广州明美新能源股份有限公司招股说明书(申报稿)

创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广州明美新能源股份有限公司 TWSTECHNOLOGY（GUANGZHOU）LIMITED （广东省广州市高新技术产业开发区科学城南云三路39号（1）栋） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行不超过4,252.08万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过17,008.285万股 保荐人（主承销商） 德邦证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本次发行相关方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“六、本次发行相关主体作出的重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策 经公司2022年第一次临时股东大会审议批准，本次发行前公司实现的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共享。发行后的股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。 三、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”中的全部内容。 （一）技术和产品持续创新的风险 锂电池、锂电池模组是消费电子产品、工业电子设备、二轮电动车、动力和储能产品的关键部件，这决定了其设计、生产和制造技术必须与上述产品所处行业的发展相匹配。而消费电子、工业电子设备、二轮电动车、动力和储能的行业变化日新月异，这就要求锂电池、锂电池模组生产企业需要不断加强研发和技术创新，适应下游行业的发展，准确把握市场和客户需求变化，适时布局新技术和新产品，以保持市场竞争力。 公司紧跟下游行业的技术发展趋势，坚持以市场需求为导向的研发策略，根据下游客户应用领域的需求变化针对性地开展研发工作，不断提升产品性能，丰富产品种类。如果公司不能准确把握下游行业的发展方向，研发能力和创新能力不能快速响应行业升级迭代的速度，技术创新和业务模式创新无法获得市场认可，将对公司的竞争优势和经营业绩造成不利影响。 （二）客户相对集中的风险 报告期各期，公司对前五大客户（含同一控制下企业）合计销售收入占当期营业收入的比例分别为74.75%、62.73%、53.83%和46.94%，客户集中度相对较高。 公司对前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例相对较高，主要原因为公司主要客户为消费电子、工业电子设备、动力和储能等行业的知名终端设备厂商，市场占有率高。公司主要客户经营情况较好，和公司合作稳定，但若主要客户经营发生较大不利变化、客户发展战略改变或公司竞争对手通过经营策略、技术创新等抢占公司主要客户资源，将对公司经营造成重大不利影响。 （三）原材料价格波动及稳定供应的风险 报告期内，公司产品的原材料成本占主营业务成本超过85%，是产品成本的主要构成部分。因此，原材料采购价格的波动对公司产品成本将产生较大的影响。公司主要原材料分为电芯、电子料、五金、PCB、塑胶件和包材等，其价格受有色金属、塑料原料等大宗原材料市场价格波动的影响。2020年下半年以来，部分电芯和电子料受新冠疫情、地缘政治和市场需求上升的影响，面临一定的供应短缺风险。虽然原材料价格的上涨，公司可以通过与客户约定调价机制方式向主要客户传递原材料涨价风险，但如果公司不能充分有效、及时地将原材料涨价风险向下游转移，则可能会导致公司面临营业成本上升、毛利率下降的风险，进而对公司生产经营以及利润带来不利影响。 （四）经营业绩波动的风险 报告期内，公司的营业收入分别为236,440.69万元、210,204.08万元、 282,178.77万元和148,635.73万元，扣除非经常性损益前后孰低的归属于公司普 通股股东的净利润分别为4,007.39万元、2,071.75万元、5,486.53万元和4,134.46 万元，经营业绩波动较大。公司2020年经营业绩较2019年下滑较多，主要原因 为一方面受新冠疫情等因素影响，公司2020年营业收入较2019年降低11.10%； 另一方面受汇率波动影响，公司2020年汇兑损失较2019年增加3,379.35万元。 公司2021年业绩增幅较大，主要原因为：1、公司动力类、储能类业务逐渐成熟，产能逐渐释放，销售收入增加，2021年公司动力类和储能类合计主营业务收入 较2020年增长35,280.49万元，涨幅为350.11%；2、随着公司与斑马技术、环鸿电子、霍尼韦尔等客户的合作深化，2021年公司工业电子设备及二轮电动车类电池主营业务收入较2020年增长17,751.96万元，增长幅度为27.00%；3、汇 率波动不利影响降低，公司2021年汇兑损失较2020年减少907.32万元。 