计算机行业深度报告：AIGC空间广阔，行业应用大有可为

AIGC空间广阔，商业化落地持续推进 AIGC的落地痛点在于成本高昂的通用大模型与下游垂直应用场景需求的不匹配。ChatGPT热度持续提升，一方面推动了科技巨头持续加大AI投入，另一方面也直接带动下游付费意愿提升，进一步加速AIGC应用落地和商业变现，AIGC产业迎来发展良机。 （1）从内容形态来看，AIGC应用包括文本、音频、图像、视频、代码、多模态等内容生成形式，根据红衫资本预测，AIGC将首先在文本和代码领域落地应用，随后逐渐拓展至图像和视频领域。 （2）从应用价值来看，AIGC应用价值体现在降本增效、提升内容质量、增加内容多样性、生成个性化内容等方面。在垂直领域，目前国内已有机器写稿、对话式AI、报告生成等AIGC应用落地，技术价值主要在于替代人工实现降本增效。随着科技巨头的持续投入以及技术的迭代升级，AIGC技术应用场景进一步拓宽，技术价值也有望从将本增效向额外价值转移。 AI赋能价值凸显，AI应用大有可为 （1）AI+搜索：搜索是互联网的流量入口，微软、谷歌、百度均表示将率先将AI技术应用于搜索，未来有望重塑信息生成和呈现方式，成为新的流量入口。 （2）AI写作：AI写作可大幅提升效率，在具有较强规律性的结构化写作方面具有丰富应用场景。目前已在办公软件、新闻媒体等专业应用场景商业化落地。 （3）AI对话：AI对话主要用于替代人类完成大量重复性、规则性对话任务，在金融、互联网、运营商等拥有大量C端用户的行业拥有广阔应用前景。ChatGPT在多项测试中已经超过人类，将对话AI提升至新的高度，未来应用空间广阔。 （4）AI翻译：在AI技术支持下，机器翻译效果持续优化，但在广义理解层面仍面临挑战。相比专业搜索工具，ChatGPT具有更强的理解能力，在部分场景的翻译表现优于谷歌翻译和DeepL，表现惊艳。 （5）AI作画：AI作画可解决视觉内容创作门槛高、耗时长的痛点，对于内容创作的价值凸显。根据6pen预测，未来五年10%-30%的图片内容将由AI参与生成，预计2027年市场规模有望超过600亿，空间广阔。 （6）AI视频：AI已经可以辅助完成视频生成、替换、剪辑等多项任务，已在短视频、AI修复等领域广发应用，下游需求旺盛，未来应用潜力广阔。 投资建议 国内政策环境持续优化，科技巨头不断加码，AIGC产业加速发展可期。细分领域公司具备客户和场景优势，AI应用大有可为，受益标的科大讯飞、三六零、拓尔思、金山办公、福昕软件、同花顺、万兴科技、格灵深瞳、云从科技等，数据、算力及芯片领域受益标的包括海天瑞声、浪潮信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微。AI视频领域受益标的中科技、海康威视、大华股份、当虹科技等。 风险提示：技术发展不及预期；商业落地不及预期；政策支持不及预期。 1、政策持续落地，AIGC加速可期 政策层面，科技部、上海市陆续表态支持人工智能产业发展，国家支持程度持续提升。2月24日，科技部表示将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。2月25日，上海市副市长李政表示加快多模态通用大模型研发攻关，建设更具影响力的人工智能上海高地，形成面向人工智能行业的多层次资本集群；上海经信委也表示积极发展AIGC，加快构筑活跃的产业生态，形成AIGC的自主关键技术。根据政策表述，未来支持的着力点包括关键人才培养、核心技术突破、产业生态构建以及下游应用探索等方面。 产业层面，科技巨头纷纷投入开启AI军备竞赛，AIGC应用加速可期。此前已有谷歌、百度、京东、科大讯飞、三六零等国内外科技巨头表示布局AIGC产业并推出类ChatGPT产品。2月23日，阿里董事会主席张勇表示云计算是阿里巴巴面向未来的核心战略之一，阿里巴巴将全力构建好自己的AI预训练大模型。随着阿里、Meta等公司也纷纷跟进，有望开启人工智能军备竞赛时代，AIGC应用加速可期。 