降29%至6.845亿港元。本期间的整体交通流量和路费收入同期比较分别下降10%和6%。若撇除人民币贬值的影响，道路业务来自营运的基本应占经营溢利较去年同期下降23%。若进一步撇除去年同期收到的财政奖励，应占经营溢利将下降20%。 本集团的主要高速公路，包括杭州绕城公路、唐津高速公路（天津北段）、广州市北环高速公路、京珠高速公路（广珠段）及中部地区的3条高速公路
