行业深度报告：信创核心环节，龙头乘风而上

操作系统为信创核心环节，国产替代空间广阔 PC端：党政信创，根据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人；行业信创，综合国家统计局、财政部等数据，金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。据采招网桌面操作系统单价约500元。综上测算得桌面操作系统领域党政信创、行业信创潜在空间分别约98、225亿元。据采招网，服务器操作系统单价约0.6万元，服务器端信创空间更为可观，有望打开产业龙头成长天花板。 外资垄断国内操作系统市场，CentOS停服有望加速国产化进程 根据Statcounter，Windows在国内桌面操作系统市场中一家独大，2021年市场占有率为84.50%。根据赛迪顾问，Linux在国内服务器操作系统市场占据绝对领先地位，2022年上半年市场占有率达79.2%，另据中国信息通信研究院CentOS与RHEL在国内Linux服务器操作系统市场中使用量较高。2020年12月，CentOS社区宣布CentOS服务器操作系统8和7系列分别于2021年底和2024年6月底停止服务。CentOS停服意味着后续无法获得官方升级和补丁，将给部署在服务器上的应用系统带来严重的安全隐患，有望加速国产服务器操作系统替代进程。 欧拉生态不断完善，助力国产操作系统发展提速 历经3年发展，openEuler已构筑关键的技术根基和创新机制，规模部署在关键行业核心系统，打通了从处理器、整机、OSV、ISV的完整产业链生态，形成一个正循环、自加速的生态发展体系，为国产操作系统发展打造了坚实的数字底座。 国产龙头初显峥嵘，未来前景更加光明 中国软件（麒麟软件）：国产操作系统扛旗者，CEC与欧拉生态核心成员。麒麟软件为国产操作系统龙头，旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一，看好政策加码下的国产操作系统龙头成长机遇。 诚迈科技（统信软件）：国产操作系统领军，拥抱CentOS迁移改造良机。公司2021年开始积极推动CentOS自主替代和迁移服务工作，已广泛应用于党政军及金融、电信、能源等关键领域，未来伴随CentOS国产替代机遇业绩更值期待。 软通动力：携手华为共建信创生态。公司为华为OpenHarmony、openEuler、openGauss及可信云的共创共建者，已发布openEuler服务器操作系统发行版，未来有望基于自身技术能力优势，携手华为把握信创产业机遇实现共生共赢。 麒麟信安：国内较早从事操作系统技术研究与市场推广的企业。公司是首批openEuler商业发行版厂商之一。目前，公司服务器操作系统产品已广泛应用于电力、国防等领域。伴随行业信创推进，公司业绩放量可期。 投资建议 重视信创政策加码下的国产操作系统厂商成长机遇，推荐软通动力，受益标的包括中国软件、诚迈科技、麒麟信安等。 风险提示：下游客户预算不及预期；市场竞争加剧；厂商研发不及预期风险。 1、操作系统：连接计算机硬件与程序的重要基础软件 操作系统是连接硬件和数据库、中间件、应用软件的纽带。操作系统（Operating System，OS）是配置在计算机硬件上的第一层基础软件，向下衔接硬件层的物理设备，向上为应用软件提供运行环境，实现计算机软件运行、外设与资源管理、资源利用效率最大化。操作系统包含Shell（外核）、Kernel（内核）两大接口，Kernel面向内部，负责管理调度多个并发程序，Shell是操作系统的用户界面，赋予用户与内核交互操作的能力。 图1：操作系统是连接计算机硬件和程序的纽带 操作系统发展于上世纪中叶，20世纪50年代，第一个批处理操作系统开发并应用。历经单道批处理系统、多道批处理系统、分时系统、实时系统等阶段，目前发展出具有多种类型操作特征的通用操作系统。 