AIGC应用价值体现在以下几个方面： （1）降本增效：通过AI技术低成本、高效率地生成文字、图像等内容，降低人工和时间成本。如机器写稿，通过AI自动生成并由人工进行校对和修改，可以大幅提升工作效率。 （2）提升内容质量：AI模型经过大数据的训练，知识积累量远高于人类水平，可以生成更高质量的内容。如OpenAI的AI作画产品DALL·E2，由120亿参数版本的GPT-3模型经过4亿对图像和文本训练而来，生成的内容已经接近中等画师的水平。 （3）增加内容多样性：AI模型逐渐由单模态向多模态方向发展，多模态技术是指将图像、声音、文字等多类型内容融合学习，比如将“人”这一文本与人的图片联系在一起。从单模态向多模态的发展，丰富了AIGC的内容，使AIGC应用更具有通用性，已在视觉问答、视觉推理等任务中取得了非常好的效果。 （4）生成个性化内容：AI模型可以根据个人喜好生成个性化内容。 AIGC应用有望从降本增效向额外价值转移。在垂直领域，目前国内已有AIGC技术的应用落地，包括机器写稿、对话式AI、报告生成等，技术价值主要在于替代人工实现降本增效。百度、京东、阿里、字节跳动等巨头在产品落地和商业变现上具备优势，将AIGC技术与自身业务结合，AIGC技术应用场景进一步拓宽，技术价值也有望从将本增效向额外价值转移。 大厂持续投入、下游付费意愿提升，AIGC迎来加速发展。AIGC的落地痛点在于成本高昂的通用大模型与下游垂直应用场景需求的不匹配。ChatGPT热度持续提升，一方面推动了科技巨头持续加大AI投入，另一方面也直接带动下游付费意愿提升，进一步加速AIGC应用落地和商业变现，AIGC产业迎来发展良机。 2、AIGC应用空间广阔，商业价值凸显 科技部高新技术司司长陈家昌表示“自然语言的大模型已经具备了面向通用人工智能的一些特征，在众多行业领域有着广泛的应用潜力”。 从应用场景来看，微软、谷歌、百度等纷纷表示将率先将AI技术应用于搜索领域，对话式AI能显著提升搜索体验，未来或将成为落地最快的应用场景。除此之外，AIGC在办公软件、教育、医疗、城市、元宇宙等垂直行业也有着广泛应用。 图1：AIGC在办公软件、教育、医疗、城市、元宇宙等垂直行业也有着广泛应用 从内容形态来看，AIGC包括文本、音频、图像、视频、代码、多模态等内容生成形式。 图2：AIGC应用空间广阔 根据红杉资本预测，应用落地节奏为：文字=代码＞图像＞视频/3D/游戏。预计文字类和代码类AI生成将在2023年进入成熟期（可用于科学论文等），图像类AI生成将于2025年进入成熟期（可用于产品设计、建筑等领域），视频类AI生成将于2030年进入成熟期（可用于AI机器人等）。 图3：AIGC应用领域包括文字、图片、视频、代码等 2.1、AI+搜索：重塑信息生成方式，或将成为新的流量入口 搜索是互联网的流量入口，微软、谷歌、百度均表示将率先将AI技术应用于搜索领域。根据Statista数据，2023年1月，Google、Bing、Baidu在全球搜索市场的份额分别为84.69%、8.85%、0.54%。根据Similarweb数据，谷歌是2022全球访问量最大的网站，市场份额仅0.54%的百度访问量位列全球第六，流量入口属性凸显。 图4：Google搜索市场份额为84.69%（2023.01） 图5：谷歌是2022年全球访问量最大的网站 AI与搜索结合有望重塑信息生成方式，或将成为新的流量入口。ChatGPT的对话模式对于用户更有吸引力，由于训练数据有限，同时真实性也无法得到保障，尚不具备替代搜索引擎的能力。ChatGPT类AI聊天机器人与搜索引擎结合，则可以结合搜索和聊天的优点，有望改善搜索体验，重塑信息生成和呈现方式，成为新的流量入口。 谷歌已将预训练模型用于改善搜索。谷歌此前已将基于Transformer的BERT模型以及MUM用于改善搜索，包括对多语种的理解以及在视频中标记关键时刻。 