22年12月国产半导体设备中标数同比+185%，关注ChatGPT领域及周期复苏

本周行情概览：本周半导体行情跑输主要指数。本周创业板指数下跌3.76%，上证综指下跌1.12%，深证综指下跌 2.18%，中小板指下跌2.88%，万得全A下跌1.70%，申万半导体行业指数下跌5.36%。半导体行业指数跑输主要指 数。 半导体各细分板块均有下跌。半导体细分板块中，封测板块本周下跌2.0%，其他板块本周下跌2.3%，半导体设备 板块本周下跌2.6%，半导体材料板块本周下跌2.8%，半导体制造板块本周下跌4.3%，分立器件板块本周下跌 5.2%，IC设计板块本周下跌5.3%。 计算存储是ChatGPT的重要基石，内存墙问题亟待解决，整体存算一体市场需求有望进一步提升。以ChatGPT为 代表的AIGC技术具有广阔的应用前景，AIGC或将推动新一轮科技产业革命，而计算存储是ChatGPT的重要基 石。ChatGPT是大数据+大模型+大算力的产物，每一代GPT模型的参数量高速增长，根据人工智能学家公众号数 据，2019年2月发布的GPT-2参数量为15亿，2020年5月发布的ChatGPT的前身GPT-3，其参数量达到了 1750亿（预训练数据量达45TB，远远大于GPT2的40GB）。算力需求方面，训练ChatGPT所耗费的算力大概是 3640 PetaFLOPs per day，即用每秒能够运算一千万亿次的算力对模型进行训练，需要3640天完成。随着科技巨头 类ChatGPT项目入局，整体在算力提升、数据存储及数据传输端需求迭起，关注高算力芯片及存算一体等领域相 关标的。 龙头封测公司估值回落，下行预期或已被市场消化，周期底部有望率先复苏，头部公司已实现Chiplet量产。以长 电科技、通富微电、晶方科技为例，三家公司2月14日股价对应PE与PB均处于历史低位，接近2018-2019年 下行周期底部水平。随着经济复苏与下游消费电子业绩见底回升，封测板块公司业绩有望回暖。同时在先进封装方 面长电科技、通富微电均已实现Chiplet相关产品量产，有望成为国内芯片厂商突破先进制程的重要一环。 我们复盘了22年11月我国半导体进出口情况及22年12月芯片景气度+22年12月国产半导体设备及零部件招 中标情况，中芯国际预计其2023年capex将与2022年持平，逆周期扩产有望带动设备零部件板块持续增长，整 体看好国产替代大趋势下，A股半导体零部件+材料+设备板块的长期高成长潜力。 1）22年11月半导体进出口情况：设备、材料出口额同比大幅提升。 22年11月我国半导体设备出口额同比提升138.33%，环比提升49.36%，设备进口同比、环比均有下降；硅材料出 口同比有较大幅度提升、环比有小幅下降，进口同比、环比均有提升；半导体器件进口同比、环比均下降，出口同 比下降、环比上升；其他电子元器件进出口同比均下降，环比均上升。 2）22年12月半导体行业景气度跟踪：12月费城与中国半导体指数同比环比均下降。12月费城半导体指数及申 万半导体指数分别环比下降10.41%和4.73%，全球芯片交货周期缩短8天。终端需求方面，22年新能源汽车销量同 比增长近一倍，带动碳化硅需求，碳化硅厂商持续扩张产能。数据中心及信创需求或驱动服务器市场长期加速发 展，服务器为内存需求端重要驱动力，同时看好下行周期下功率半导体市场逆势增长，新能源汽车应用、IGBT国 产替代、第三代半导体加速催化。 3）22年12月国产半导体零部件中标情况：2022年同比+43.33%，国产零部件加速向本土厂商渗透。我们对国内 主要的设备厂商的供应商采购情况进行了梳理，发现国内零部件供应商已经进入其仪器仪表类、电气类、连接器、 结构件、电器类、腔体零部件等零部件的采购供应商名列，地缘政治影响下有望加速向本土厂商渗透。2022年国 内设备零部件厂商中标数同比+43.33%，12月当月中标共计5项，分别为菲利华1项，英杰电气1项，华卓精科3 项。 