串焊机龙头交流纪要–20230218

串焊机龙头交流纪要Q：串焊机会产能过剩吗？ 名义产能过剩，但有效产能是丌足的，每年有新增需求也有替换需求Q：怎么看SMBB进度？ 去年三季度我们已经接到客户SMBB订单，估计2022年拿到订单占20%，还有10%是没有端口的，主流订单还是MBB。 我们判断2023年SMBB订单比例会有提升，SMBB技术也不是所有客户都掌握，估计可以提升到40-50%.Q：公司客户是哪些电池技术？行业龙头多多少少都开始买我们SMBB了，晶科买的多，通威也有。 Q：怎么看SMBB市占率？ 我们在串焊机市占率已经是超过70%了，2023年市占率还会维持。 这里面SMBB会提升不选择MBB就选择SMBB我们还是有信心份额维持在70%的。我们串焊机的市占率已经不低了。 Q：怎么看MBB？ 2022年年底到今年初，我们MBB有在客户端验证，至于什么时候拿到量产订单还不确定。我们是拿到批量订单才会发公告。 我们技术是有的，设备也在验证。 现在市场上还没有听说有哪家拿到批量订单，有几家同行也在验证。Q：薄片化市场主流需求，现在量产主流还是135，量产的130也有。现在硅料价格下降，薄片化的意愿不会那么强烈。 我们的设备是可以到120的，也是看客户量产的情况。 Q：半导体设备进展2022年客户验证情况看是不错的，验证客户群也在增加，是希望2023年可以打开突破口拿到订单。但什么时候很难说得准。Q：键合机的产能很难回答，我们没有拿到批量订单，所以没有稳定的数据出来，没办法估计更多订单能不能做得出来。Q：2022年SMBB渗透率不高，2023年有望达到40-50%，是什么原因？ 现在topcon起来了，大家都在做N型，SMBB就是降本，大家都在做降本增效。 Q：串焊机的定制程度有多少？ 现在已经是成熟的标准化产品了，80%是标准的，20%是定制化，我们生产时候有部分是预投的，标准化的部分可以先做。 Q：光注入退火炉情况？ 我们2022年因为N型起来了，我们退火炉订单明显大幅增加，具体数据看年报。订单是不错的，是有亮点的产品。 现在不只我们一家在做，但我们用2022年数据测算，市占率是有70%的。 Q：丝网印刷和光注入退火炉的迭代怎么看？ 串焊机是迭代非常快的，丝网印刷设备只有真的发生大的变化才会对设备有更新需求，丝网印刷设备和光注入退火炉生命周期都不会那么快。 Q：锂电公司订单我们希望锂电公司2023年可以凭借叠片机拿到一些订单Q：单GW价格串焊机，单GW是2000-2200万元。退火炉价值量在400-600万元。 单炉价值量是在1.2亿元的。 Q：单晶炉产品竞争力？ 我们做产品时候，因为市场上已经有几家优秀厂商，我们定位就是二供戒三供。我们已经拿到12亿订单，产品不比别人差，差的是案例没有友商那么丰富。 我们市占率还不高，所以行业影响也不大，我们2023年目标是订单绝对额不会低于2022年的。 有人说2022年单晶炉会放缓我们保守看2023年是100-120GW，我们占比，用2022年的数据差不多是占5%，我们是12亿订单，单GW是1.2亿元。 我们一年可以拿到十几亿订单，自己觉得已经很好了，能做个优质的二供已经很好了。 Q：串焊机和华盛、东方日升有没有合作？ 基本上光伏行业靠前的龙头企业都有奥特维的设备。 Q：客户买公司设备是扩产还是替换？ 我们不会了解客户是新增还是替换，不会去问客户拿设备是做什么的。一般经验值是新增60%，替换40%。Q：小客户是不是还不会买SMBB？ 是的，MBB为主，买我们SMBB还是龙头客户。 2023年SMBB不会全部替换掉，所以可能是占40-50%，还有一部分客户不会选择的。客户在选择工艺时候也有性价比的考量，中小客户订单量不多就不值得投入新设备。技术也不是所有客户都可以掌握Q：大尺寸串焊机价值量有什么变化？ 现在166已经没有了，2021年下半年就开始替换，现在都是182和210了。正常串焊机是3-5年一个周期。 大尺寸出来时候就是一波替换热潮，替换周期就是1.5-2年。 Q：BC技术公司产品进展我们很早就在跟踪，BC技术是有的，就看客户的需求。Q：公司可转债的情况我们可转债项目是3个，第一是厂房，第二是实验室，第三是研发类项目。Q：融资需求现在只是可转债，未来还不太清楚。 Q：2021年大股东认购定增就是技术储备和产品储备，定增就是研发项目。也看得出来葛总对公司的信心。 Q：PERC、异质结和topcon对串焊机的要求有什么区别？ 我们串焊机价格，SMBB是会贵一些的，平均在260-280万元。 0BB还没有拿到批量商业化订单，但因为工艺复杂，也可以降本，创造价值会更高，我们认为定价会比SMBB更高一些。我们设备是可以往下兼容的。