公用事业行业周报（0213-0217）：2022年我国风电光伏新增装机1.25亿千瓦，已投运新型储能870万千瓦

行业研究|行业周报 看好（维持） 公用事业行业 国家/地区中国 行业公用事业行业 2022年我国风电光伏新增装机1.25亿千 瓦；已投运新型储能870万千瓦 ——公用事业行业周报（0213-0217） 报告发布日期2023年02月20日 核心观点 2月13日，国家能源局召开例行新闻发布会，发布2022年可再生能源发展情况，并介绍全国新型储能装机规模情况以及全国电力市场交易规模有关情况 2022年，风电光伏新增装机超1.2亿千瓦 发言人介绍，2022年全国风电、光伏发电新增装机1.25亿千瓦，创历史新高，带动可再生能源装机突破12亿千瓦。全年可再生能源新增装机1.52亿千瓦，占全国新增发电装机的76.2%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风电新增3763万千瓦、太阳能发电新增8741万千瓦、生物质发电新增334万千瓦、常规水电新增1507万千 瓦、抽水蓄能新增880万千瓦。 风电光伏年发电量首次突破1万亿千瓦时 发言人介绍，2022年我国风电、光伏发电量突破1万亿千瓦时，达到1.19万亿千瓦时，较2021年增加2073亿千瓦时，同比增长21%，占全社会用电量的13.8%，同比提高2个百分点，接近全国城乡居民生活用电量。2022年，可再生能源发电量达到 2.7万亿千瓦时，占全社会用电量的31.6%，较2021年提高1.7个百分点，可再生能源在保障能源供应方面发挥的作用越来越明显。 我国可再生能源继续保持全球领先地位 发言人介绍，2022年全球新能源产业重心进一步向中国转移，我国生产的光伏组件、风力发电机、齿轮箱等关键零部件占全球市场份额70%。 新型储能装机规模增长提速 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 周迪zhoudi1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050001 林煜linyu1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521080002 李少甫lishaofu@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn 发言人介绍，根据各省级能源主管部门上报的数据，截至2022年底，全国已投运新 型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%、压缩空气储能2.0%、液流电池储能1.6%、铅酸（炭）电池储能1.7%、其他技术路线0.2%。从2022年新增装机技术占比来看，锂离子电池储能技术占比达94.2%，仍处于绝对主导地位，新增压缩空气储能、液流电池储能技术占比分别达3.4%、2.3%，占比增速明显加快。此外，飞轮、重力、钠离子等多种储能技术也已进入工程化示范阶段。 投资建议与投资标的 建议关注资产优质、效率领先，且新能源转型步伐较快的华能国际(600011，买入)、国电电力(600795，未评级)、华电国际(600027，未评级)； 建议关注核电+新能源双轮驱动的中国核电(601985，未评级)，核电高端制造标的景业智能(688290，未评级)、江苏神通(002438，未评级)； 建议关注通过资产重组成为南网储能运营平台的南网储能(600995，未评级)，抽水蓄能产业链标的东方电气(600875，未评级)、中国电建(601669，未评级)； 建议关注定位“风光三峡”和“海上风电引领者”目标的三峡能源(600905，未评级)，以及福建海上风电运营商福能股份(600483，未评级)、中闽能源(600163，未评级)； 建议关注国网旗下配电网节能上市平台涪陵电力(600452，未评级)，以及三峡集团旗下的核心配售电及综合能源平台三峡水利(600116，未评级)。 风险提示 新能源发电的增长空间可能低于预期；火电基本面可能继续恶化；新能源运营的收益率水平可能降低；电力市场化改革推进可能不及预期。 俄罗斯减产，油价筑底反弹；欧美天然气、电力等能源品价格继续回落：——欧美能源市场数据跟踪周报（0206-0210）IEA《电力市场报告2023》预计未来三年中国可再生能源发电增量占全球45%：— —公用事业行业周报（0206-0210） 禁令执行前夕俄加大石油出口力度，油价震荡；欧美天然气、电力价格继续回落： ——欧美能源市场数据跟踪周报（0123-0127） 2023-02-19 2023-02-16 2023-02-01 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 1、行情回顾4 2、动力煤数据跟踪5 3、重要公司公告7 4、重要行业资讯8 5、风险提示12 图表目录 图1：申万各行业板块年初至今涨跌幅（%）4 图2：申万各行业板块本周涨跌幅（%）4 图3：申万电力各子板块年初至今行情表现（%）4 图4：电力板块本周涨幅前五名及后五名标的涨跌（%）5 图5：黄骅港动力末煤(Q5500)平仓价走势（元/吨）5 图6：动力煤期货活跃合约收盘价走势（元/吨）6 图7：动力煤长协价格指数CCI5500走势（元/吨）6 图8：主要北方港口煤炭库存走势（万吨）7 表1：本周上市公司重要公告汇总7 1、行情回顾 2023年以来，沪深300指数涨跌幅+4.21%，申万公用事业指数涨跌幅+1.82%，跑输沪深300指 数，在31个申万一级行业中位列第24位。其中二级行业电力指数涨跌幅+1.25%。 图1：申万各行业板块年初至今涨跌幅（%） 20 15 10 5 0 计算机通信传媒 机械设备有色金属 电子汽车 基础化工轻工制造石油石化建筑材料 钢铁环保 食品饮料医药生物家用电器纺织服饰美容护理建筑装饰国防军工非银金融电力设备沪深300 煤炭 公用事业 （子）电力农林牧渔社会服务交通运输房地产综合 银行商贸零售 (5) 数据来源：wind，东方证券研究所 沪深300指数本周涨跌幅-1.75%，申万公用事业指数全周涨跌幅-2.26%，跑输沪深300指数，在 31个申万一级行业中位列第22位。