2023年第二期长城策略行业观点速递：“数字经济”+“国企重估”后市可期

长城证券研报总结：国内市场上，春节到两会前市场对政策端期待较高，两会开幕后A股总体有所回调。从公司公布的业绩数据来看，消费复苏速度较快，而制造业的复苏正在路上。伴随中国特色估值体系的不断强调以及“一带一路”进程的推荐，基建订单出海有望加速落地。行业配置上，建议关注建筑央企、TMT板块和中药板块。风险提示包括海外出口加速下滑、美国流动性危机再现、制造业修复不及预期和地产链持续低迷。大类资产配置观点认为，美元指数或将回升，黄金价格存在较大波动，油价将继续回落，铜价或将下行。沪深300和十年期国债市场等待基本面验证复苏预期。