苹果周报|2023-03-06 联系人: 祁少阳 苹果研究团队18054171514 qisy@hrrdqh.com 从业资格证号:F3048866投资咨询号:Z0015617 现货价格坚挺,盘面高位整理 淡季转旺消费回暖,产业内积极看好后市 摘要: 进入3月,淡季转旺,走货环比增加,但不及往年同期,整体库存相当的情况下,盘面难以重复去年的行情。产区报价依旧相对坚挺,果农持货待涨,惜售情绪较浓,客商按需谨慎采购。销区表现也相对较弱,走货放缓。目前,产业内外对后市看法乐观积极,认为接下来两个关键出货节点清明和五一节日效应会相对较强。短期内,苹果的现货价格大概率维稳。 盘面本周走势冲高回落,KDJ指标两线交死叉张口向下,技术上呈偏空走势,预期后期回调反弹走势。 产业客户:可以关注上方8800的支撑,9000-9200可在盘面进行套保操作。 投机客户:可以高抛低吸,参考区间9200-8800元/吨。/吨。 一周数据总览 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 利好/利空 苹果指数 2023-03-02 2023-02-23 -28.125 -0.3102% 9377.8447 -339.1601 -3.6166% 利空 9038.6846 9066.8096 红枣指数 2023-03-02 2023-02-23 -88.0312 -0.8393% 13189.582 -2788.4482 -21.1413% 利空 10401.1338 10489.165 郑棉指数 2023-03-02 2023-02-23 263.2686 1.8174% 21136.9121 -6387.8574 -30.2213% 利好 14749.0547 14485.7861 Wind农副产品 2023-03-02 2023-02-23 4.7499 0.5617% 872.0366 -21.632 -2.4806% 利好 850.4046 845.6547 Wind商品指数 2023-03-02 2023-02-23 -3.6895 -0.2715% 1494.9293 -139.8402 -9.3543% 利空 1355.0891 1358.7786 国内主要商品价格指数 数据来源:Wind资讯、华融融达期货苹果研究中心 本周Wind农副产品指数小幅上涨,走势相对偏强。近一年,苹果和棉花的相关系数:66.25%;苹果和红枣的相关系数47.35%。 一、苹果期货市场行情回顾 苹果期货盘面周涨跌 数据来源:文华财经、华融融达期货苹果研究中心 AP2305周K线级别收阴线,最高波动252点。周度成交量793369手(环比+163005手),周度持仓量214319(环比-2588)。本周高位窄幅震荡,价格波动区间9274-9002元/吨。整体走势相对较强。 二、苹果现货市场情况 (一)产地现货价格走势 指标名称 最新值 前值 涨跌 涨跌幅 去年同期值 同比涨跌 同比增长率 山东栖霞纸袋80#一二级条红市场成交价(元 斤) 2023-03-02 2023-03-01 0 0% 3.1 0.65 20.9677% 3.75 3.75 山东蓬莱纸袋 80#一二级市场成交价(元斤) 2023-03-02 2023-03-01 0 0% 3.2 0.55 17.1875% 3.75 3.75 陕西洛川纸袋 70#以上市场成交价(元斤) 2023-03-02 2023-03-01 0 0% 3.35 0.6 17.9104% 3.95 3.95 陕西白水纸袋 70#以上市场成交价(元斤) 2023-03-02 2023-03-01 0 0% 2.15 1 46.5116% 3.15 3.15 甘肃静宁纸袋80#以上半商品市场成交价(元斤) 2023-03-02 2023-03-01 0 0% 4.15 0.2 4.8193% 4.35 4.35 主产地苹果当日价格涨跌幅 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 山东栖霞纸袋80#一二级条红市场成交价(元斤) 202120222023 4.2 4 3.8 3.75 3.6 3.4 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1.8 01-0301-1601-2902-1102-2403-1003-2504-1204-2405-0905-2106-0306-1606-2907-1207-2508-0608-1909-0109-1509- 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 【山东产区】栖霞产区冷库中包装调货情况一般,交易多数仍以果农低价货源为主,高价格一二级货少量交易,以质论价,整体行情浮动不大。当前库存果农纸袋富士80#以上一二级价格在3.50-4.20元/斤,统货价格在3.00-3.20元/斤,三级价格在2.50-2.80元/斤。沂源产区整体行情浮动不大,市场客商按需拿货,果农卖货心态尚可,以质论价,走货一般,当前库存果农75#以上中上等货价格在3.50-3.60元/斤。蒙阴产区炒货倒库情况结束,库内包装客商减少,走货速度减缓,当前库存果农纸袋富士75-80#价格在2.70-3.00元/斤,65-70#价格在1.90-2.10元/斤,以质论价。 【陕西产区】洛川产区炒货倒库情况减少,交易有所降温,目前发市场客商按需采购,果农多要价坚挺,实际成交以质论价,主流行情暂时稳定。当前库存纸袋富士果农货70#起步价格在3.80-4.00元/斤,70#起步高次价格在2.70-2.80元/斤。