分散式风电持续推进，本周招标迎开年新高

周度报告——风电行业 分散式风电持续推进，本周招标迎开年新高 报告日期：2023年2月26日 ★风电行情回顾 本周风电设备板上涨3.5%，跑赢沪深300指数2.8个百分点， 跑赢创业板4.3个百分点。 ★行业数据回顾 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。本周中厚板现货价格4324.3元/吨，环比上周 风上涨0.76%，电解铜现货价格69175元/吨，环比上周上涨 电0.26%，环氧树脂15333元/吨，环比上周下跌2.1%。本周（2行月20日-2月24日）风电整机采购开标总计21595.3MW（约21.6GW），风电机组招标总计1414.7MW。风电塔筒采购开标 业总计175MW，风电塔筒招标总计265MW。陆上风电：含塔筒 最高中标单价2250元/kW；不含塔筒最高中标单价1825元 /kW。海上风电：含塔筒中标单价3611元/kW。 ★动态点评 本周风电板块呈现上涨态势，从招标量上看，本周风机招标共计21.6GW（含中国电建16GW集采），招标数据的亮眼表现将给风电制造企业业绩带来确定性的支撑。从价格上看，风机招标价格也呈现上升态势，本周风机预中标均价为2121元/kW （不含塔筒），显著高于上周平均风机中标价1790元/kW，风机价格或迎阶段性拐点。本周广东，山西两省分别出台推动乡村分散式风电发展的政策，随着各省的项目陆续推进落地，分散式风电将为陆上风电的发展贡献新增量。 ★投资机会 海上风电深海远海化趋势明确，重点关注桩基，海缆环节；分散式风电引领陆风需求，建议关注在广东，山西设有产能的风电零部件制造企业。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格上涨 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电招投标项目追踪5 2.1、开标企业5 2.2、整机商中标情况5 2.3、塔筒企业中标情况7 3、风电板块数据追踪7 3.1、电力供需数据7 3.2、风电装机数据9 4、上游原材料数据追踪10 5、本周行业新闻和公告11 5.1、上市公司重点公告11 5.2、行业新闻12 5.3、政策汇总13 6、行业观点13 7、风险提示15 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：本周风电开发商开标规模图5 图表5：本周风机中标情况统计5 图表6：本周塔筒中标情况统计7 图表7：社会用电总量及同比7 图表8：社会供电量及同比7 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量8 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比8 图表11：全国风电发电量及同比8 图表12：全国光伏发电量占比8 图表13：2022年1-12月陆上风电中标统计情况9 图表14：2022年1-12月海上风电中标统计情况9 图表15：风电vs光伏新增装机容量9 图表16：风电和光伏新增装机容量同比对比9 图表17：风电vs光伏累计装机量10 图表18：中厚板现货价格变化10 图表19：中厚板库存变化10 图表20：环氧树脂现货价格变化11 图表21：铜现货价格变化11 图表22：交易所铜库存变化11 图表23：保税区铜库存变化11 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板上涨3.5%，跑赢沪深300指数2.8个百分点，跑赢创业板4.3个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.43 1.6% 601615.SH 明阳智能 25.58 1.0% 电缆 600522.SH 中天科技 15.75 3.9% 603606.SH 东方电缆 55.10 0.6% 600487.SH 亨通光电 14.61 2.7% 铸件 603218.SH 日月股份 25.45 9.3% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.61 0.0% 300443.SZ 金雷股份 45.43 4.7% 轴承 300850.SZ 新强联 57.35 2.9% 603667.SH 五洲新春 14.87 2.6% 叶片 002080.SZ 中材科技 23.50 1.9% 600458.SH 时代新材 11.03 3.8% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 15.43 4.4% 002487.SZ 大金重工 41.97 4.1% 301155.SZ 海力风电 89.30 1.2% 发电机 600875.SH 东方电气 19.84 0.4% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（2月20日-2月24日）风电整机采购开标总计21595.3MW（约21.6GW），风电机组招标总计1414.7MW。风电塔筒采购开标总计175MW，风电塔筒招标总计265MW。陆上风电：含塔筒最高中标单价2250元/kW；不含塔筒最高中标单价1825元/kW。