家用电器行业周报：1~2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪

首创证券 1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪 CAPITALSECURITIES家用电器|行业周报（2023.03.06-2023.03.12）|2023.03.12 评级：看好核心观点 陈梦本周专题：根据炼丹炉统计的沟系全网数据：1）1-2月扫地机季售额 首席分新师同比下济，科沃斯品牌拿售额市占率稳居首位。2023年1-2月沟系平 SAC热证编号：S0110521070002台扫地机销售额6.36亿元，同比-9.66%：销量42.23万台，同比 chenmeng@sczq.com.cn 电话：010-81152649 +13.06%；路计算线上均价约为1334元，同比-24.76%。2）1-2月洗地 机军售额增建亮眼，添可品牌零售额市占率居首。2023年1-2月沟系 潘美伊平台洗地机销售额5.59亿元，同比+39.46%：销量25.57万台，同比 研究助理+69.22%：经计款线上均价的为2090元，同比-18.73%。3）1-2月投影 panmeiyi@.sezg.com.cn仪线上需售表现较优，市场竞争加大。2023年1-2月沟系平台投影仪 电话：010-81152646销售额7.26亿元，同比+16.91%：销量36.08万台，同比-19.29%：经 市场指数走势（最近1年）计算线上均价约为2009元，北+49.25% 2023年度投资策略：寒意渐尽"否"已极，碱弱深耕迎“泰”来。我 0.20电2P:300们认为家电板块近两年所经历的成本上涨、需求速弱等不利易面均将 明显，逆境中低弱深精的细分龙头领先优势扩大。（1）白电：更 资料来源：虎源教据 尔智家和多元化、全球化发展的美的集团；（2）厨电：重点推荐传统业务稳健发展，新兴业务发力的老板电器，积极关注受益行业高景气且渠道加建拓景的火星人和亿田智能等：（3）电工照明：重点款荐渠道产品新辨细作的公牛集团与高照业务快发基的欧普照明：（4）小家 相关研究电：推荐新宝股份、飞科电器，积极关注苏泊尔、九阳股份、小熊电 家月电器行业周报（20230227-器、荣泰健康等；清洁电器建议关注莱克电气、科沃斯、石头科技等： 20230305)：1月大家电产销数据限露(5）税听：重点推荐极术科技与光峰科技：（6）零部件：建议关注产 家月电器行业周报（20230220 20230226)：绿色智家电追改策红 品格局定、梯队良好、汽索业务法建发展的三花智控。 利，消费司虚信号飘款本周行情：本周上证综指下跌2.95%，家电行业下联5.64%，跑输大 家月电器行业周报（20230213-盘。其中，白电板块下跌6.64%，累电板块下跌5.22%，厨电瓶块下跌 20230219）：1月沟系平台清洁电器 害跟，洗地机增连亮眼 9.67%，小家电板块下联4.65%，服明电工及基他返块下联3.89%。沪 （深）股通持股占比方面，至本周五，关的团沪深股通持股占比 19.54%，较上周下降0.11pct；公牛集团沪深股通持股占比1.33%，较 上周下降0.04pct：格力电器沪深股通待股占比12.81%，较上周提高 0.06pct；九阳股分沪深股通持股占比5.32%，较上周提高0.07pct；老 板电器沪深股通持股占比11.61%，较上周高0.29pct：海尔智家沪深 股通持股占比11.61%，较上周下降0.2pct，个股方面：本周家电行业 涨品前五为英飞特（3.38%）、晨丰科技（1.76%）、和品科技 (1.63%）、太龙熙明（1.18%)、天银机电（0.96%)：跌幅前五为老板 电器（-11.11%)、火星人（-11.05%）、浙江美大（-10.68%）、金莱特 (-10.15%)、帅丰电器（-10.05%)。 