中国消费复苏展望：2023年及以后，中国消费市场将有哪些新的变化？

中国消费复苏展望 2023年及以后，中国消费市场将有哪些新的变化？ 2023年1月版 AbusinessofMarshMcLennan 2 过山车式的2022年 2021防疫常态化 2020武汉疫情爆发 -3.9% 社会消费品零售总额 同比下降 +13.7% 社会消费品零售总额同比增长 +31.0%国内旅游支� 同比增长 2022各地封城 (2022年3月–2022年11月) 深圳:3月上海:4月–5月北京:5月–6月 广州:11月 放宽动态清零政策以及 大规模疫情爆发(2022年11月以后) 12/7:公共场所停止检查健康码 12/26:宣布优化调整防控政策 1/6:河南新冠肺炎感染率达89% 1/8:正式通关，取消入境隔离及落地核酸 ? 资料来源：国家统计局、国家卫生委员会、政府办公室 消费者信心急剧下滑 124.6 119.5 121.2 118.4 87.587.486.8 85.5 2019 2020 2021 2022Q1 2022Q22022Q32022 Oct 2022 Nov 消费者信心指数1(国家统计局) 2022年11月创下85.5 的历史新低 零售支�放缓 -0.2% 社会消费品零售总额 同比下降 -3.1% 2022年非必要消费品零售支� 同比下降 北京 -6%(2022年1月-11月) 上海 -9%(2022年1月-11月) 1.范围0-200，少于100表示消极，多于100表示乐观；基于消费者对当前就业和财务状况的满意度以及对未来6个月状况的预期的加权平均值资料来源：国家统计局 点工作 中国实际GDP1增幅 2010-2030F,% 对GDP的贡献(%) 20212030 净�口额 高速增长期“新常态”“新冠疫情期间”“中国现代化” 3%约2%(-1%pt) 11% 关注增长率 高度依赖基础设施投资和�口导向战略 来刺激增长 更均衡的增长 以国内消费为重点的 “双循环” 8% 7% 7% 7% 8% 3-5% 2% 去全球化和贸易保护主义 投资 43%约39%(-4%pt) 基础设施投资放缓 消费 54%约59%(+5%pt) 20102012201420162018 2020 2022F2024F2026F 2028F 2030F 通过经济政策支持国内消费 1.国家统计局的历史数据，预测数据整合了惠誉、国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行、英国经济与商业研究中心、经济合作与发展组织 当前条件 •当前情绪指数:与一年前相比，当前的个人/家庭财务状况 •满意度指数:当前就业状况、财务状况和消费意愿 未来预期 •1年情绪指数:预期个人/家庭财务状况和一年内的国家发展 •5年情绪指数:预计五年内国家经济发展 •期望值指数:未来6个月的预期就业情况和财务状况 样本大小 10月:约4,000份样本 12月22-26日:约400份样本 12月26-31日:约1,100份样本 超过6,000份样本 指数 当前、1年和5年指数的总和=100 满意度和期望指数的平均值 奥纬消费者情绪指数国家统计局官方数据 2023年，中国消费市场前景如何？ 中国消费者的购物行为发生了什么变化？ 休闲旅行将以多快的速度复苏？其中，香港将扮演什么角色？ 