2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪

1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪 家用电器|行业周报（2023.03.06-2023.03.12）|2023.03.12 评级：看好 陈梦 首席分析师 SAC执证编号：S0110521070002 chenmeng@sczq.com.cn 电话：010-81152649 潘美伊研究助理 panmeiyi@sczq.com.cn 电话：010-81152646 市场指数走势（最近1年） 家用电器 沪深300 0.2 5-Mar 23-Dec 12-Oct 1-Aug 21-May 10-Mar 0 -0.2 资料来源：聚源数据 相关研究 家用电器行业周报（20230227-20230305）：1月大家电产销数据跟踪 家用电器行业周报（20230220-20230226）：绿色智能家电迎政策红利，消费回暖信号积极 家用电器行业周报（20230213-20230219）：1月淘系平台清洁电器零售跟踪，洗地机增速亮眼 核心观点 本周专题：根据炼丹炉统计的淘系全网数据，1）1-2月扫地机零售额同比下滑，科沃斯品牌零售额市占率稳居首位。2023年1-2月淘系平台扫地机销售额6.36亿元，同比-9.66%；销量42.23万台，同比 +13.06%；经计算线上均价约为1334元，同比-24.76%。2）1-2月洗地机零售额增速亮眼，添可品牌零售额市占率居首。2023年1-2月淘系平台洗地机销售额5.59亿元，同比+39.46%；销量25.57万台，同比 +69.22%；经计算线上均价约为2090元，同比-18.73%。3）1-2月投影仪线上零售表现较优，市场竞争加大。2023年1-2月淘系平台投影仪销售额7.26亿元，同比+16.91%；销量36.08万台，同比-19.29%；经 计算线上均价约为2009元，同比+49.25%。 2023年度投资策略：寒意渐尽“否”已极，砥砺深耕迎“泰”来。我们认为家电板块近两年所经历的成本上涨、需求疲弱等不利局面均将明显改善，逆境中砥砺深耕的细分龙头领先优势扩大。（1）白电：重点推荐卡萨帝高端引领、“三翼鸟”流量前置及全球化提升竞争力的海尔智家和多元化、全球化发展的美的集团；（2）厨电：重点推荐传统业务稳健发展，新兴业务发力的老板电器，积极关注受益行业高景气且渠道加速拓展的火星人和亿田智能等；（3）电工照明：重点推荐渠道产品精耕细作的公牛集团与商照业务快发展的欧普照明；（4）小家电：推荐新宝股份、飞科电器，积极关注苏泊尔、九阳股份、小熊电器、荣泰健康等；清洁电器建议关注莱克电气、科沃斯、石头科技等； （5）视听：重点推荐极米科技与光峰科技；（6）零部件：建议关注产品格局稳定、梯队良好、汽零业务快速发展的三花智控。 本周行情：本周上证综指下跌2.95%，家电行业下跌5.64%，跑输大盘。其中，白电板块下跌6.64%，黑电板块下跌5.22%，厨电板块下跌9.67%，小家电板块下跌4.65%，照明电工及其他板块下跌3.89%。沪 （深）股通持股占比方面，至本周五，美的集团沪深股通持股占比19.54%，较上周下降0.11pct；公牛集团沪深股通持股占比1.33%，较上周下降0.04pct；格力电器沪深股通持股占比12.81%，较上周提高0.06pct；九阳股份沪深股通持股占比5.32%，较上周提高0.07pct；老板电器沪深股通持股占比11.61%，较上周提高0.29pct；海尔智家沪深股通持股占比11.61%，较上周下降0.2pct。个股方面：本周家电行业涨幅前五为英飞特（3.38%）、晨丰科技（1.76%）、和晶科技 （1.63%）、太龙照明（1.18%）、天银机电（0.96%）；跌幅前五为老板电器（-11.11%）、火星人（-11.05%）、浙江美大（-10.68%）、金莱特 （-10.15%）、帅丰电器（-10.05%）。 一周重点数据跟踪：镀锌板卷（0.5mm）本周价格5283元/吨，较上周上涨48元/吨；铜（1#）本周价格69060元/吨，较上周下跌340元/吨；铝（A00）本周价格18230元/吨，较上周下跌320元/吨；中国塑料城价格指数本周价格861.6，较上周上涨4.6。 风险提示：原料价格大幅波动；终端需求萎靡风险；汇率波动风险。 目录 1本周专题：1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪1 1.11-2月淘系平台清洁电器零售跟踪：扫地机承压，洗地机表现优异1 1.21-2月淘系平台投影仪零售跟踪：均价提升明显，市场竞争加大2 2投资策略：寒意渐尽“否”已极，砥砺深耕迎“泰”来3 3本周行情回顾4 3.1板块行情：本周家电行业下跌5.64%，跑输大盘4 3.2北上资金：美的集团沪深股通持股占比较上周下降5 3.3个股行情：英飞特涨幅领先5 4行业基本数据6 4.1产销数据6 4.2零售数据10 4.3地产及原材料数据11 5本周重要公告及行业新闻13 5.1公司公告13 5.2行业新闻13 6风险提示13 插图目录 图1淘系平台全网扫地机销售额及其增速（亿元）1 图2淘系平台全网扫地机销量及其增速（万台）1 图3淘系平台全网扫地机均价表现（元/台）1 图42023年1-2月淘系平台全网扫地机销售额分品牌市占率1 图5淘系平台全网洗地机销售额及其增速（亿元）2 图6淘系平台全网洗地机销量及其增速（万台）2 图7淘系平台全网洗地机均价表现（元/台）2 图82023年1-2月淘系平台全网洗地机销售额分品牌市占率2 图9淘系平台全网投影仪销售额及其增速（亿元）2 图10淘系平台全网投影仪销量及其增速（万台）2 图11淘系平台全网投影仪均价表现（元/台）3 图122023年1-2月淘系平台全网投影仪销售额分品牌市占率3 图13本周市场涨跌幅（%）4 图14年初至今市场涨跌幅（%）4 图15本周各申万一级行业涨跌幅（%）4 图16截至3月10日各公司沪（深）股通持股占比（%）5 图17三大白电沪（深）股通持股占比（%）5 