科技板块延续涨势，监管发布基金投顾展业指引

t 基金周报 2023年03月05日 科技板块延续涨势，监管发布基金投顾展业指引 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场上行。上证指数周内上涨1.87%，收于3,328.39， 最高3,330.6；深证成指周内上涨0.55%，收于11,851.92，最高11,931.1。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数多数上涨。在万得815个概念板块指数中，有72.76%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现较好。固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收 益相对强于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好，港股互联网类基金表现亮眼。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模16,413.27亿元，资金净流入294.26亿元；LOF场内总规模514.95 亿元，资金净流入2.15亿元。ETF基金中，股票型净流入214.99亿元， 债券型净流出19.42亿元，货币型净流出20.31亿元，QDII类净流入 116.82亿元，另类投资型净流入2.17亿元。LOF基金中，股票型净流入1.00亿元，混合型净流出0.14亿元，债券型净流出0.17亿元，QDII类净流入2.13亿元，另类投资型净流出0.84亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达454.15亿，环比上周增长 95.19%。上周已成立的基金中，国联安聚利39个月纯债的总规模最大， 共63.72亿元。富国汇诚18个月A、嘉实多盈A、渤海汇金汇鑫益3个 月定开、招商安凯也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有3只， 新成立的有4只，新上市的有1只。本周有1只ETF将发行。 热点回顾：1）今年以来，多只“小而美”基金业绩亮眼，一些较强势的基金净值涨幅超过15%，领跑不少百亿级规模的明星产品，受到投资 者的积极关注。这些基金重仓的板块和个股备受关注，也有部分基金“闭门谢客”引发市场猜测。2）3月3日晚，中国证券投资基金业协会发布 《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引》。该协议明确了基金投顾服务方式和内容、基金投顾服务相关费用、管理型基金投顾服务的内容、基金投顾机构及基金投顾人员禁止行为，以及争议处理措施情况和客户的权利义务等多项内容。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现5 2.1场外基金5 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾10 4.1部分“小而美”基金闭门谢客10 4.2中国证券投资基金业协会发布两份业务指引，引导基金投顾业务规范发展11 五、风险提示11 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金10 一、市场回顾 上周A股市场上行。上证指数周内上涨1.87%，收于3,328.39，最高3,330.60；深证成指周内上涨0.55%，收于11,851.92，最高11,931.10。上证50上涨1.72%，收于2,774.51；沪深300上涨1.71%，收于4,130.55；中证500上涨0.78%，收于6,390.32；创业板指下跌0.27%，收于2,422.44。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 1.87 3,328.39 3,257.00 3,330.60 3,246.14 18,052.73 1,485.40 399001.SZ 深证成指 0.55 11,851.92 11,728.09 11,931.10 11,666.37 24,270.17 1,917.60 000016.SH 上证50 1.72 2,774.51 2,713.43 2,784.13 2,703.26 2,565.13 156.53 000300.SH 沪深300 1.71 4,130.55 4,040.46 4,137.25 4,026.45 11,050.02 668.68 000905.SH 中证500 0.78 6,390.32 6,318.64 6,410.52 6,288.30 6,761.80 570.18 399006.SZ 创业板指 -0.27 2,422.44 2,416.43 2,449.44 2,403.65 8,920.26 569.28 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨1.90%，纳斯达克指数上涨2.58%，道琼斯工业指数上涨1.75%。亚太地区方面，恒生指数上涨2.79%，日经225指数上涨1.73%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 6 5 4 32.58 1.90 2 1 0 -1 1.751.79 0.87 2.85 2.422.24 0.07 2.91 2.39 4.84 2.79 1.73 0.35 0.67 0.58 0.01 -0.24-0.31 2.84 2.02 -2-1.53 -3 -0.63 -0.99 -1.83 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数上涨。通信行业涨幅最大，周内上涨6.64%；其次为建筑装饰行业，上涨6.10%；传媒行业第三，上涨4.43%；计算机和交通运输行业次之。收益靠后的五个行业分别是电力设备、汽车、有色金属、美容护理和轻工制造。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 8 7 6.64 6.10 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 4.434.26 2.62 -0.55-0.85 -0.89-1.27 -1.63 通信建筑装饰传媒计算机交通运输轻工制造美容护理有色金属汽车电力设备 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得815个概念板块指数中，有72.76%的概念指数收涨。其中，连板概念涨幅最大，为14.66%；其次为时空大数据概念，上涨14.02%；排名第三的为大基建央企概念，上涨10.04%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 10.04 9.94 9.06 8.29 8.28 8.14 7.72 7.09 1614.6614.02 14 12 10 8 6 4 2 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，主动权益类基金平均表现较好。普通股票型基金上涨0.41%，偏股混合型基金上涨0.34%，平衡混合型基金上涨0.70%，灵活配置型基金上涨0.24%。个基方面，嘉实港股互联网产业核心资产A的周收益率最高，达7.07%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 0.70 0.41 0.34 0.24 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 嘉实港股互联网产业核心资产A 2021/08/18 王贵重,王鑫晨 7.07 金鹰核心资源 2012/05/23 陈颖 5.63 广发沪港深新起点A 2016/11/2 李耀柱 5.51 诺安中小盘精选 2010/04/28 韩冬燕 5.49 易方达港股通成长A 2021/08/31 陈皓 5.28 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现强于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对强于债性较纯的产品。偏债混合型基金上涨0.27%，二级债基上涨0.20%，一级债基上涨0.12%，中长期纯债上涨0.03%，短期纯债上涨0.05%，货币型平均7日年化收益率1.93%。个基方面，博时量化平衡的周收益率最高，达2.05%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 博时量化平衡 2017/05/4 黄瑞庆,林景艺 2.05 工银民瑞一年持有A 2021/12/28 张洋 1.82 浙商丰利增强 2018/08/28 贾腾,陈亚芳 1.69 国寿安保稳悦A 2021/03/18 姜绍政 1.56 华商恒益稳健 2020/02/20 周海栋 1.46 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 0.27 0.20 0.12 0.03 0.05 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨1.93%，混合型上涨2.04%，债券型上涨0.08%，另类投资型上涨0.81%。个基方面，华夏恒生互联网科技业ETF的周收益率最高，达6.10%。港股互联网类基金表现亮眼。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 1.932.04 0.81 0.08 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华夏恒生互联网科技业ETF 2021/01/26 徐猛 6.10 华安恒生互联网科技业ETF 2023/01/17 倪斌 6.00 华夏恒生互联网科技 业ETF联接A 2021/09/14 徐猛,鲁亚运 5.69 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF 2021/05/24 柳军,何琦 5.35 嘉实全球互联网人民 币 2015/04/15 王鑫晨 5.29 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模16,413.27亿元，资金净流入294.26亿元；LOF场内总规模514.95亿元，资金净 流入2.15亿元。 图表11场内基金规模（亿元）图表12场内基金资金流向（亿元） 350 300 250 200 150 100 50 0 296.46294.26 2.15 全部场内ETFLOF 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 ETF基金中，股票型净流入214.99亿元，债券型净流出19.42亿元，货币型净流出20.31亿元，QDII类净流入116.82亿元，另类投资型净流入2.17亿元。上周，基建50ETF表现突出，沪深300ETF资金流入量最大。 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP5图表14权益ETF周回报TO