【浙商策略王杨】对数字经济点评如下: 2月27日中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》,文件指出数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局:夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”,推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合,强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”,优化数字化发展国内国际“两个环境”。 数字经济是我国产业转型的重要方向,也是今年经济增长的主要抓手之一。 近期相关会议政策频繁提及数字经济:2022年底“数据二十条”出台要求建立健全数据要素基础制度;中央经济工作会议也强调要大力发展数字经济,提升常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手;年初数字经济又成为地方两会高频词。 数字经济自上而下政策支持力度加大,可比肩双碳政策,对行业景气度形成长期支撑。 其中,文件还特别指出,将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。后续两会召开在即,有望进一步催化行情。 结合行业组观点,对数字经济投资逻辑梳理如下: ♦信创:基础软件和企业应用是当前主力方向,网络安全是预期差最大方向;华为鲲鹏链也值得重点关注。 ♦AIGC:AIGC拉动芯片产业量价齐升,看好国内GPU、CPU、FPGA、AI芯片及光模块产业链;此外AIGC有望带来芯片级液冷进入需求爆发期,相关厂商将积极参与;具备AI模型和算法的科研实力的科技大厂未来有望在AI商业化浪潮中保持核心竞争优势;B端和三维化或为商业化突破口,关注相关应用端公司。 ♦数据要素:相关政策陆续落地,未来将有序从地方到全国,从试点到普及,继续推进我国数据要素市场建设。 ♦文化强国:文化强国战略任务持续推进,叠加传媒国企基本处于市值历史低位,关注国企传媒龙头。