4）22年12月国产半导体设备招中标情况：12月国产半导体设备中标量同比+185.42%，2022年北方华创可统计 设备中标数同比+38.69%，其中Q1同比+110%，华虹华力可统计招标设备环比增长660%。北方华创2022年可统 计设备中标数同比+38.69%，历史中标数据显示，2020年初至2022年12月北方华创共中标设备542台，其中， 2020年共有191台设备中标，2021全年共有161台设备中标，2022年190台设备中标，同比+38.69%，其中，薄 膜沉积设备16台，同比-16.67%；辅助设备34台；后道设备1台；溅射设备5台，同比+100%；刻蚀设备66台， 同比+100%；清洗设备14台，同比-33.33%；热处理设备14台，同比-48.15%；真空设备7台，同比-53.33%；高温 烧结设备8台，同比+166.67%；抗蚀剂加工设备6台；其他类型设备19台。12月国内厂商精测电子、北方华创、 上海微电子等均有设备中标。其中，武汉精测中标重庆京东方显示技术有限公司便携式光学测试仪194台。 建议关注： 1）半导体零部件：正帆科技（天风机械团队联合覆盖）/江丰电子/北方华创/新莱应材（天风机械团队覆盖）/华 亚智能/神工股份/英杰电气/富创精密/明志科技/汉钟精机（天风机械团队覆盖）/国机精工（天风机械团队覆盖）； 2）半导体材料设备：雅克科技/沪硅产业/华峰测控（天风机械团队覆盖）/上海新阳/中微公司/精测电子（天风机 械团队联合覆盖）/长川科技（天风机械团队覆盖）/鼎龙股份（天风化工团队联合覆盖）/安集科技/拓荆科技（天 风机械团队联合覆盖）/盛美上海/多氟多/中巨芯/清溢光电/有研新材/华特气体/南大光电/金宏气体（天风化工团队 覆盖）/凯美特气/杭氧股份（天风机械团队覆盖）/和远气体； 3）半导体设计：江波龙（天风计算机团队联合覆盖）/纳芯微/圣邦股份/晶晨股份/斯达半导/宏微科技/东微半导/ 瑞芯微/思瑞浦/中颖电子/澜起科技/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/艾为电子/富瀚微/恒玄科技/乐鑫科技/全 志科技/卓胜微/晶丰明源/声光电科/紫光国微/复旦微电/龙芯中科/海光信息（天风计算机团队覆盖）/聚辰股份/普 冉股份/北京君正/东芯股份； 4）IDM：闻泰科技/三安光电/时代电气/士兰微/扬杰科技； 5）代工封测：华虹半导体/中芯国际/长电科技/通富微电； 6)卫星产业链：声光电科/复旦微电/铖昌科技/振芯科技/北斗星通 风险提示：疫情继续恶化、产业政策变化、国际贸易争端加剧、下游行业需求不及预期 1.每周谈-22年12月国产半导体设备中标量同比+185.42%，重点关注ChatGPT领域及周期复苏 1.1.22年11月半导体进出口情况：设备、材料出口额同比大幅提升 22年11月我国半导体进出口同比、环比均下降。其中，22年11月我国半导体进口额为365.95亿美元，同比-28.82%，环比-11.17%,出口额为195.18亿美元,同比-7.87%，环比-6.59%。 图1：中国大陆半导体进出口额情况（百万美元） 22年11月我国半导体设备出口有较大幅度的同比、环比提升，设备进口同比、环比均有下降。22年11月我国半导体设备进口额为26.87亿美元，同比-25.91%，环比-1.68% ,出口额为4.74亿美元,同比+138.33%，环比+49.36%。 22年11月硅材料出口同比有较大幅度提升、环比有小幅下降，进口同比、环比均有提升。22年11月我国半导体硅材料进口额为6.30亿美元，同比+32.75%，环比+16.07% ,出口额为6.41亿美元,同比+103.53%，环比-7.36%。 图2：半导体设备进出口额情况（百万美元） 图3：半导体硅材料进出口额情况（百万美元） 22年11月半导体器件进口同比、环比均下降，出口同比下降、环比上升。