中小盘周报：MasterPlan3.0发布，创新推动降本提效

本周市场表现及要闻：工信部将加快新体系电池等技术攻关及产业化应用 市场表现：本周（指2月27日至3月3日，下同）上证综指收于3328点，上涨1.87%；深证成指收于11852点，上涨0.55%；创业板指收于2422点，下跌0.27%。 大小盘风格方面，本周大盘指数上涨1.60%，小盘指数上涨0.75%。2022年以来大盘指数累计下跌16.81%，小盘指数累计下跌12.14%，小盘/大盘比值为1.35。 美格智能、华测导航、中科创达本周涨幅居前。 本周要闻：均胜电子子公司获智能网联类项目定点；东方银星与锦江签署新能源汽车充换电业务开发协议；理想汽车CEO称电池级碳酸锂将大幅降价；工信部：加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用；工信部：做好新能源汽车关键原材料保供稳价，提升动力电池回收利用水平；全国首座电动汽车智能充电塔启用；全球首艘大容量电池混合动力客滚船建成交付。 本周重大事项：3月1日，迅捷兴发布第二类限制性股票激励计划，其业绩指标：以2022年净利润为基数，2023年、2024年、2025年净利润增长率不低于70%、160%、290%。 本周专题：Master Plan 3.0发布，创新推动降本提效 宏图计划3.0大幕拉开，旨在地球可持续发展。投资者日上特斯拉发布了宏图计划3.0，计划从电网可再生供电、新能源车替代、热泵、高温热传输与氢能、电动船与飞机几个维度叠加储能的建设。本次宏图计划中心不仅仅围绕新能源汽车，而是旨在结束石化燃料使用，建设完全可持续发展的地球。 生产流程和提升自研推动提效降本，新产品呼之欲出。特斯拉通过几大创新推动降本，通过新的组装方式提升装配效率；动力总成推动减少碳化硅等材料使用降本；电子电气架构推动线束简化布局，同时将低压用电统一升级至48V，进一步降低线束使用；同时推动控制器自主设计100%自主设计降本。新产品方面，幻灯片中出现两款新车型，同时推动OTA升级形成规模效应、迭代FSD提升安全性、推动光储设备实现产品升级，最后还展示了特斯拉机器人的升级。 经营环节不断优化，形成有力供应保障。特斯拉正推进供应链简化，同时推动智能化制造和优化使得整车生产的时间大大减少，精简电池厂占地面积。目前特斯拉已经拥有六座工厂，并且将在墨西哥落地第七个超级工厂支持业务发展。 降本和规模化成为特斯拉重要发力方向，汽车行业格局有望进一步改变。特斯拉的创新更多体现在用户体验上逐步转移至降本，有望改变行业发展方向。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：下游需求不及预期、市场竞争激烈、产品研发进度不及预期。 1、本周A股市场涨跌不一，大基建央企指数走高 1.1、本周A股市场涨跌不一，大盘表现优于小盘 本周（指2月27日至3月3日，下同）上证综指收于3328点，上涨1.87%；深证成指收于11852点，上涨0.55%；创业板指收于2422点，下跌0.27%。大小盘风格方面，本周大盘指数上涨1.60%，小盘指数上涨0.75%。2022年以来大盘指数累计下跌16.81%，小盘指数累计下跌12.14%，小盘/大盘比值为1.35。 图1：本周A股市场涨跌不一 图2：本周大盘表现优于小盘 概念板块方面，本周大基建央企指数走高（本周涨幅为10.04%）。从大基建央企指数成分表现排名前五来看，2月27日至3月3日中国交建上涨18.07%、中国电建上涨12.28%、中国化学上涨11.98%、中国中铁上涨10.43%、中国铁建上涨10.04%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨43.77%，涨幅居首。 图3：本周大基建央企指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、美格智能、华测导航、中科创达本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向的相关个股。 表1：美格智能、华测导航、中科创达本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数普涨，纳斯达克指数涨幅最大 2月27日至3月3日美股三大指数普涨，标普500指数报4046点，上涨1.90%；道琼斯工业指数报33391点，上涨1.75%；纳斯达克指数报11689点，上涨2.58%。 图5：本周美股三大指数普涨 图6：本周材料指数涨幅最大 表2：美股中概股海川证券、泰和诚医疗、中国天然资源涨幅居前 本周港股通祖龙娱乐、国瑞置业、海底捞涨幅居前，本周分别上涨29.76%、23.23%、20.20%。祖龙娱乐是拥有开发精品移动游戏能力及良好市场口碑的领先中国移动游戏开发商，主要专注于移动MMORPG游戏的开发，并已建立卓越往绩记录。公司的使命是做世界顶级的游戏公司，持续开发各品类行业领先的精品游戏，为全球游戏玩家服务。公司深彻明了游戏玩家对具有优质内容的中重度化游戏的需求，故致力于以不懈热情和坚定不移的奉献精神不断推出现象级精品游戏。 表3：本周港股通祖龙娱乐、国瑞置业、海底捞涨幅居前 1.4、本周热点新闻：均胜电子子公司获智能网联类项目定点；工信部：加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用 公司新闻1：均胜电子：子公司新获智能网联类项目定点。3月1日，均胜电子公告称控股子公司均联智行近期新获某全球知名车企客户智能网联类项目的定点，为其新能源车型提供5G+C-V2X（车辆基于5G网络和统一通信标准与外界进行信息交换的技术）产品，预计全生命周期订单总金额约18亿元。 公司新闻2：东方银星：与锦江酒管、深圳锦江签署新能源汽车充换电业务合作开发框架协议。