晨会纪要

晨会纪要 2023第（041）期发布日期：2023-03-07 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,328.39 3,328.39 0 0 道琼斯工业指数 33390.97 33003.57 387.40 1.174 纳斯达克指数 11689.01 11462.98 226.030 1.972 标普500 4045.64 3981.35 64.290 1.615 恒生指数 20567.54 20429.46 138.080 0.676 SHIBOR隔夜 1.29 1.62 -0.329 -20.309 美元指数 104.61 104.53 0.083 0.079 美元兑人民币(CFETS) 6.90 6.90 0 0 主力合约 2023/3/5 2023/3/4 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1862.80 1,862.80 0 0 COMEX白银 21.39 21.39 0 0 LME铜 8923.50 8,923.50 0 0 LME铝 2394.00 2,394.00 0 0 LME锌 3043.00 3,043.00 0 0 LME铅 2118.00 2,118.00 0 0 外盘 LME锡 24640.00 24,640.00 0 0 LME镍 24570.00 24,570.00 0 0 ICE11号糖 20.93 20.93 0 0 ICE2号棉花 84.18 84.18 0 0 CBOT大豆 1519.50 1,519.50 0 0 CBOT豆粕 482.00 482.00 0 0 CBOT豆油 61.05 61.05 0 0 CBOT玉米 640.75 640.75 0 0 NYMEX原油 79.85 79.85 0 0 ICE布油 86.00 86.00 0 0 金属 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 416.78 415.58 1.200.2 89 白银 4968.00 4931.00 37.00.7 50 铜 69670.00 69820.00 -150.0 -0.215 锌 23490.00 23475.00 15.0 0.064 铝 18680.00 18775.00 -95.0 -0.506 锡 201080.00 199500.00 1580.0 0.792 国内 铅镍 15290.00 190000.00 15295.00 187090.00 -5.02910.0 -0.033 1.555 铁矿石 904.50 919.00 -14.50 -1.578 螺纹钢 4250.00 4272.00 -22.0 -0.515 不锈钢 16405.00 16370.00 35.0 0.214 热轧卷板 4354.00 4371.00 -17.0 -0. 389 硅铁 8126.00 8,126.00 0 0 锰硅 7482.00 7,482.00 0 0 化工 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 2006.00 2004.00 2.0 0.10 焦炭 2958.00 2967.50 -9.50 -0.320 动力煤 0.00 801.00 -801.0 -100.0 天然橡胶 12480.00 12605.00 -125.0 -0.992 20号胶 10165.00 10280.00 -115.0 -1.119 塑料 8348.00 8367.00 -19.0 -0.227 聚丙烯PP 7859.00 7879.00 -20.0 -0.254 (PTA) 5730.00 5762.00 -32.0 -0.555 PVC 6441.00 6435.00 6.0 0.093 国内 沥青甲醇 3940.002601.00 3936.002608.00 4.0-7.0 0.102 -0.268 乙二醇 4302.00 4355.00 -53.0 -1.217 苯乙烯 8509.00 8620.00 -111.0 -1.288 尿素 2506.00 2,506.00 0 0 玻璃 1544.00 1548.00 -4.0 -0.258 原油 575.00 568.30 6.70 1.179 燃油 3033.00 3039.00 -6.0 -0.197 纯碱 2933.00 2986.00 -53.0 -1.775 纸浆 6382.00 6370.00 12.0 0.188 LPG 5090.00 5085.00 5.0 0.098 农产品 主力合约 2023/3/6 8:00 2023/3/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5512.00 5548.00 -36.0 -0.649 黄大豆2号 4559.00 4567.00 -8.0 -0.175 豆粕 3774.00 3763.00 11.0 0.292 菜粕 3045.00 3035.00 10.0 0.329 豆油 9016.00 9040.00 -24.0 -0.265 菜籽油 10001.00 10065.00 -64.0 -0.636 棕榈油 8364.00 8418.00 -54.0 -0.641 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4412.006083.00 4,412.00 6040.00 0 43.0 0 0.712 黄玉米 2852.00 2838.00 14.0 0.493 玉米淀粉 3078.00 3051.00 27.0 0.885 一号棉花 14705.00 14750.00 -45.0 -0.305 棉纱 21970.00 21930.00 40.0 0.182 苹果 9054.00 9,054.00 0 0 红枣 10240.00 10,240.00 0 0 花生 11216.00 11,216.00 0 0 宏观要闻 1、国家领导人强调，要优化民营企业发展环境；积极发挥民营企业在稳就业、促增收中的重要作用，采取更有效的措施支持中小微企业和个体工商户发展。