11月我国半导体器件进口额为310.88亿美元，同比-29.89%，环比-13.43% ,出口额为151.63亿美元,同比-13.14%，环比13.43%。 22年11月其他电子元器件进出口同比均下降，环比均上升。11月我国其他电子元器件进口额为21.92亿美元，同比-26.30%，环比8.80% ,出口额为25.99亿美元,同比-19.18%，环比9.66%。 图4：半导体器件进出口额情况（百万美元） 图5：其他电子元器件进出口额情况（百万美元） 22年11月我国半导体细分设备进口同比、环比均下降。11月我国半导体前道加工设备进口额为13.07亿美元，同比-36.53%，环比-10.34%；封装及其它设备进口额为2.35亿美元，同比-54.29%，环比-8.63%；平板显示器加工设备进口额为1.62亿美元，同比-68.27%，环比-15.05%。 22年11月我国半导体细分设备出口同比、环比均上升。11月我国半导体前道加工设备出口额为99.16百万美元，同比67.53%，环比195.86%；封装及其它设备出口额为98.97百万美元，同比8.93%，环比45.72%；平板显示器加工设备出口额为28.98百万美元，同比158.52%，环比54.96%。 图6：半导体细分设备进口额分布（百万美元） 图7：半导体细分设备出口额分布（百万美元） 22年11月我国半导体细分硅材料进口同比环比均上升。22年11月我国半导体细分单晶硅棒进口额为8.92百万美元，同比+0.34%，环比+0.11；硅晶圆进口额为3.06亿美元，同比+18.14%，环比+29.65%；高纯多晶硅进口额为3.16亿美元，同比+52.30%，环比+5.83%。 22年11月我国半导体细分硅材料出口除硅晶圆同比上升外，其余同比、环比均下降。 11月我国半导体细分单晶硅棒出口额为6.82百万美元,同比-44.96%，环比-45.40%；硅晶圆出口额为6.33亿美元,同比+113.28%，环比-4.30%；高纯多晶硅出口额为1.48百万美元,同比-75.13%，环比-91.94%。 图8：半导体细分硅材料进口额分布（百万美元） 图9：半导体细分硅材料出口额分布（百万美元） 22年11月我国半导体细分器件进口额除分立器件环比上升外，其余同比、环比均下降。 22年11月我国半导体细分器件分立器件进口额为13.23亿美元，同比-53.52%，环比0.15%；集成电路器件进口额为297.65亿美元，同比-28.27%，环比-13.95%。 22年11月我国半导体分立器件出口额同比上升、环比下降，集成电路器件出口额同比、环比均下降。11月我国半导体细分器件分立器件出口额为40.37亿美元，同比+128.50%，环比-0.54%；集成电路器件出口额为111.26亿美元，同比-29.09%，环比-17.33%。 图10：半导体细分器件进口额分布（百万美元） 图11：半导体细分器件出口额分布（百万美元） 22年11月我国其他电子元器件细分品类进口额中，除电容器环比上升外，其余同比、环比均下降。11月我国其他电子元器件细分印刷电路板进口额为8.43亿美元，同比-24.05%，环比-1.74%；电容器进口额为7.63亿美元，同比-35.05%，环比-13.96%；电阻器进口额为4.01亿美元，同比-15.00%，环比45.98% 22年11月我国其他电子元器件细分品类出口额中，同比均下降，环比均提升。11月我国其他电子元器件细分印刷电路板出口额为15.57亿美元，同比-18.71%，环比4.36%； 电容器出口额为4.77亿美元，同比-34.80%，环比13.40%；电阻器出口额为5.56亿美元，同比-0.72%，环比23.48%。 图12：其他电子元器件细分进口额分布（百万美元） 图13：其他电子元器件细分出口额分布（百万美元） 1.2.22年12月半导体行业景气度跟踪：AIGC有望持续产生变革性影响 1）半导体指数走