8 中国消费者：韧性展露 奥纬消费者情绪指数-当前 2022年10月2022年12月 8167(-14) 正面中立 34% 45% 14% 67% 负面 21% 20% 奥纬消费者情绪指数–当前，按城市等级和收入群体划分 2022年10月2022年12月 家庭月收入一线城市二线城市三线城市家庭月收入一线城市二线城市三线城市 超过3万人民币 94 92 98 1万至3万人民币 82 80 83 低于1万人民币 86 80 79 超过3万人民币 78 70 67 1万至3万人民币 69 67 73 低于1万人民币 62 72 66 奥纬消费者情绪指数 当前指数 10月 81 12月 67 10月 109 1年指数 12月 106 10月 101 5年指数 12月 105 6% 6% 35% 39% 55% 59% 7% 24% 10% 41% 53% 65% 20% 21% 45% 66% 14% 34% 正面 中立 负面 问题1：您觉得跟一年前比起来，您（和您同住的家人）现在的经济情况比较好或比较坏呢？ 问题2：展望未来，您觉得跟一年之后，您（和您同住的家人）的经济情况会变好，变坏还是不变呢？问题3：放眼国家，您觉得未来一年，我们国家的经济状况会如何？好，不好，或有其他表现？ 相较2022年，消费者于2023年的预期支�将会…… 2022年10月2022年12月 支�增长的原因包括： 增多 持平 减少 18% 17% 22% 26% 56% 61% 49%表示将提升生活品质，构建美好生活 44%表示2022年支�减少，因此储蓄增加 27%预期经济状况有所改善 13 2023年消费趋势 更重视性价比 精打细算的消费升级 更青睐国货品牌 减少冲动消费，“需要时再买” “理性消费”成为关键词 +58% 更多 消费者自我评价 受访者百分比 地因为 有实际需要才消费 冲动消费 与一年前相比，我现在会： -65% -12% +14% 更少 消费者自我评价 受访者百分比 与一年前相比，我现在会： 更关注该品类性价比的受访者比例 购买过该品类的受访者百分比 家庭月收入 52% 更关注性价比 57% 花更多时间寻找 更划算的产品 护肤品 包装食品 +62% +61% +47% +51% +41% +51% 超过3万人民币 1万至3万人民币低于1万人民币 支付溢价的意愿 更愿意和更不愿意的受访者百分比之差 与一年前相比，如果我看到真正的好处，我更愿意为产品支付溢价 支付溢价的意愿，按品类划分 购买过该品类的受访者百分比 家庭月收入 超过3万人民币1万至3万人民币低于1万人民币 +11% +1% +33% 包装食品 护肤品 +21% +8% -1% +31% +18% +10% 消费者自我评价 受访者百分比 与一年前相比，我本土品牌 +29% +33%+37% +20% 净增长 42% 47% 45% 44% 43% 43% 52% 34% 更喜欢 同样地喜欢 14% 婴儿潮一代 1946-1964） 11% X世代 1965-1980） 10% 千禧一代 （1981-1996） 14% Z世代 （1997-2010） 更不喜欢 减少非必需品的开支 消费支�从奢侈品转向旅行 追求个人身心健康 健康相关消费将增长，而奢侈品和非必需品面临更多挑战 2023年预期支�增长最多和最少的品类（按年龄段划分） 预期增加支�和减少支�的受访者百分比之差 婴儿潮一代（1946-1964）X世代（1965-1980）千禧一代（1981-1996）Z世代（1997-2010） 提升美好生活品质增加社交、关注个人形象 最高健康、运动和保健服务 (+31%) 健康、运动和保健服务 (+48%) 健康、运动和保健服务 (+61%) 外�用餐(+55%) 休闲旅游(+21%) 休闲旅游(+35%) 休闲娱乐(+41%) 健康、运动和保健服务 (+45%) 外�用餐(+21%) 外�用餐(+31%) 食品与饮料(+39%) 休闲旅游(+45%) 食品与饮料(+16%) 食品与饮料(+29%) 外�用餐(+38%) 休闲娱乐(+38%) 休闲娱乐(+13%) 休闲娱乐(+29%) 休闲旅游(+37%) 护肤和美妆(+30%) 时装和配饰(+9%) 时装和配饰(+23%) 时装和配饰(+22%) 时装和配饰(+27%) 家用电器(-3%) 家用电器(+10%) 护肤和美妆(+21%) 食品与饮料(+25%) 护肤和美妆(-3%) 护肤和美妆(+2%) 家用电器(+14%) 家用电器(+9%) 宠物和宠物护理(-10%) 宠物和宠物护理(-1%) 宠物和宠物护理(+1%) 宠物和宠物护理(+6%) 最低时尚奢侈品(-26%) 时尚奢侈品(-11%) 时尚奢侈品(-16%) 时尚奢侈品(-17%) 问题：与今年相比，2023年你在这些类别上的支�会增加或减少？