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电子行业03月周报(02.27-03.05)显示,细分板块多数涨跌幅为正,设备封测涨幅居前。英飞凌收购GaN Systems,国企建设加速。投资建议:看好创新成长、周期复苏、国企建设加速三条逻辑主线。重点关注算力需求带来芯片端和封测材料端增量,建议关注海光信息、龙芯中科、国芯科技等。建议关注在细分领域有望对标国际同行的企业。风险提示:新能源汽车及光伏等新兴产业增速低于预期的风险;晶圆厂扩产不及预期的风险;美制裁进一步升级的风险。建议关注安防龙头海康威视、面板厂商京东方A、IDM企业华润微、半导体设备企业北方华创、PCB领先企业深南电路等。