3月4日，东方银星公告称分别与锦江国际酒店管理有限公司、深圳锦江酒店管理有限公司南山分公司签署《新能源汽车充换电业务合作开发框架协议》。 本次签署的《合作开发协议》系各方就新能源汽车公用充换电设备安装、运营、管理及租车服务等事宜在锦江酒管、深圳锦江旗下营运和管理的酒店的地上、地下车位开展全方位合作达成的一致意向。本协议如能顺利实施和推进，将有利于公司进一步切入充电桩等新能源领域，加速推动公司战略转型，培育新的利润增长点，实现公司可持续发展经营目标，符合公司战略发展需要及全体股东利益。 公司新闻3：理想汽车CEO李想：需求远不如预期，电池级碳酸锂将大幅降价。3月2日，理想汽车CEO李想表示根据上险量的初步统计，2023年1-2月，乘用车上险量同比2022年1-2月下跌超过25%；此外，新能源乘用车的占比超过30%。碳酸锂无论如何都要大幅降价，因为需求远不如预期。 行业新闻1：工信部：加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用。3月1日，工信部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示将重点支持龙头企业发挥引领作用，加快新体系电池、汽车芯片、车用操作系统等技术攻关和产业化应用。启动智能网联汽车准入和上路通行试点，加快5G车路协同的技术应用，促进电动化与智能网联化的协同发展。 行业新闻2：工信部：做好新能源汽车关键原材料的保供稳价，提升动力电池回收利用水平。3月1日，工业和信息化部副部长辛国斌在国新办新闻发布会上表示2023年新能源汽车产业将保持良好的发展态势，生产和销售将实现稳定增长。为维持这种好的趋势，工信部将着重从以下方面推进工作：(1)提升服务保障能力;(2)加快国内资源的开发，稳定国际合作供应，做好关键原材料的保供稳价;(3)健全回收利用体系，加强智能化拆解等关键技术攻关，提升动力电池的回收利用水平。 行业新闻3：全国首座电动汽车智能充电塔在武汉启用。财联社3月3日消息，近日由国网武汉供电公司打造的一座电动汽车智能充电塔投入使用，该充电塔位于汉口火车站西侧的常青一路，是全国首座集立体停车、群充群控、光伏储能、换电等功能于一体的智能充电塔。 行业新闻4：全球首艘大容量电池混合动力客滚船在广州建成交付。《科创板日报》2月28日消息称日前全球首艘大容量电池混合动力客滚船在广州建成交付，该船共设置4个电池间，配备1160块大容量电池，电池装船容量达到8.8MWh，相当于150辆乘用电动汽车的电池容量之和。电池充电模式分为两种：（1）利用码头岸上电源进行充电，即当船舶停靠在码头进行客货装载时完成充电；（2）利用船上发电机进行充电，且船舶在航行时能够边航行边将多余的电能回收到船上的大容量蓄电池中。 表4：均胜电子子公司获智能网联类项目定点；工信部：加快新体系电池、汽车芯片等攻关 1.5、事件关注：第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨“智途奖”颁奖盛典 3月关注：第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨“智途奖”颁奖盛典。2023年3月9日-10日，由锐讯咨询、锐讯智慧交通研究院主办的第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨“智途奖”颁奖盛典将于在苏州隆重召开。本次大会将包含全体大会及4大平行分论坛，聚集超过350位来自整车制造商、系统集成商、电子元件厂商、互联网巨头公司等的专业人士参会交流，聚焦数字化转型，围绕电动化、智能化、网联化、轻量化等多个维度展开深入探讨，就传统汽车企业转型发展中的模式创新；新技术在业务场景中的落地；整车厂与供应链企业的全面打通与互利共赢等核心议题进行主题演讲和互动交流。与此同时，2023年度“智途奖”颁奖盛典将与大会同期举行。“智途奖”是一项专注在新能源与智能网联汽车领域的创新大奖。 在汇集全球力量的平台上，“智途奖”为挖掘和表彰领先的新能源与智能网联解决方案而生，鼓励本土与跨国企业、新生力量与老牌劲旅之间的切磋，致力于推动新能源与智能网联汽车领域的健康有序发展。 表5：3月关注：第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨“智途奖”颁奖盛典 2、本周重大事项：迅捷兴股权激励计划值得关注 本周共有9家（10项方案）公司发布股权激励方案，2家（2项计划）公司发布员工持股计划，10家公司发布回购方案。其中迅捷兴股权激励计划值得重点关注。 3月1日，迅捷兴发布第二类限制性股票激励计划，其业绩指标：以2022年净利润为基数，首次授予的限制性股票第一个归属期2023年净利润增长率不低于70%；第二个归属期2024年净利润增长率不低于160%；第三个归属期2025年净利润增长率不低于290%。若在2023年第三季度报告披露之后（含披露日）授予，则相应公司层面考核年度为2024-2025年两个会计年度，以2022年净利润为基数，第一个归属期2024年净利润增长率不低于160%，第二个归属期2025年净利润增长率不低于290%。 图7：本周股权激励发行项目数量减少 图8：本周回购金额上限11.3亿元，回购数量减少 表6：本周共有10项股权激励预案项目公告（年、万股/万份、%、元/股） 表7：本周共有2项员工持股公告 3、Master Plan 3.0发布，创新推动降本提效 3.1、宏图计划3.0大幕拉开，旨在地球可持续发展 “宏图计划3.0”设想宏远，以地球可持续发展为中心。北京时间3月2日，特斯拉召开“投资者日”发布会，着重介绍“宏图计划3.0”。“宏图计划”属于特斯拉发展规划的顶层设计。与前两次宏图计划不同，本次宏图计划重心不再围绕新能源汽车展开，而是旨在结束化石燃料，建设完全可持续发展的地球。 3.1.1、七大目标勾画宏伟设想 宏图设想远大，需要巨额投资与建设。宏图计划3.0预计，实现地球可持续发展需要