N=1500来源：奥纬咨询2022年12月消费者调查 57%的消费者预计2023年将减少可 支配支�20 2023年健康、运动及保健支�预计增加的消费类别 占期望增加健康和运动支�受访者的百分比 运动和健身器材 预防性保健服务（如体检） 55% 52% 心理健康相关活动（如冥想）体育活动（如水上运动、滑雪） 体育俱乐部会员（如健身房、瑜伽俱乐部）心理健康服务（例如心理咨询） 治疗可穿戴技术产品（例如FitBit等健身追踪器） 美容与医美虚拟护理、应用程序和在家测试 28% 27% 20% 18% 17% 17% 13% 9% 问题：您预期在以下哪个健康、运动和保健服务子类别上的支�在2023年会增加？N=857来源：奥纬咨询2022年12月消费者调查 消费者期望增加医疗保险支� 考虑增加医疗、运动和健康支�的受访者中的百分比 对健康保险（医疗和重大疾病）的态度 受访者百分比，2022年12月 32% 2022年10月 计划购买 考虑增加覆盖范围 保持覆盖范围 47% 2022年12月 问题：您预期在以下哪个健康、运动和保健服务子类别上的支�在2023年会增加？N=857问题：新冠疫情是否改变了您对购买保险的看法？N=1,500 来源：奥纬咨询2022年10月和2022年12月的消费者调查 比以前更感兴趣 无意购买 16% 40% 44% 9% 29% 62% 尚未投保人群 考虑减少覆盖范围已投保人群 在康复人群中 问题：新冠疫情是否改变了您对购买人寿保险的看法？ 受访者百分比 8% 20% 71% 18% 20% 63% 尚未投保人群已投保人群 计划购买 比以前更感兴趣 考虑增加覆盖范围 12% 45% 43% 18% 31% 51% 保持覆盖范围 无意购买 未感染 新冠康复 考虑减少覆盖范围 未感染 新冠康复 非投保人N=915；投保人N=585 保险产品的首选渠道 拥有现有保单或对保险产品感兴趣的中国内地赴港旅客1中的百分比 中国内地的保险经纪人 中国内地的银行 30% 线上渠道 4% 2% 香港的银行0% 如果旅行恢复到2018年水平，这意味着约15万+潜在保险客户 问题：您购买保险产品的首选渠道是什么？N=3781.计划2023年访问香港的受访者 香港保险经纪人 63% 费的奇迹般的反弹 中国国内奢侈品市场 150万 2021奢侈品消费者 50% 2021首次购买奢侈品 其中, 40%是Z世代 （低于25岁) 贡献了 30%的消费总支出 80%的 2021 增长 1,810亿 人民币 2020 2,660亿 40% 人民币 2021 而2023年可能会出现逆转 在2021年… 我过去经常�国旅行。但现在由于新冠疫情政策，我无法旅行。所以我有更多的钱可以花，今年我开始购买奢侈品… 新奢侈品购物者，女，25岁，上海 2023年的支�预期… 预期增加支�和减少支�的受访者百分比之差 31-Oct 31-Dec -15% +12% +18% +12% 36 35 37 45 33 21 23 19 休闲旅游 婴儿潮一代X世代千禧一代Z世代 -41% 时尚奢侈品 -36% 10 -26 -17% 6 -11 -10% -6 -16 24 -17 随着休闲旅游的复苏，越来越多的消费者将消费从奢侈品转向旅游 问题：与今年相比，在明年（2023年），您预期在以下类别上的支�是否会增加或减少？N=1,500 高收入群体更偏好天猫和京东 拼多多和生鲜电商持续增长 线下门店客流量恢复缓慢 线下门店的客流量难以完全恢