2022业绩快报点评：业绩符合市场预期，“4基础+1平台”协同赋能高增

公司发布2022年业绩快报，预计全年实现营收17.90亿元，同比增长29%，实现归母净利润2.06亿元，同比增长44%，实现扣非归母净利润1.94亿元，同比增长45%。其中，Q4预计实现营收6.84亿元，同比增长5%，实现归母净利润0.70亿元，同比增长-24%，实现扣非归母净利润0.59亿元，同比增长-29%。受Q4疫情和确认收入规则影响，部分项目和业务收入确认有所滞后。我们预计2022年公司检测调试业务同比略降，储能业务收入有望迎来高增。同时，公司通过“源网荷储”智慧联动平台推进储能装备、检测技术的数字化，扩大在电源侧和电网侧的储能产品市占率，进一步打开公司储能业务的天花板。试验检测、智能设备结构性机遇并存，公司有望实现较快增长。我们调整2022-2024年归母净利润分别为2.06（-0.09）/6.13（+0.02）/11.90（+1.71）亿元，同比分别+44%/+198%/+94%，对应现价PE分别147倍、49倍、25倍。维持“买入”评级。

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