一周重点数据跟踪：载件板零（0.5mm）本周价格5283元/吨，较上周 上涨48元/吨；铜（1#）本周价格69060元/吨，较上月下跌340元/ 吨：铝（A00）本周价格18230元吨，较上周下跌320元/吨：中国望 料减价格指款本周价格861.6，较上周上涨4.6。 风险提示：原料价格大幅波动：终端需求萎展风险；汇率波动风险。 请务必行细阅读本推各最后部分的重要法律声明 首创证券 CAPITALSECURITIES 目录 1本周专题：1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪 行业简评报告：证券研究报告 1.11-2月淘系平台清洁电器零售跟踪：扫地机承压，洗地机表现优异 1.21-2月淘系平台投影仪零售跟踪：均价提升明显，市场竞争加大 2投资策略：赛意渐尽“否”已极，低硕深耕迎“泰”来 3本周行情回顾. 3.1板块行情：本周家电行业下跌5.64%，跑输大盘 3.2北上资金：美的集团沪深股通持股占比较上周下降 3.3个股行情：英飞特涨幅领先 4行业基本数据.. 4.1产销数据 4.2零售数据10 4.3地产及原材料数据. 5本周重要公告及行业新闻 5.1公司公告13 5.2行业新阅 6风险提示... 插图目录 图1淘系平台全网扫地机销售额及其增速（亿元）图2淘系平台全网扫地机销量及其增速（万台）图3淘系平台全网扫地机均价表现（元/台） 图42023年1-2月淘系平台全网扫地机销售额分品牌市占率图5淘系平台全网洗地机销售额及其增速（亿元）图6淘系平台全网洗地机销量及其增速（万台） 图7淘系平台全网洗地机均价表现（元/台） -2月淘系平台全网洗地机销售额分品牌市占零 图9淘系平台全网投影仪销售额及其增速（亿元） 图10淘系平台全网投影仪销量及其增速（万台） 图11淘系平台全网投影仪均价表现（元/台） 图122023年1-2月淘系平台全网投影仪销售额分品牌市占率 图13本周市场涨跌幅（%） 图14年初至今市场滋跌幅（%） 图15本周各申万一级行业涨跌幅（%） 图16截至3月10日各公司沪（深）股通持股占比（%）图17三大白电沪（深）股通持股占比（%） 图18其他家电公司沪（深）股通持股占比（%） 图19家电行业本周涨幅榜前五名图20家电行业本周跌幅榜前五名.图211月家用空调产量同比下降20.3%. 图221月家用空调销量同比下降22.6%.图231月家用空调内销量同比下降22.3%. 请务必行细阅读本推各最后部分的重要法律声明 首创证券 CAPITALSECURITIES 行业简评报告·证券研究报告 图241月家用空调出口量同比下降22.7% 图251月冰箱产量同比下降35.1%... 图261月冰箱销量同比下降28.7%.... 图271月冰箱内销量同比下降22.6%.. .8 图281月冰箱出口量同比下降35.5%... .8 图291月洗衣机产量同比下降9.7%. .8 图301月洗衣机销量同比下降11.9% 8 图311月洗衣机内销量同比下降18.0% .8 图321月洗衣机出口量同比下降1.7%... .8 图331月LCDTV产量同比下降8.3% y 图341月LCDTV销量同比下降7.5%. 9 图351月LCDTV内销量同比下降10.7% 9 图361月LCDTV出口量同比下降5.7% .9 图371月抽油烟机产量同比下降26.0% 图381月抽油烟机销量同比下降26.2%图391月抽油烟机内销量同比下降20.1% 10 图401月抽油烟机出口量同比下降31.5% 10 图41社会消费品零售总额及增议 .10 图42家电类 零售额及增速 10 图431月份洗衣机均价同比上行 01 图441月份空调均价同比下降2.9 图451月份抽油烟机均价同比下降： 图461月份彩电均价同比下降3.4% 1I 图4730大中城市商品房成交套数 11 图4830大中城市商品房成交面积图49商品房销售面积累计值及累计同比 11 图50房屋竣工面积累计值及累计同比 11 图51镀锌板卷价格（元/吨） 12 图52铜平均价格（元/吨） 图53铝平均价格（元/吨） 12 图54塑料价格指数. 