虽然公司已建立相对成熟的销售团队，持续开拓市场，同时通过购买远期结售汇、外汇期权合约等方式开展外汇避险操作，但如果未来公司不能开拓新的业务、现有客户减少与公司的交易或者未来外汇汇率波动进一步加大，公司将面临业绩波动的风险。 （五）消费电子类产品营业收入和毛利率下滑风险 报告期内，公司消费电子类产品销售收入占公司主营业务收入的比例分别为：62.51%、61.72%、51.10%和40.19%，毛利率分别为：8.07%、6.97%、5.81% 和8.84%。各类消费电子产品销量及更新换代等因素将对公司相关产品的销售产生较大影响，消费电子行业周期波动将一定程度影响公司的经营业绩。若宏观经济出现紧缩，消费电子行业创新不足，消费者换机意愿下降，对公司锂电池相关产品的需求也会减弱。目前，受新冠疫情、地缘政治、全球经济存在下滑压力等因素的影响，消费电子产品存在需求不足的风险，从而导致公司消费电子类产品销售收入存在一定程度的下滑风险。同时，目前公司消费电子类产品主要应用于智能手机、扫地机器人，上述领域市场集中度较高，客户规模相对较大，具有一定的谈判优势地位，若消费电子市场需求下滑，相关产品市场竞争激烈，消费电子类产品的毛利率存在一定程度的下滑风险。 （六）汇率波动风险 报告期内，公司境外销售收入占同期主营业务收入的比例分别为58.07%、62.91%、55.22%和59.00%。公司外销业务主要采用美元和印尼卢比进行结算，报告期各期的汇兑损益分别为-1,145.58万元、2,233.77万元、1,326.45万元和- 195.43万元。公司为降低汇率波动风险向银行购买远期结售汇、外汇期权合约等金融产品。随着公司境外业务经营规模逐步扩大，若未来人民币汇率出现较大不利变动而公司未能采取有效措施应对汇率波动风险，则会对公司的经营业绩产生不利影响。 （七）存货发生跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为28,044.84万元、32,517.07万元、 39,521.12万元和52,006.35万元，占流动资产的比例分别为24.58%、27.40%、 27.87%和40.28%。公司存货主要包括原材料、库存商品、半成品、发出商品。公司产品覆盖面较广，目前主要包括消费电子类、工业电子设备及二轮电动车类、动力类和储能类等产品，耗用的原材料主要包括电芯、电子料和五金等。随着公司生产规模的扩大，对原材料的需求量相应增加，为了保证原材料的稳定供应，公司需根据实际情况储备原材料以备生产经营使用。如果存货不能及时周转，可能发生存货跌价的风险。 （八）应收账款发生坏账风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为50,721.52万元、39,480.82万元、 61,432.54万元和50,724.33万元，占当期营业收入的比例分别为21.45%、18.78%、 21.77%和34.13%，其中一年以内应收账款占当期应收账款余额的比例分别为 92.22%、92.19%、94.59%和93.85%。公司主要客户为国内外知名企业或上市公司，具有较强的综合实力，公司与相关客户的业务合作时间较长，并建立了相应的财务管理制度，对客户的信用账期进行有效管理。但是，如果未来宏观经济形势、行业发展前景发生变化，导致个别客户经营情况发生不利变化，使得公司发生不能及时收回款项的情形，公司经营业绩将受到不利影响。 四、财务报告审计截止日后主要经营状况 公司审计截止日为2022年6月30日，自审计截止日至本招股说明书签署之日，公司经营状况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。 目录 发行人声明1 发行概况2 重大事项提示3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺3 二、本次发行前滚存利润分配方案及发行后公司股利分配政策3 三、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险3 四、财务报告审计截止日后主要经营状况6 目录7 第一节释义12 一、普通名词释义12 二、专用名词释义15 第二节概览18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况18 二、本次发行概况18 三、主要财务数据及财务指标20 四、发行人主营业务情况20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况24 六、发行人选择的上市标准28 七、发行人公司治理特殊安排28 八、发行人募集资金用途29 第三节本次发行情况30 一、发行基本情况30 二、本次发行的有关当事人31 三、公司与本次发行有关中介机构的关系32 四、本次预计发行上市的重要日期32 第四节风险因素33 一、经营风险