基本金属日报

基本金属日报 2023年3月13日 金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208 目录 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 金属 收盘价 日涨跌 升贴水 升贴水变化 页码 铜 8777.0 -0.62% -20.0 0.7 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 1 铝 2306.5 -0.58% -49.8 -3.2 铅 2068.0 -0.72% -1.5 0.3 一、市场数据-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 锌 2909.0 -2.23% 17.8 -2.8 锡 22655.0 -2.77% -180.0 23.0 1、LME市场期限结构 2 镍 22680.0 -2.24% -194.0 19.0 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 金瑞期货研究所 联系人：周维刚 电话：18123952776 邮箱：zhouweigang@jrqh.com.cn从业资格号：F3083421 金瑞期货有色组李丽龚鸣冯娜曾童周维刚罗平吴梓杰孟昊冯文勇滕聪 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图1：LME金属远期曲线-铜2 图2：LME金属远期曲线-铝2 图3：LME金属远期曲线-铅2 图4：LME金属远期曲线-锌2 图5：LME金属远期曲线-锡2 图6：LME金属远期曲线-镍2 2.LME市场持仓数据3 表3：LME期货持仓3 图7：LME铜价与商业净多头趋势3 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜3 表5：LME持仓分析--铜3 表6：LME汇集分析--铜3 表7：LME持仓分析--铝3 表8：LME汇集分析--铝3 表9：LME持仓分析--铅3 表10：LME汇集分析--铅4 表11：LME持仓分析--锌4 表12：LME汇集分析--锌4 表13：LME持仓分析--锡4 表14：LME汇集分析--锡4 表15：LME持仓分析--镍4 表16：LME汇集分析--镍4 3.LME市场库存数据5 表17：LME市场全品种库存数据5 表18：LME库存日统计-铜5 表19：LME库存日统计-铝6 表20：LME库存日统计-铅6 表21：LME库存日统计-锌7 表22：LME库存日统计-锡8 表23：LME库存日统计-镍9 二、指标说明10 三、免责声明11 1 基本金属日报 2023年3月13日 市场数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 1.LME市场期限结构--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍2023/3/13 品种 Cash-3M 1月-3M 2月-3M 3月-3M 3M-4月 3M-5月 3M-6月 3M-7月 3M-8月 铜 -20.0 -19.0 -7.5 -3.5 0.5 0.5 2.0 1.0 2.0 铝 -49.8 -49.0 -27.3 -12.5 -19.5 -33.5 -51.0 -65.0 -78.8 铅 -1.5 -2.0 -4.0 -2.5 -3.8 -6.5 -9.5 -12.0 -15.0 锌 17.8 15.8 7.8 2.8 7.8 12.0 16.5 20.8 25.8 锡 -180.0 -183.0 -87.0 -37.0 -23.0 -25.0 -10.0 5.0 17.0 镍 -194.0 -194.0 -128.0 -47.0 -124.0 -201.0 -286.0 -366.0 -438.0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 图1：LME金属远期曲线-铜图2：LME金属远期曲线-铝 25 20 15 10 5 0 202303162023032920230413202304262023051120230524 202303162023031720230320 2023032120230322 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 50 40 30 20 10 0 202303162023032920230413202304262023051120230524 202303162023031720230320 2023032120230322 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图3：LME金属远期曲线-铅图4：LME金属远期曲线-锌 4 3 2 1 0 -2102303162023032920230413202304262023051120230524 -2 -3 0 -5 -10 -15 202303162023031720230320 2023032120230322 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 -20 202303162023032920230413202304262023051120230524 2023031620230317 2023032020230321 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图5：LME金属远期曲线-锡图6：LME金属远期曲线-镍 200200 150 100 50 0 202303162023032920230413202304262023051120230524 202303162023031720230320 2023032120230322 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 150 100 50 0 202303162023032920230413202304262023051120230524 202303162023031720230320 2023032120230322 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 基本金属日报 2023年3月13日 2.LME市场持仓数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表3：LME期货持仓2023/3/9图7：LME铜价与商业净多头趋势 品种持仓量日变化 铜237374-0.36% 铝586498-0.53% 铅996410.13% 锌184214-2.10% 锡13200-0.11% 镍135051-0.79% 12,000 9,000 6,000 3,000 0 100,000 50,000 0 -50,000 -100,000 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 报告持仓 日期 非报告持仓 非商业 商业 总计 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜 2018-12-042020-12-042022-12-04 LME铜价商业净多头（右轴） 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 2023/2/21 多头 空头 套期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/21 73395 71346 31203 94047 102557 198645 205106 20560 14099 数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表5：LME持仓分析--铜2023/3/3 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/3/3 52459 27593 17274 13002 209979 180796 109816 166286 0 0 389528 387677 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表6：LME汇集分析--铜2023-03-10 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 1 0 1 2 3 1 10-19 1 1 0 0 0 1 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表7：LME持仓分析--铝2023/3/3 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/3/3 97276 84917 33756 32944 496779 354947 197949 355391 0 0 825760 828199 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表8：LME汇集分析--铝2023-03-10 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 2 3 3 3 1 10-19 0 0 0 2 0 2 20-29 1 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表9：LME持仓分析--铅2023/3/3 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/3/3 19869 18488 6459 6906 90232 64321 25291 51798 0 0 141851 141513 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 基本金属日报 2023年3月13日 表10：LME汇集分析--铅2023-03-10 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 1 6 4 1 1 2 10-19 1 0 1 1 0 2 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 1 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表11：LME持仓分析--锌 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/3/3 43032 25207 25049 17823 159293 144958 43854 84028 0 0 271228 272016 日期 2023/3/3 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 汇集% 做多头寸 做空头寸 表12：LME汇集分析--锌2023-03-10 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 2 3 1 1 3 10-19 1 1 1 2 2 1 20-29 0 0 0 0 1 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表13：LME持仓分析--锡2023/3/3 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/3/3 825 443 601 825 8265 7031 6206 7589 0 0 15897 15888 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表14：LME汇集分析--锡2023-03-10 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 3 0 2 1 2 1 10-19 0 3 1 0 1 1 20-29 0 0 0 1 0 0 30-39 0 0 0 0 0 1 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商