2023年欧洲深度科技报告

欧洲深厚的技术报告 2023年版 2023年1月 先前的版本 2021年1月，我们预测欧洲深科技是关键的一年。是吗？ 重大突破正在几个方面加速 在我们的2021年报告中，我们强调了深科技在欧洲的巨大潜力。事实上，欧洲深科技（EuropeanDeepTech）经历了最好的一年，资金超过220亿美元，退出了数十亿美元。 从那时起，我们还看到了关键领域的巨大突破，如量子计算（第一个100+量子比特处理器和硅基设备中几乎无错误的量子计算得到证实）、核聚变（几乎是产生能量的记录的三倍）、空间技术（Starlink为乌克兰提供互联网覆盖、詹姆斯韦伯太空望远镜、新的月球任务），生成AI（Dall-E转向商业用途，稳定扩散文本到图像生成AI发布，ChatGPT在5天内达到100万用户）等等。 我们仍然只是做表面文章 2021年，我们还指出，欧洲领先的学术机构的潜力仍然在很大程度上被释放，生态系统中不同参与者之间需要更紧密的合作，以支持欧洲最有前途的深度科技初创公司。 一些仍然悬而未决的关键问题构成了今年报告的核心： ●深科技如何发展？欧洲深科技的现状如何？ ●新兴领域的深度技术? ●我们如何进一步加速欧洲深厚的科技? ●我们能释放学术界和科学研究的潜力吗？ 页面/来源:Dealroom.co。 欧洲、多阶段风险投资公司 Lakestar的投资着眼于从种子到成长的所有阶段。我们关心欧洲。我们了解其法规和政治。我们讲这些语言并欣赏其文化。然而，我们拥有全球思维，喜欢通过我们在许多不同的生态系统中的深厚关系在各大洲之间架起桥梁。 Lakestar的DeepTech团队专注于新颖的科学和工程突破 ，这些突破首次进入公司和产品。我们生活在最前沿，并不断寻找关于世界将如何变得更好的逆向观点。 页面/ 致力于深度科技投资的全球风险投资公 司 WaldenCatalystVentures正在帮助美国，欧洲和以色列的早期公司建立下一代的DeepTech类别定义业务。我们支持大胆和大胆的开拓者，他们正在改变世界，让我们所有人的生活更美好。 WaldenCatalyst投资于对颠覆性技术充满热情并致力于追求卓越的创新者和企业家。对于初创公司来说，这意味着无与伦比的运营专业知识、全球影响力以及渴望帮助建立和扩展未来公司的行业领导者网络。 全球创业和风险投资情报平台 Dealroom.co是欧洲和全球初创企业、早期和成长型公司生态系统的最重要的数据提供商。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与世界上许多最杰出的投资者，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 关键的外卖。 欧洲的深科技增长强劲，并在最近的市场动荡中表现出弹性。 欧洲深科技初创公司在2022年筹集了17.7B美元 ，比22年总额减少2021%，但仍在2020年的60%。 从2022年第三季度和第四季度来看，深科技是仅次于能源的第二大表现最好的细分市场。 欧洲的有限合伙人将DeepTech视为风险投资中第二大最有前途的细分市场。 风险投资在欧洲深科技创业公司 关键新兴领域在深技术已经改变了。 就其本质而言，深科技在不断发展。一些细分市场成熟到扩展和主流阶段，而新的细分市场则出现，以突破可能的界限。 新颖人工智能、计算未来、新能源和空间技术这四个核心新兴细分市场在2022年筹集了$4.4B，是有史以来的最高总额，是2020年的两倍。 对欧洲核心新兴深科技细分市场的风险投资（ 2022年） 要求加速欧洲深厚的科技。 欧洲拥有优秀的技术人才和研究，可以在深科技领域处于领先地位。许多欧洲深科技的成功都植根于学术界，欧洲大学的衍生过程和未实现的潜力仍然可以释放。 释放欧洲深科技增长的其他关键推动因素包括弥合早期专注的深科技投资者和通才基金之间的资金差距，以及增加多样性和包容性。 