风险偏好降低 股指期货震荡下跌

期货研究 股指 期2023年3月14日 货 研风险偏好降低股指期货小幅下跌 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 3月14日，股指期货主力合约IF2303、IH2303、IC2303和IM2303小幅低开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。硅谷银行风险事件继续发酵，美国和欧洲主要股指集体下跌，抑制风险偏好，也抑制A股和股指期货反弹，国内股指期货短线下行压力增大。 预计日内IF2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3962和3930点，3930点支撑偏强，阻力位4010 和4015点，4015点中短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2634和2618点，2618点阻力较强，日内难以突破，阻力位2665和2672点，2672点中短线支撑偏强。 预计日内IC2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6135和6118点，6118点支撑偏强，阻力位6244 和6262点，6262点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6702和6669点，6669点支撑偏强，阻力位 6833和6847点，6847点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司联合“救市”，宣布从3月13日开始，硅谷银行储户可以提取账户里的所有资金，处置硅谷银行所导致的任何损失均不需要纳税人承担。美联储宣布新的紧急银行定期融资计划，美国财政部将从“外汇稳定基金”中拨款250亿美元支持该计划。美联储表示，美国银行体系流动性充足，美联储准备应对可能出现的任何流动性压力。同时，因“系统性风险”，美国签名银行被纽约州金融服务局关闭。美国总统拜登就硅谷银行事件发表讲话称，美国人可以相信银行系统是安全的，将要求美国国会加强银行监管。 2、周一（3月13日），美国股市下跌，虽然美国将为破产的硅谷银行(SiliconValleyBank)的所有储户提供担保，并为其他银行提供额外资金，但是市场依然在消化该危机带来影响。道琼斯工业指数下跌166点，跌幅0.5%；标准普尔500指数和纳斯达克综合指数分别下跌1.2%和1.3%；美债2年收益率下跌42基点至4.168%。 投资者蜂拥削减风险敞口，美股区域性银行股大幅收跌，第一共和银行跌61.83%，创其上市以来最大单日跌幅；阿莱恩斯西部银行跌47.06%，联信银行跌27.68%，齐昂银行跌25.72%，PacWestBancorp跌21.05%。 周一（3月13日），欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌3.04%报14959.47点，法国CAC40指数跌2.9% 报7011.5点，英国富时100指数跌2.58%报7548.63点。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2303开盘3998.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至4002.2点，无力上攻3月13日收 盘价4010点阻力，最低下探至3950.6点，2022年12月20日以来中短线支撑3930点支撑明显，未能突破 5日均线阻力，盘中创下1月6日以来新低2950.6点，中短线、短线下行压力增大。 预计日内IF2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3962和3930点，3930点支撑偏强，阻力位4010 和4015点，4015点中短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2303开盘2661.6点，开盘后，震荡下行，最高反弹至2662.0点，无力上攻3月13日收 盘价2665.2点阻力，最低下探至2628.8点，2618点支撑明显，盘中创下1月4日以来新低2628.8点，中短线、短线下行压力增大。 预计日内IH2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2634和2618点，2618点阻力较强，日内难以突破，阻力位2665和2672点，2672点中短线支撑偏强。 主力合约IC2303开盘6234.2点，开盘后，震荡下行，最高反弹至6242.2点，未能突破3月13日高 点6244点阻力，最低下探至6131.8点，6118支撑明显，跌破60日均线支撑，盘中创下1月17日以来新 低6131.8点，短线初步止跌企稳反弹。 预计日内IC2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6135和6118点，6118点支撑偏强，阻力位6244 和6262点，6262点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2303开盘6820.6点，开盘后，震荡下行，最高反弹至6830.6点，未能突破3月13日收 盘价6832.6点阻力，最低下探至6696.4点，6702点中短线支撑失而复得，6669点支撑明显，盘中创下1 月20日以来新低6696.4点，短线下行压力增大。 预计日内IM2303大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6702和6669点，6669点支撑偏强，阻力位 6833和6847点，6847点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，3月14日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年10月31日以来中短 线支撑3980点，盘中创下1月6日以来新低3950.6点，中短线、短线下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年10月31日以来中短线支撑2664点，未能突破5 日均线阻力，盘中创下1月4日以来新低2628.8点，中短线、短线下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年7月5日以来中短线支撑6171点，盘中创下1 月20日以来新低6131.8点，未能有效突破5日均线阻力，跌破60日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，跌破2022年7月22日上市以来中短线支撑6811点，盘中创 下1月30日以来新低6696.4点，60日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2023年3月大概率将震荡下跌，阻力位4175和4229点，支撑位3980和 3887点。 预期，股指期货IH当月2023年3月大概率将震荡下跌，阻力位2818和2859点，支撑位2591和 2518点。 预期，股指期货IC当月2023年3月大概率将震荡下跌，阻力位6532和6600点，支撑位6171和 6060点。 预期，股指期货IM当月2023年3月大概率将震荡下跌，阻力位7095点和7200点，支撑位6811点 和6636点。 图1:2022-12-07-2023-03-14股指期货IF2303合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-12-07-2023-03-14股指期货IH2303合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-12-07-2023-03-14股指期货IC2303合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2022-12-07-2023-03-14股指期货IM2303合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-03-18-2023-03-14股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-03-18-2023-03-14股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-01-28-2023-03-14股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2023-03-14股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758传真：021-58385058电话：021-55892500传真：021-65447766 国际业务部上海中山北路营业部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市中山北路3000号长城大厦507、508单元电话：021-33038895传真：021-33038683电话：021-32522836传真：021