图2：操作系统发展历史约70余年 从应用场景划分，操作系统可细分为桌面操作系统、移动操作系统、服务器操作系统、云操作系统、嵌入式操作系统和物联网操作系统等领域。 表1：操作系统可细分为桌面操作系统、移动操作系统等 2、信创核心环节，国产替代空间广阔 广义党政信创覆盖人群达3000万。我们统计了三种口径的党政覆盖人群规模。 狭义口径为，根据人社部，截至2016年底，我国共有公务员约719万人。中性口径为，根据国家统计局，2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人。 广义口径为，根据国家统计局，2020年国有单位就业人员约5563万人，其中国有单位就业人员（不含医疗、教育）约3000万人。 图3：广义党政信创覆盖人群达3000万 行业信创覆盖人群达4500万人。其中，根据财政部数据，交通、电力、电信、石油行业国有企业2020年职工数分别约498、194、180、162万人。根据国家统计局数据，2020年教育、医疗国有单位从业人员分别约1637、894万，金融行业非私营单位从业人员约859万。根据航天科技等航空航天央企公司官网，航空航天领域职工数总计逾80万。 图4：行业信创覆盖人群达4500万人 信创桌面操作系统潜在空间百亿级，蓝海市场有望开启。综上两部分的党政、行业信创从业人员数量，以及采招网统计的桌面操作系统单价数据，我们可测算得桌面操作系统领域，党政信创潜在空间约百亿级别（中性口径），行业信创潜在空间约200亿。 表2：桌面操作系统党政信创潜在规模百亿级 表3：桌面操作系统行业信创潜在规模200亿级 服务器端，根据IDC公布的国内服务器年均出货量，以及采招网披露的操作系统价格数据，我们测算得服务器操作系统领域，党政信创年均规模约36亿元，行业信创年均规模约120亿元。 表4：服务器信创空间更为可观 3、CentOS停服催生机遇，欧拉崛起助力国产操作系统腾飞 3.1、外资垄断国内操作系统市场，CentOS停服有望加速国产化进程 操作系统存在开发成本高与生态建设难等问题。首先，操作系统开发是一项复杂庞大的工程。Windows每个版本拥有数千万行代码，每年开发维护需要大量研发投入。另据Linux中国调研报告，如果闭源开发Fedora9发行版（社区发行版）），预计要投入108亿美元。其次，操作系统生态建设难度大。一方面，操作系统和底层硬件、上层应用软件的兼容在技术上并不容易实现；另一方面，与上下层的兼容工作不仅需要操作系统厂商进行适配调优，还需要操作系统技术路线有足够的影响力，才能吸引硬件与应用软件厂商主动配合。 表5：操作系统存在开发成本高与生态建设难等问题 PC端Windows操作系统一家独大。全球桌面操作系统市场主要产品包括Windows、苹果OS X、Linux、ChromeOS等。根据Statcounter，Windows在全球桌面操作系统市场中一家独大，2021年全球市场占有率为73.72%，国内市场占有率为84.50%，远高于其他操作系统；全球位居第二名的是苹果公司OS X，市占率为15.33%，Linux、ChromeOS等其他产品占比合计约10.95%。 从变化趋势来看，尽管Windows仍处于绝对领先地位，但近年来市占率持续下滑，苹果OS X等其他操作系统市场份额不断提升。 图5：全球PC端操作系统市场Windows一家独大 图6：Windows在国内PC端操作系统市占率遥遥领先 移动端Android龙头地位稳固。全球手机操作系统市场主要产品包括Android、iOS、Samsung等。根据Statcounter显示，2021年Android市场占有率为70.01%，苹果公司iOS操作系统市占率为29.24%，Android和iOS龙头地位较为稳固。国内移动端操作系统市场也呈现双寡头垄断的格局，不过Android在国内市场占有率高于全球水平，2021年为78.16%；IOS在国内市场占有率略低于全球水平，2021年为21.08%。 图7：全球移动端操作系统市场Android龙头地位稳固 图8：国内移动端操作系统市场Android市占率高 服务器端，Linux占据领先地位。