释放潜在的学术 b23美元 b18 11美 2016201720182019202020212022 新能源小说《人 工智能计算的未来 空间技术 1.1美元 0.9美元 0.7美元 1.6美 元 剥离 弥合早期专注的深科技投资者和多面手基金之间的差距 性别包容还在早期的局 页面/4来源:Dealroom.co。 1理解深刻的科技 深技术,一个定义。 深科技从根本上说是一门新的科学和工程。 深科技公司首次以产品的形式应用新颖的科学或工程突破。这意味着让这个想法真正发挥作用存在技术风险。 DeepTech从延长的研发阶段开始，与传统企业相比，涉及更高的技术人员比例 。深科技还经常涉及硬件和/或IP的开发，这些硬件和/或IP更加耗资和时间。 一旦克服了技术风险，证明该产品的市场需求就会有额外的风险。如果市场需求得到证实，由于技术壁垒，深科技初创公司在竞争中具有更强的防御能力，而不必依赖网络效应和市场锁定。 今天的深度技术不一定是明天的深度技术。一旦技术或产品不再新颖，并且随着公司规模的扩大，曾经的深度技术就会变成常规技术。 今天的例子ʼ年代关键科技领域*。 小说《人 未来的计算 生殖生物学AI爱 一 保护隐私的人工智能可辩解的人工智能 人工智能加速自治系 统通用人工智能 量子计算硅光子学AR/ VR/先生 神经形态和先进的AI芯片去中心化和分布式计算脑机接口 环境计算 新能源 空间技术 核聚变 下一代化学电池大规模存储绿色氢超级电容器余 热回收 可重复使用的下一代火箭用于通 信和地球观测的卫星太空运输太空制造碎片清除 页面/ 资料来源：Dealroom.co*所示部分并非详尽无遗，而是作为所选重点领域的示例。其他有趣的深科技领域不包括在这4个领域，例如：合成生物学，先进材料，机器人技术，运输，食品科技和农业技术，网络安全。 生物技术被排除在我们对深科技的定义之外，除了一些细分市场，如人工智能优先生物学。 开发时间经常去市场在几 个月内开始 长初始发展阶段 资本支出强度快速 的市场推广与基本的 MVP 通常沉重的资本支出超过收入,及 深科技初创公司具有非常不同的特征和 从传统的创业风险概况。 ▊深科技▊常规技术 竞争风险网络效应和 市场主导地位为主要优势 强大的技术优势 技术风险现有成熟技术突破 性/新技术 市场风险 现有的市场需求，以及现有的 替代品经常在市场没有类似的产品 页面/7来源:Dealroom.co。 一旦成功，许多深科技初创公司就会在扩大规模并成为主流时超越其深科技根源。 深技术阶段主流的阶段 当前的商业潜力 Northvolt 锂离子电池 Darktrace AI-driven网络安全 Terra量子 量子完整 Stability.ai 生成的人工智能 Iceye 空间技术Exscientia 爱一生物 不可能 网络仿真 托卡马克装置的能量 核聚变 空间打造 太空制造 IQM 量子计算 Volocopter 空气出租 Wayve 自主驾驶 Varjo 虚拟现实硬件 页面/ 实验室研究概念生成分析证明基础研究 产品开发真实世界测试商业演示概念验证 唯一的 生产操作 招募新技能 扩展商业化合作伙伴集成技术 “ 随着投资者在深技术, 我们正在寻找下一个居里夫人或马克斯·普朗克，科学家和企业家将颠覆性技术从实 验室中取出，并将其转化为商业产品。 “这些技术在全球范围内分布，最终进入每个人的生活，并有可能解决 人类面临的许多挑战中的一些。 尼古拉斯Autret 合作伙伴,《瓦尔登湖》催化剂企业 为什么深科技是令人兴奋的。 当今世界使用的几乎所有东西都源于某种程度的深层技术，从电力到电话和互联网，再到汽车和飞机。 通过将新技术带入生活，DeepTech实际上创造了新的市场，实现了经济和社会增长，同时解决了世界上最大的问题。 深科技有助于应对当今最大的挑战，从气候变化和粮食安全到疑难杂症。 