风险偏好降低 股指期货震荡偏弱

期货研究 宏 2024年3月22日 观及期 点 指风险偏好降低股指期货震荡偏弱 评 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 3月22日，股指期货主力合约IF2404、IH2404、IC2404和IM2404小幅低开；开盘后，震荡下行，小幅下跌。市场风险偏好暂时降低，股指期货短线回调压力有所增大。 预计日内IF2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3515和3500点，3500点支撑偏强，阻力位 3584和3596点，3596点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2380和2365点，2365点支撑偏强，阻力位2429 和2434点，2434点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IC2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5336和5290点，5290点支撑偏强，阻力位5458 和5486点，5486点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5515和5473点，5473点支撑较强，阻力位 5629和5653点，5653点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 围绕公募监管，最近又见“小作文”纷飞。有传言称，北京、上海均有多家公募被地方证监局驻场检查。就此，中国证券报记者向业内权威人士求证了解到，监管部门对基金公司驻场检查并不罕见，此次是常规的例行检查，并非突击检查，此举也是依法从严监管市场的重要举措之一。 【技术分析与行情前瞻】 3月22日，沪深300股指期货主力合约IF2404开盘3582.4点，开盘后，震荡下行，上午收盘在3526.4 点，下跌1.77%，最高反弹至3582.4点，未能突破3625点阻力，最低下探至3523.4点，2月20日以来短 线支撑3515点支撑明显，跌破10日、20日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IF2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3515和3500点，3500点支撑偏强，阻力位3584 和3596点，3596点阻力较强，日内难以突破。 上证50股指期货主力合约IH2404开盘2423.8点，开盘后，震荡下行，上午收盘在2492.2点，下跌 1.72%，最高反弹至2427.6点，未能突破3月21日低点2428.8点阻力，最低下探至2390.0点，2月20日 以来短线支撑2380点支撑明显，跌破10日、20日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IH2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2380和2365点，2365点支撑偏强，阻力位2429 和2434点，2434点短线阻力较强，日内难以突破。 中证500股指期货主力合约IC2404开盘5448.0点，开盘后，震荡下行，上午收盘在5349.8点，下跌 2.14%，最高反弹至5458.8点，未能有效突破3月21日收盘价5457.8点阻力，最低下探至5343.0点，2 月20日以来短线支撑5336点支撑明显，跌破10日、20日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IC2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5336和5290点，5290点支撑偏强，阻力位5458 和5486点，5486点阻力较强，日内难以突破。 中证1000股指期货主力合约IM2404开盘5611.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，上午收盘在5527.8点，下跌1.94%，最高反弹至5630.2点，未能有效突破3月20日收盘价5629.0点阻力，最低 下探至5515.0点，2月20日以来短线支撑5515点支撑明显，跌破5日、10日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IM2404大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位5515和5473点，5473点支撑较强，阻力位 5629和5653点，5653点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，3月22日，股指期货IF当月小幅低开，震荡下行，跌破2023年1月30日以来中线 支撑3545点支撑，2019年1月4日以来中长线支撑3512点支撑明显，跌破5日、10日、20日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IH当月小幅低开，震荡下行，2023年7月31日以来中线支撑2373点支撑明显，跌破10 日、20日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IC当月小幅低开，震荡下行，跌破2023年11月15日以来中短线支撑5405点和2022年7 月5日以来中线支撑5370点支撑，跌破10日、20日、120日均线支撑，短线下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，震荡下行，跌破2023年2月16日以来支撑5590点支撑，跌破5日、10日均线支撑，短线下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2024年3月大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3632和3686点，支撑位 3449和3400点。 预期，股指期货IH当月2024年3月大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2504和2531点，支撑位 2373和2348点。 预期，股指期货IC当月2024年3月大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5588和5686点，支撑位 5096和5000点。 预期，股指期货IM当月2024年3月大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5590点和5825点，支撑位 5000和4905点。 图1:2024-02-20-2024-03-22股指期货IF2404合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2024-02-20-2024-03-22股指期货IH2404合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-02-20-2024-03-22股指期货IC2404合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-02-20-2024-03-22股指期货IM2404合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-11-04-2024-03-22股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-11-04-2024-03-22股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-15-2024-03-22股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2024-03-22股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937