【国金市场热点跟踪230221】之3 周期行业的投资机会解读

【国金市场热点跟踪230221】之3 □周期行业的投资机会解读 □【化工陈屹】 □化工板块 □看好龙头白马+有边际变化的新材料标的标的方面，重点看好宝丰能源、东材科技、海利尔、新化股份 ⚡整个板块23年上涨的节奏是先周期，后成长，再周期：核心原因在于，今年年初时整个板块估值处于比较低的位置，向上修复的动能比较大，市场看复苏的预期，房地产产业链、消费电子产业链、重卡产业等景气提升。 之后，当下已经到了可能需要2~3个月的验证期，这个阶段更看好成长。 ⚡我们仍维持两个主线推荐：一是龙头白马股，首推宝丰能源（2月金股之一，主业风险出清+低成本产能扩张）；二是有边际变化的成长股，看好东材科技（短期看电子材料产业链复苏，中期看货品类成长），新化股份（主业香精香料稳固，新业务锂电回收具备强成长），海利尔。