12 图55液品电规面板价格（美元/片） 表1家电重点上市公司行情一览表 表格目录 请务必停加阅读本推各最后等分的重要法津声明 首创证券 CAPITALSECURITIES 行业简评报告·证券研究报告 1本周专题：1-2月淘系平台清洁电器及投影仪零售跟踪 1.11-2月淘系平台清洁电器零售跟踪：扫地机承压，洗地机表现优异 1-2月扫地机零售额同比下滑，科沃斯品牌零售额市占率稳居首位。根据炼丹炉数 据，2023年1-2月，淘系平台3地机器人销售额6.36亿元，同比-9.66%；销量：42.23万台，同比+13.06%：经计算线上均价的为1334元，同比-24.76%。格高方面，我图控 地机线上市场品牌集中度有小幅提升，媒丹炉烷计的询系全网教据，2023年1-2月， 淘系平台扫地机零传额CR5较去年同期+3.7pct至77.2%，其中排名前三的品牌分别为 料沃斯/石头/云鲸，三者市占率同比分别-1.0pct/+5.0pet/-7.5pct至29.8%/21.0%/11.5%。 图1淘系平台全网扫地机销售额及其增速（亿元）图2淘系平台全网扫地机销量及其增速（万台） 161 1(0(% 860% 35+ 200% 150% 630%30 10 40% 200% 150% () 资料源：炼丹炉，营的证 图3淘系平台全网扫地机均价表现（元/台） 图42023年1-2月淘系平台全网扫地机销售额分品.牌市占率 45007400350010(0 23% 2500 2000 15(010c0 500 8% 1月2月3万4元5月6月7万8月9月10月11月127 2021年:08)2(2248)2:234±;t) 资科来源：煤丹护，这结还券 1-2月洗地机零售额增速亮眼，添可品牌零售额市占率稳居首位。根据炼开炉数据， 2023年[-2月，淘系平台洗地机销售额5.59亿元，同比+39.46%：销量25.57万台，同比+69.22%：经计线上均价的为2090元，同比-18.73%：格品方面，洗地机格品变动 明基，据炼丹炉统计的沟系全网数据，2023年1-2月，沟系平台洗地机零售额CR5较 去年同期提升1.4pet至70.1%，其中排名前三的高降分别为添可/距克/海尔，三者市占 率同比分别-7.7pc/~14.5pcl/+2.5pc1至41.0%/15.7%/4.4%s 请务恶仔细阅读本报告最后部分的重要法牌声明 首创证券 CAPITALSECURITIES 行业简评报告·证券研究报告 图5淘系平台全网洗地机销售额及其增速（亿元）图6淘系平台全网洗地机销量及其增速（万台） -1200%30-600% [010%507% 8(/%407% 6(0)%hhhy307% 4(0)% 202% 00% 特售表(化元)销量（万台) 资夫源：炼丹炉，前的证求资养来源：炼丹炉，前证求 图7沟系台全网洗地机均价表现（元台）图82023年1-2月淘系平台全网洗地机销售额分品牌市占率 4000 3500- ■添可 3000 30% 236041%■海小 20:0 15:0 1000 受的 4%*多 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月（1月12月5% 4% 2021年/)分2022.71)+)2125年其骨 爱科来源：禁丹炉，首的济家资料来源：禁丹炉，首求 1.21-2月淘系平台投影仪零售跟踪：均价提升明显，市场竟争加大 1-2月投影仅线上零售录表现较优，市场竞争加大，根据炼丹炉据，2023年1-2月， 沟系平台投影仪销售额7.26亿元，同比+16.91%：销量36.08万台，同比-19.29%：终 计线上均价约为2009元，同比十4925%，格易方面，或固智能报影新入者众多， 市场格局较为分散，且线上市场品牌某中度有所下滑，据炼丹炉统计的淘系全网数据， 2023年1-2月沟乘平台投影仪零售额CR5较去年同期-7.2pct至47.6%，排名前五的品 牌及其市占率分别为极来（同比-8.7pct至18.7%)、坚果（同比-1.7pct至8.2%)、办智 (7.5%)、峰术（同比+3.3pet至6.9%）、当贝