四月国内5G手机占比提升至78%,光学持续升级。四月单月同比增速下滑主要由于去年四月iPhone SE2新机的拉动基数较高、上游芯片紧缺以及部分渠道商有去库存的表现。2021年4月5G手机出货量2142.0万部,占比提升至77.9%。 CIS供需缺口有望持续。手机摄像头向三摄、四摄等多摄发展,晶圆代工产能需求量大增,但上游供给有限,导致供不应求,叠加前述堆栈式设计结构加剧晶圆用量,以及考虑到车载、安防及工控等非手机新兴市场兴起带来的对CIS需求的大规模增加,我们认为2021年供需缺口或将持续,直至各家新增供给显著开出。我们根据Frost&Sullivan出货量及市场规模数据进行简单推算得到,全球CMOS图像传感器ASP继2019年增至2.6美元后,预计2020年、2021年也将进一步上行。