要激发民间资本投资活力，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程、重点产业链供应链项目建设。要依法规范和引导各类资本健康发展。 2、国家发改委有关负责人表示，5%左右的经济增长年度预期目标符合经济运行走势和经济发展规律。春节以来我国消费加速恢复，下一步将制定出台关于恢复和扩大消费的政策文件，研究制定关于营造放心消费环境的政策文件。 3、据券商中国，近期，多地购房支持政策频出。3月6日，据长沙市不动产中心透露，长沙已对住房限售政策做出调整，由原来的“不动产权证满4年方可上市交易”，调整为“网签满4年即可出售”。据中指研究院统计，2022年以来，南京、西安、苏州等近40城陆续对限售政策进行优化，部分城市如大连、兰州取消限售，出台相关政策的城市持续扩围。 4、据国家烟草专卖局，2022年烟草行业实现工商税利总额14413亿元，同比增长6.12%；实现财政总额14416亿元，同比增长15.86%。税利总额和财政总额均创历史新高。 5、欧洲央行首席经济学家连恩表示，可能不得不在下周加息后再次上调借贷成本。欧洲央行管委森特诺称，本月晚些时候加息50个基点的可能性正越来越大。欧洲央行管委霍尔茨曼呼吁，在接下来的四次会议中每次都将利率提高50个基点，称只有4%的利率才具有限制性。 6、韩国贸易部称，韩国和日本将开始贸易谈判，内容包括与日本讨论出口限制问题。韩国将停止在WTO对日本的诉讼程序。。 7、欧元区1月零售销售环比增0.3%，预期增1%，前值降2.7%；同比降2.3%，预期降1.8%，前值降2.8%。 8、据国家发改委监测，2月27日-3月3日当周，全国平均猪粮比价为5.43∶1，连续三周处于 5∶1-6∶1之间，由过度下跌一级预警区间回升至过度下跌二级预警区间。截至3月1日，全国 生猪出场价格为15.85元/公斤，比2月22日上涨2.59%。 9、中国物流与采购联合会公布，2月份中国大宗商品指数为102.8%，较上月上升2.4个百分点，为近5个月内的最高点。分项指数中，供应指数和销售指数均止跌回升。 10、中钢协发布数据显示，2月下旬，21个城市5大品种钢材社会库存1358万吨，环比减少14 万吨，库存由增转降。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 6日，花生期货主力合约PK304以11212开盘，最高11256，以11104收盘，成 交量136152手，持仓量106023手，持仓较昨日减4499手。花生现货价整体稳中偏强，受产区受剩余库存不足影响，上货量仍然不大，购销不旺。部分油厂好货成交价提高。客观来看，目前现货价格配备交割品成本较高，配足够的量有一定难度，近月合约支撑短期有望继续震荡反弹。 油脂 6日，棕榈油大幅下挫，暂以观望为主：天津p2305+100，日照（3月）p2305+90，华东p2305+30、（3月船期）p2305+80，广东p2305+40、（3月船期）p2305+70。连盘豆油滞涨下跌，现货价格小幅走弱：天津Y2305+710、（4-5月）Y2305+500，日照Y2305+760、（4-5月）Y2305+510，华东Y2305+820、（4-5月）Y2305+570，广东Y2305+750。阿根廷大豆作物状况评级较差为67%（上周为60%，去年23%）；一般为31%（上周37%，去年50%）；优良为2%（上周3%，去年27%）。据ITS，马来西亚3月1-5日棕榈油出口量为17.16万吨，上月同期为11.55万吨，环比增加48.55%。据IMEA，截至3月3日，巴西马托格罗索州2022/23年度大豆收割进度为88.12%，前一周为76.27%，上一年度同期为90.45%，五年均值为81.53%。据外媒报道，MPOB月报前瞻，马来西亚2月棕榈油产量料为128万吨，环比减少7.2%。据外媒报道，对USDA3月供需报告中南美农作物产量的数据预测，分析师平均预计，巴西2022/23年度大豆产量为1.53亿吨，预估区间介于1.51-1.547亿吨，USDA此前在2月预估为1.53亿吨。国内油脂库存偏高，需求一般，油脂市场预计震荡回落，关注豆棕价差走扩。 生猪 全国生猪现货稳中小涨，现货均价8元/斤左右。近期猪价稳定为主，涨跌幅度不大，目前市场下游消费整体低迷，冷冻肉去库率偏高，价格反弹后，集团，散户出栏出栏积极性提升，二育再度出现苗头，期货盘面技术回调为主，短空参与，同时等待进一步企稳做多机会。 鸡蛋 全国现货有涨有落，产区均价4.5元/斤左右。新开产陆续增加，但是规模不大，淘汰鸡价格持续偏高，淘汰积极性不高，整体养殖环节仍旧盈利，库存相对稳定，需求方面，家庭消费开始补充，食品厂开始备货，现货维持稳中偏强，盘面拉升后出现 技术调整，维持近强远弱，维持大区间震荡，继续关注消费情况，短期缺少确定性行情，关注05合约4300支撑。 白糖 印度糖厂协会3月3日发布数据显示，2022/23榨季截至2月28日印度食糖产量 为2576万吨，同比提高46万吨。巴西恢复对燃料的联邦税，或提振乙醇生产，间接支撑糖价，但目前原糖相对乙醇仍具有较高价格优势。在当前国际贸易流偏紧下，预计原糖价格维持在高位区间，关注糖醇价格。国内方面，市场机构预计2022/23榨季广西总产糖量为536-548万吨，较上榨季减产64-76万吨。国内减产，原糖高企持续支撑进口成本，2月销售数据不错，天气转暖提振饮料用糖需求，糖价偏强，但高价抑制销售，仓单增多是压力。短期（4月前）郑糖预计偏强，还有上行空间。 棉花 3月6日，根据国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的3月份全球产需预测，2022