锦欣生殖是一家辅助生殖技术公司,其业务包括辅助生殖技术和分娩镇痛技术。近期,国家医保局表示将逐步将这些技术纳入医保支付范围,这将提高行业的增长确定性。锦欣生殖的各大院区均实现了良性增长,且随着疫情防控恢复常态化,前期积压的需求有望得到持续修复。预计公司2022-2024年的营业收入分别为23.32亿、29.81亿和36.01亿元,归母净利润分别为3.59亿、6.04亿和7.91亿元。综合考虑,维持“买入”评级。
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