海 上风电：含塔筒中标单价3611元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括中国电建、华能、京能集团、国家能源集团、华润、华电6家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 中国电建开标规模为16GW，入围整机商有明阳智能、运达股份、中国海装、远景能源、东方风电、中车株洲所、金风科技、哈电风能、三一重能、电气风电；华能开标规模为3195.3MW，远景能源中标1800MW，三一重能中标1395.3MW；京能集团开标规模为1500MW，由运达股份中标；国家能源集团开标规模为750MW，由远景能源中标；华润开标规模为100MW，由明阳智能中标；华电开标规模为50MW，由中车株洲所中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括明阳智能、运达股份、中国海装、远景能源、东方风电、中车株洲所、金风科技、哈电风能、三一重能、电气风电10家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 国家能源集团 黑龙江公司桦川县国能朗昇新能源 陆上风电 黑龙江 100MW 远景能源 16900 1690 不含塔筒 有限公司桦川储能装备实证100MW风电项目风力发电机组采 购 国家能源集团 甘肃公司甘肃国能风力发电有限公 司贺寨柯二期50MW风电项目风力发电机组设备采购 陆上风电 甘肃 50MW 远景能源 8100 1620 不含塔筒 华电 华电江苏能源有限公司相关项目工程新沂市合沟众鑫风力发电有限公司二期50MW风电项目风电机组 采购 陆上风电 江苏 50MW 中车株洲所 9125 1825 不含塔筒 华润 华润浮山三期100MW风电项目 （含塔筒、锚栓及锚板）货物及服务 陆上风电 山西 100MW 明阳智能 22500 2250 含塔筒 京能集团 乌兰察布150万千瓦风光火储氢一体化大型风电光伏基地项目Ⅰ标段500MW风力发电机组及附属设备 （含塔筒）采购 陆上风电 内蒙古 500MW 运达股份 92400 1848 含塔筒 京能集团 乌兰察布150万千瓦风光火储氢一体化大型风电光伏基地项目Ⅱ标段500MW风力发电机组及附属设备 （含塔筒）采购 陆上风电 内蒙古 500MW 运达股份 92400 1848 含塔筒 京能集团 乌兰察布150万千瓦风光火储氢一体化大型风电光伏基地项目Ⅲ标段500MW风力发电机组及附属设备 （含塔筒）采购 陆上风电 内蒙古 500MW 运达股份 92400 1848 含塔筒 华能 内蒙古能源集团四子王旗100万千瓦风储项目风力发电机组（含塔 筒、锚栓）及附属设备采购 陆上风电 内蒙古 1000MW 远景能源 146800 1468 含塔筒 华能 内蒙古能源集团化德1000MW风光 储项目风力发电机组（含塔筒、锚栓）及附属设备采购 陆上风电 内蒙古 800MW 远景能源 116800 1460 含塔筒 华能 内蒙古能源集团抗锦1700MW风光火储热生态治理项目风力发电机组 （含塔筒、锚栓）及附属设备采购 陆上风电 内蒙古 395.3MW 三一重能 62852.7 1590 含塔筒 华能 内蒙古能源集团东苏巴彦乌拉100万千瓦风储项目风力发电机组（含 塔筒、锚栓）及附属设备采购 陆上风电 内蒙古 1000MW 三一重能 154815 1548 含塔筒 国家能源集团 国华投资山东国华时代投资发展有限公司国华半岛南U2场址600MW 海上风电项目风力发电机组采购 海上风电 山东 600MW 远景能源 216656.5 3611 含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 华电 华电新能源集团股份有限公司湖南分公司相关项目工程永州蓝山大源75MW风电项目塔筒设备采购 陆上风电 湖南 75MW 武汉华电工程装备有限公司 国家电投 国家电投叶县100MW平价上网风电项 目混合塔筒物资采购 陆上风电 河南 100MW 上海风领新能源有限公司 本周风电塔筒中标项目有2个，总规模175MW，开发商分别是华电、国家电投。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 2022年，全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。分产业看，�一产业用电量 1146亿千瓦时，同比增长10.4%；�二产业用电量57001亿千瓦时，同比增长1.2%； �三产业用电量14859亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量13366亿千瓦时，同比增长13.8%。 图表7：社会用电总量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；光伏发电量162亿千瓦时，同比增长3.2%，光伏发电量占总发电量的2.14%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量及同比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2022年1-12月共计603个风电项目，已开标项目总规模：103269.43MW（不含框架招 标），其中海上风电项目48个，17905.6MW；陆上项目555个，85363.83MW。 涉及13家中标整机企业：金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、东方风电、电气风电、中国