2022年上半年，在中国服务器操作系统市场中，Linux仍然占据绝对领先地位，市场占有率达79.2%。Windows服务器操作系统市场份额进一步缩减，2022年上半年市场占有率为20.1%。随着Linux开源系统在市场中受欢迎程度的不断增加，以Unix为代表的小众服务器操作系统市场被不断压缩，市场占有率仅剩0.7%。 图9：Linux在服务器操作系统市场占据领先地位 国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与RHEL使用量高。根据中国信息通信研究院，RHEL是业界最具规模效应的服务器操作系统，具备完善的运维人才、技术文档和使用经验，并因其完善的测试与版本发布流程，具有很强的稳定性，同时RHEL还拥有强大的关联生态环境，包括配套的硬件驱动与运行在其之上的数据库、中间件等。CentOS作为RHEL的“免费版”，虽然缺少商业技术服务支持，但因为其免费的特性也占据了很大的市场份额。SUSE与Ubuntu因为其性能稳定、注重合规和安标，也被市场广泛使用。 图10：国内Linux服务器操作系统市场中CentOS与RHEL使用量高（2020，%） CentOS策略从下游分支变更为上游，CentOS停服给用户带来安全性、稳定性等风险。在CentOS被纳入红帽体系之后，其只是作为RHEL的一个“免费”版本发布，在RedHat内的定位也一直模糊。2020年12月，CentOS宣布CentOSLinux8于2021年12月31日停止维护，后续变为CentOSStream，CentOSLinux7也将于2024年6月停服。在策略变更前，CentOS处于RHEL下游，是RHEL的自由开源构建版本，可以免费享受RHEL的安全与稳定性，从而拥有大量的用户与装机量。 变更为CentOSStream后，CentOS从企业级RHEL的下游变更为上游，意味着，CentOS后续将无法获得官方升级和补丁，操作系统的安全性、稳定性将大打折扣，官方也不建议企业在生产环境中使用CentOSStream。CentOS停服将给部署在服务器上的应用系统带来严重的安全隐患，有望进一步加速国产服务器操作系统的替代进程。 图11：CentOS停服导致使用时安全性、稳定性下降 3.2、欧拉生态不断完善，助力国产操作系统发展提速 历经三年，欧拉开源操作系统（openEuler）实现跨越式发展。2019年12月31日，openEuler代码正式开源。根据2022年12月召开的操作系统产业峰会数据，openEuler累计装机量超过300万套，中国服务器操作系统新增市场份额超过25%。 历经三年，openEuler已构筑了关键的技术根基和创新机制，规模部署在各行各业核心系统，形成商业的正循环；打通了从处理器、整机、OSV、ISV的完整产业链生态，充分激发产业链活力。从产品技术创新到加速用户规模部署、伙伴商业成功反哺社区贡献、加大技术创新投入，从而形成一个正循环、自加速的生态发展体系，成为中国数字基础设施坚实的软件底座。 图12：欧拉快速跨越生态拐点 产品技术创新稳步推进，欧拉已迭代升级为面向数字基础设施的操作系统。 openEuler作为一个操作系统发行版平台，每两年推出一个LTS版本（长生命周期版本），为企业级用户提供安全稳定可靠的操作系统。长生命周期版本之间每半年发布一次创新版本，集成openEuler及其他社区最新版本技术进展。目前欧拉已从服务器操作系统正式升级为面向数字基础设施的操作系统，支持服务器、云计算、边缘计算、嵌入式等应用场景，支持多样性计算，致力于提供安全、稳定、易用的操作系统。 图13：欧拉已迭代升级为面向数字基础设施的操作系统 openEuler社区携手上下游生态共同推进国产操作系统迭代。openEuler社区与上下游生态建立连接，构建多样性的社区合作伙伴和协作模式，共同推进版本演进。 硬件方面，openEuler社区当前已与多个设备厂商建立丰富的南向生态Inte