2023年2月6日，谷歌推出类ChatGPT聊天AI产品Bard，并表示AI技术将率先应用于搜索业务，自动提炼搜索结果便于了解全局。 图6：谷歌已将预训练模型用于改善搜索 图7：谷歌表示AI技术将率先应用于搜索业务 百度也表示文心一言将率先应用于搜索。2023年2月，百度宣布即将推出类似ChatGPT的对话式AI工具“文心一言”（ERNIE Bot）。李彦宏表示文心一言将率先应用于百度搜索，希望借此重塑信息的生成和呈现方式。除了提供更好的搜索和答案，届时还会提供全新的交互和聊天体验，以及独特的生成内容来丰富内容生态与供给。 图8：百度即将推出对标ChatGPT的AI聊天机器人“文心一言” 2.2、AI写作：应用场景丰富，已规模化商业落地 AI写作应用场景丰富。AI写作应用可分为结构化写作（如新闻播报等，具有较强的规律性）和非结构化写作（如剧情写作、营销文本等，需要一定个性和创意）。 在结构化写作方面，AI写作支持文本自动生成、辅助成稿、句子补写、文本校对等功能。一个人完成一篇新闻稿大概需要7-8个小时，如果通过AI根据关键词自动生成并由人工进行校对和修改，仅需要1-2个小时，大幅提升工作效率。 图9：AI写作可以大幅提升写作效率 预计2030年智能内容处理市场规模将达774亿元。根据赛迪顾问报告，智能内容处理市场在智能检校、内容创作、内容审核、机器翻译等领域持续取得突破，AI技术在涉及重要信息抽取和语言生成的领域迎来高速发展。预计到2030年智能内容处理市场规模将达774亿元，2022-2030年均复合增长率达28.3%。 图10：预计2030年智能内容处理市场规模将达774亿元 市场对于AI写作的可靠性存在担忧。ChatGPT在写论文、写稿件等方面表现亮眼，ChatGPT的火热引发了大众对于AI写作的关注。由于ChatGPT存在数据来源不真实、编造信息等情况，引发市场担忧。如花旗、高盛等公司限制员工使用ChatGPT，部分高校和学术期刊禁止使用ChatGPT写论文。 图11：Nature明确ChatGPT类大型语言模型工具不能成为论文作者 细分场景的专业AI写作产品仍具有广阔应用场景。ChatGPT是面向通用场景的聊天AI，训练数据主要来自互联网公开信息，在专业领域应用存在局限。我们认为，在数据源方面，细分场景的专业AI写作产品相比ChatGPT类通用AI聊天机器人具备更强的专业性和可靠性，仍具有广阔应用前景。比如金山办公的WPS智能写作，明确表示数据源于权威媒体及政府公开网站；拓尔思的机器写稿，已应用于经济日报、浙江日报、暨南大学等专业应用场景。 图12：专业AI写作产品数据来源可靠 图13：机器写稿已应用于媒体、大学等专业场景 2.3、AI对话：ChatGPT将对话AI提升至新的高度 AI对话是指使用自然语言处理(NLP)来帮助用户通过文本、图形或语音与Web服务或应用进行交互。对话式AI的定位和功能包括：（1）替代人类完成大量重复性、规则性对话任务，比如FAQ机器人，经过训练后，可以根据预先设定与用户沟通，可广泛应用于客服、营销、通知等场景。（2）作为个人虚拟助理，响应用户请求，比如苹果的Siri、微软的Cortana等，为用户提供优质对话体验和服务质效。 图14：AI对话产品定位为替代和辅助 AI对话产品下游应用市场广阔。Gartner认为，85%的客户与企业交互无需人工参与，因此AI对话产品的典型应用场景为金融、互联网、运营商、政务等拥有大量C端用户群体的行业。根据艾瑞咨询数据，目前金融领域的头部银行与互联网企业走在前列，已经开始实现由客服场景到营销场景过渡；金融领域的保险、证券公司，以及运营商和政务领域，大多仍处于对话式AI产品的替代与辅助的升级进程中，预计2026年金融、互联网、运营商细分市场规模分别为30、27、19亿元。 图15：AI对话典型应用场景包括金融、互联网、运营商、政务、传统企业等 ChatGPT将对话AI提升至新的高度。2022年12月，OpenAI推出AI聊天机器人ChatGPT，目前C