图18其他家电公司沪（深）股通持股占比（%）5 图19家电行业本周涨幅榜前五名5 图20家电行业本周跌幅榜前五名5 图211月家用空调产量同比下降20.3%7 图221月家用空调销量同比下降22.6%7 图231月家用空调内销量同比下降22.3%7 图241月家用空调出口量同比下降22.7%7 图251月冰箱产量同比下降35.1%7 图261月冰箱销量同比下降28.7%7 图271月冰箱内销量同比下降22.6%8 图281月冰箱出口量同比下降35.5%8 图291月洗衣机产量同比下降9.7%8 图301月洗衣机销量同比下降11.9%8 图311月洗衣机内销量同比下降18.0%8 图321月洗衣机出口量同比下降1.7%8 图331月LCDTV产量同比下降8.3%9 图341月LCDTV销量同比下降7.5%9 图351月LCDTV内销量同比下降10.7%9 图361月LCDTV出口量同比下降5.7%9 图371月抽油烟机产量同比下降26.0%9 图381月抽油烟机销量同比下降26.2%9 图391月抽油烟机内销量同比下降20.1%10 图401月抽油烟机出口量同比下降31.5%10 图41社会消费品零售总额及增速10 图42家电类零售额及增速10 图431月份洗衣机均价同比上行10 图441月份空调均价同比下降2.9%10 图451月份抽油烟机均价同比下降2.5%11 图461月份彩电均价同比下降3.4%11 图4730大中城市商品房成交套数11 图4830大中城市商品房成交面积11 图49商品房销售面积累计值及累计同比11 图50房屋竣工面积累计值及累计同比11 图51镀锌板卷价格（元/吨）12 图52铜平均价格（元/吨）12 图53铝平均价格（元/吨）12 图54塑料价格指数12 图55液晶电视面板价格（美元/片）12 表格目录 表1家电重点上市公司行情一览表6 1本周专题：1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪 1.11-2月淘系平台清洁电器零售跟踪：扫地机承压，洗地机表现优异 1-2月扫地机零售额同比下滑，科沃斯品牌零售额市占率稳居首位。根据炼丹炉数 据，2023年1-2月，淘系平台扫地机器人销售额6.36亿元，同比-9.66%；销量42.23 万台，同比+13.06%；经计算线上均价约为1334元，同比-24.76%。格局方面，我国扫地机线上市场品牌集中度有小幅提升，据炼丹炉统计的淘系全网数据，2023年1-2月，淘系平台扫地机零售额CR5较去年同期+3.7pct至77.2%，其中排名前三的品牌分别为科沃斯/石头/云鲸，三者市占率同比分别-1.0pct/+5.0pct/-7.5pct至29.8%/21.0%/11.5%。 图1淘系平台全网扫地机销售额及其增速（亿元）图2淘系平台全网扫地机销量及其增速（万台） 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1000% 800% 600% 400% 200% 0% -200% 250% 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% -150% -200% 销售额（亿元）销售额同比 销量（万台）销量同比 资料来源：炼丹炉，首创证券资料来源：炼丹炉，首创证券 图3淘系平台全网扫地机均价表现（元/台）图42023年1-2月淘系平台全网扫地机销售额分品牌市占率 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2021年均价2022年均价2023年均价 科沃斯石头云鲸米家追觅其他 23% 30% 7% 8% 11% 21% 资料来源：炼丹炉，首创证券资料来源：炼丹炉，首创证券 1-2月洗地机零售额增速亮眼，添可品牌零售额市占率稳居首位。根据炼丹炉数据， 2023年1-2月，淘系平台洗地机销售额5.59亿元，同比+39.46%；销量25.57万台，同 比+69.22%；经计算线上均价约为2090元，同比-18.73%。格局方面，洗地机格局变动明显，据炼丹炉统计的淘系全网数据，2023年1-2月，淘系平台洗地机零售额CR5较去年同期提升1.4pct至70.1%，其中排名前三的品牌分别为添可/追觅/海尔，三者市占率同比分别-7.7pct/+14.5pct/+2.5pct至41.0%/15.7%/4.4%。 图5淘系平台全网洗地机销售额及其增速（亿元）图6淘系平台全网洗地机销量及其增速（万台） 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1200% 1000% 800% 600% 400% 200% 0% -200% 600% 30 25 20 15 10 5 0 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 销售额（亿元）销售额同比销量（万台）销量同比 资料来源：炼丹炉，首创证券资料来源：炼丹炉，首创证券 图7淘系平台全网洗地机均价表现（元/台）图82023年1-2月淘系平台全网洗地机销售额分品牌市占率 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 添可追觅海尔美的米多 30% 41% 4% 5% 16% 4% 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 其他 2021年均价2022年均价2023年均价 资料来源：炼丹炉，首创证券资料来源：炼丹炉，首创证券 1.21-2月淘系平台投影仪零售跟踪：均价提升明显，市场竞争加大 1-2月投影仪线上零售表现较优，市场竞争加大。根据炼丹炉数据，2023年1-2月， 淘系平台投影仪销售额7.26亿元，同比+16.91%；销量36.08万台，同比-19.29%；经 计算线上均价约为2009元，同比+49.25%。格局方面，我国智能投影新入局者众多，市场格局较为分散，且线上市场品牌集中度有所下滑，据炼丹炉统计的淘系全网数据，2023年1-2月淘系平台投