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信达证券研报指出,VR行业商业化破晓,长期有望再造手机市场。政策端,2026年我国虚拟现实产业总体规模有望超过3500亿元,VR终端销量超过2500万台。市场层面,预计全球2026年VR有望出货6500万台,2022~2026年CAGR达60.2%。光学方面,Pancake方案趋势明显,有望成为行业主流。显示方面,Pancake+MicroOLED有望成为未来主流,MicroOLED屏幕渗透有望加速。膜材方面,显示和光学共振,价值提升确定性高。建议关注兆威机电、舜宇光学、水晶光电、蓝特光学、领益智造、长盈精密、智立方、杰普特、腾景科技、京东方、华兴源创、精测电子等。