咸阳乾县产区目前交易氛围一般,发市场客商挑拣果农好货采购,一般货走货不快,但余货质量参差不齐,实际成交以质论价,行情暂无明显变化。冷库果农纸袋富士70#起步价格在2.30-2.60元/斤均有。 【山西产区】运城临猗产区冷库交易一般,客商按需挑拣采购,但基本以果农低价货交易居多,成交以质论价,主流行情稳定。当前库存果农纸加膜80#以上价格在2.80-3.00元/斤,75#以上价格在2.50-2.60元/斤,膜袋75#以上价格在2.20-2.30元/斤。 【甘肃产区】静宁产走货尚可,客商按需拿货,多数以挑拣果农中上等货源采购居多,以质论价,主流行情稳定。当前库存果农纸袋富士70#起步价格在3.40-3.90元/斤,75#起步价格在3.80-4.20元/斤。 全国冷库存储量(万吨) 2018-20192019-20202020-20212021-20222022-2023 1,200 1,100 1,000 900 800 684.64 700 600 500 400 300 200 100 0 11-1111-2612-1212-2701-1201-2802-1403-0203-1904-0804-2805-1906-0606-2507-1508-04 (二)产地去库进度 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 苹果冷库出货量(万吨) 202120222023 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 12.44 10 5 0 01-1902-0402-2303-1003-3104-2105-1206-0206-2307-1408-0408-2509-1511-1812-15 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 据卓创资讯统计,截截止到2023年3月2日全国冷库目前存储量约为684.64万吨,冷库去库存率为21.88%。本周(20230223-0301)共计出货量12.44万吨。微幅高于上周冷库出货量,低于去年同期冷库出货量。 2016 20172018 2019 202020212022 2023 151413121110 9 8. 22 876 全国苹果(红富士80#二级以上)平均批发价格(元公斤) 01-0301-3102-2403-2104-0805-0205-2606-1607-1108-0408-2909-1209-2310-1410-2711-1011-2412-0912-30 数据来源:卓创资讯、华融融达期货苹果研究中心 本周市场整体到货量与上周基本持平,整体出货速度一般,价格维持稳定。本周代表市场广州槎龙市场到货量155车,上周到货151车,总体到货情况与上周基本持平,与往年相比,到货量有所减少。其他市场反馈,市场到货量与上周变动不大,总体不及往年,主要因为市场出货速度偏慢,客商发货谨慎。江门、东莞市场反馈近期到货车辆数与去年同期基本持平,但是车辆大小差异比较大,去年多数为半挂和9.6米货车,今年多数为9.6米和6.8米货车,总销量不及去年。周内市场采购人员比较少,整体出货速度缓慢,部分货源进入市场冷库存储待售,主流成交价格变动不大。市场其他水果普遍价格低于苹果,消费者可选择性较高。 (四)现货市场分析 进入3月,淡季转旺,走货环比增加,但不及往年同期,整体库存相当的情况下,盘面难以重复去年的行情。产区报价依旧相对坚挺,果农持货待涨,惜售情绪较浓,客商按需谨慎采购。销区表现也相对较弱,走货放缓。目前,产业内外对后市看法乐观积极,认为接下来两个关键出货节点清明和五一节日效应会相对较强。短期内,苹果的现货价格大概率维稳。 三、期货市场分析 (一)期现基差走势及价差分析 苹果主力合约基差图 苹果主力合约基差(元吨)【苹果期货市场_基差】 0 -500 -1,000 -1,500 -2,000 -2,500 -3,000 -3,500 -4,000 -4,500 2021-04-122021-08-202022-01-052022-05-252022-09-302023-02 10-01价差图 01-05价差图 05-10价差图 数据来源:卓创资讯、文华财经、华融融达期货苹果研究中心 目前主力合约为AP2305,前期跟踪05合约和10合约的价差,正向套利已有500点的利润,周五价差缩小,目前,价差517,上方空间有限,预期后期价差震荡偏弱。可轻仓试空操作。 (二)技术分析 数据来源:博易大师、华融融达期货苹果研究中心 盘面本周走势冲高回落,KDJ指标两线交死叉张口向下,技术上呈偏空走势,预期后期回调反弹走势。 四、操作建议 产业客户:可以关注上方8800的支撑,9000-9200可在盘面进行套保操作。投机客户:可以高抛低吸,参考区间9200-8800元/吨。 【免责声明】 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供,仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备,未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布,须注明出处:华融融达期货股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道,力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性,本报告所提供的信息仅供参考,不作为投资决策的依据,客户应自主做出期货交易决策,独立承担期货交易后果。