为什么深科技是令人兴奋的投资者: 深科技初创公司通常可以针对多个市场的应用，与传统初创公司不同，由于技术优势和IP组合，它们在竞争方面具有更强的护城河。由于较低的初始估值和高吸引力作为收购目标，深度科技初创公司也可以产生更高的投资回报率。 这也得到了欧洲有限合伙人的认可，他们认为DeepTech是风险投资中第二大最有前途的细分市场，仅次于PlanetPositive*。 页面/资料来源：Dealroom.co。*Atomico的2021年欧洲技术状况，第2.2章 2欧洲的科技 欧洲深科技初创公司在2022年筹集了17.7B美元，比22年总数减少22%，但仍比2020年高出60% 。 对欧洲深度科技初创公司的风险资本投资选择2022年科技轮 b25美元22.8美元 启动资金轮焦点 直接空气碳捕获 b20美元 17.7美 600系列F 和存储 元335系列D工业机器人 b15美元 b10美元 5b美元 11.5美元 11.1美 €300mvc核裂变 €128系列量子计算 地球观测 136系列D卫星 元 101系列衍生AI 20152016201720182019202020212022 页面/来源:Dealroom.co。 与年初相比，2022年第四季度有所放缓，但资金水平仍高于2021年之前的平均水平。 按季度划分的欧洲深度科技初创企业的风险资本投资»在线查看 10.6美元 b10美元 Northvolt2.8美元 5b美元 q1 第三季 第一季度 第三季 第一季度 第三季 第一季度 第三季 q1第三季度第四季度 第 第 第 第 第 第 第 四季度 二季 四季度 二季 四季度 二季 四季度 2018 2019 2020 2021 2022 页面/资料来源：Dealroom.co。由于报告滞后，过去12个月系统地报告不足，特别是在早期阶段。 2.6美元 5.5美元 ▊250美元▊100-250美元 增长 ▊40-100美元(C)系列▊15-40m美元(B)系列 突破 ▊4-15m美元(系列一)▊1-4m美元(种子)▊0-1m美元(计划) 早期 4.7美 元4.5美元 3.0美元 我们似乎正处于转向解决重大世界问题的新技 术的早期阶段，而不是动量赌注。 风险投资市场在2022年进入一个新的市场阶段，与2021年的高点相比明显放 缓。 低迷始于1月份的公开市场，加息，公开市场发生了从成长股（科技公司）到价值股（工业，能源）的转变。这 2022年纳斯达克下跌33.1%。 这种冲击波已经进入私人市场，风险投资活动放缓，特别是在后期阶段。由于调整滞后， 预先承诺和报告滞后这种影响仅在第三季度和第四季度变得明显，与2021 年的水平相比放缓了46%。 页面/ 来源:Dealroom.co。 能源和深科技在2022年第三季度和第四季度保持最佳状态。 欧洲风险投资增长：按行业划分2022年第3季度和第4季度与2021年 总体风险 -46% -6% -9% -60% -40% -20% 0% 能源深技术运输影响健 康 Fintech %的增长 运输食物 欧洲的有限合伙人将DeepTech视为风险投资中第二大最有前途的部分，仅次于PlanetPositive。 有限合伙人在欧洲进行风险投资的最有前途的主题* 35% 29% 26% 24% 22% 21% 20% 11% 11% 10% 5% 3% 2% 地球正前沿/深技术去中心化金融和加密货币改善 卫生系统未来的食物 工业自动化未来金融，不包括加密和去中心化金融 数字工作移动性 数字生活与游戏消费的未 来互联网基础设施赋能个 人房地产 48% “ 欧洲作为深科技以及基础研究和创新未 来的领导者，可以发挥明确的作用。 “在创新的前沿，DeepTech的颠覆性技术-如AI，空间，量子，硬 件和 网络安全-具有人口层面的影响潜力。 “欧洲已经拥有大量高技能的科学家和研究人员。EIF现在正在支持一个新兴的De