其中二级行业电力指数涨跌幅-2.39%。 图2：申万各行业板块本周涨跌幅（%） 4 3 2 1 0 (1) (2) (3) (4) 美容护理食品饮料石油石化轻工制造 钢铁建筑材料纺织服饰医药生物 传媒煤炭 基础化工机械设备社会服务家用电器 通信建筑装饰沪深300国防军工 汽车计算机交通运输 环保公用事业 银行非银金融 （子）电力商贸零售有色金属农林牧渔 综合房地产电子 电力设备 (5) 数据来源：wind，东方证券研究所 电力子板块中，2023年年初至今，火力发电、水力发电、光伏发电、风力发电指数涨跌幅分别为 -2.23%、-0.59%、-0.25%、-3.02%。本周来看涨跌幅分别为-2.74%、-2.02%、-4.37%、-2.83%。 图3：申万电力各子板块年初至今行情表现（%） 火力发电（申万）水力发电（申万）光伏发电（申万）风力发电（申万） 6 4 2 0 2023/01 2) 2023/02 2023/03 4) 6) 8 ( ( ((8) 数据来源：wind，东方证券研究所 从板块上市公司本周表现来看，涨幅前5名分别为：通宝能源（+17.25%）、恒盛能源 （+10.90%）、南网能源（+4.91%）、西昌电力（+2.26%）、穗恒运A（+1.96%）；涨幅后5名分别为：赣能股份（-7.86%）、粤电力A（-7.26%）、华电国际（-6.60%）、珈伟新能（-6.34%）、露笑科技（-6.20%）。 图4：电力板块本周涨幅前五名及后五名标的涨跌（%） 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 数据来源：wind，东方证券研究所 2、动力煤数据跟踪 港口现货价格方面，本周黄骅港动力末煤（Q5500）平仓价均值1005元/吨，较上周下跌84元/吨（-7.71%），已连续三周下跌。 图5：黄骅港动力末煤(Q5500)平仓价走势（元/吨） 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2022-012022-032022-052022-072022-092022-102022-122023-02 数据来源：wind，东方证券研究所 期货价格方面，本周动力煤期货活跃合约（ZC303.CZC-动力煤2303）平均结算价801元/吨，较上周上涨1元/吨（+0.14%）。 图6：动力煤期货活跃合约收盘价走势（元/吨） 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 2022-012022-032022-052022-072022-082022-102022-122023-02 数据来源：wind，东方证券研究所 动力煤长协价格方面，本周动力煤长协价格指数CCI5500为720元/吨，与上周持平。 图7：动力煤长协价格指数CCI5500走势（元/吨） 800 750 700 650 600 550 500 2020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-03 数据来源：wind，东方证券研究所 煤炭库存方面，本周秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港及国投港区煤炭总库存日均值为1389万吨，较 上周上升24万吨（+1.78%）。其中秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港及国投港区库存日均值分别为 623（-2.48%）万吨、556万吨（+5.44%）、209万吨（+5.77%）。 图8：主要北方港口煤炭库存走势（万吨） 秦皇岛港曹妃甸港京唐港及国投港区合计 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2021-022021-052021-082021-102022-012022-042022-072022-102023-012023-04 数据来源：wind，东方证券研究所 3、重要公司公告 表1：本周上市公司重要公告汇总 公司名称 公告时间及主要内容 湖北能源 【经营数据】根据公司初步统计，2023年1月，公司完成发电量25.40亿千瓦时，同比减少16.34%。其中水电发电量同比减少40.81%，火电发电量同比减少17.12%，新能源发电量同比增加90.97%。（2023/2/11） 南网能源 【股东减持】持有公司股份220,303,030股（占本公司总股本的5.82%） 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 的股东广东省环保集团计划自本次减持计划预披露公告之日起15个交易日后的6个月内，以集中竞价方式减持本公司股份不超过75,757,575股（即不超过本公司总股本的2%）。（2023/2/11） 龙源电力 【经营数据】公司2023年1月按合并报表口径完成发电量6,847,280兆瓦时，较2022年同期同比增长30.61%。其中，风电发电量增长44.40%，火电发电量下降29.45%，其他可再生能源发电量增长41.75%。截至2023年1月31日，本公司2023年累计完成发电量6,847,280兆瓦时，较2022年同期同比增长30.61%。其中，风电发电量增长44.40%，火电发电量下降29.45%，其他可再生能源发电量增长41.75%（2023/2/13） 大唐电力 【事项进展】公司接到天津津能的书面通知，自2022年11月17日至2023年2月16日期间，天津津能通过集中竞价方式累计减持公司股份0股，现持有股份约占大唐发电总股份的6.95%。截至目前，减持计划时间过半，减持计划尚未实施完毕。本次减持计划实施前，公司持