金融工程基金市场和组合周报：国泰1000指增ETF单日募满，股基仓位回升持续加仓电子

证 券 研2023年2月12日 究 报国泰1000指增ETF单日募满，股基仓位回升持 告续加仓电子 相关研究 金融工程研究 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌基金市场热点 1.国泰中证1000增强策略ETF成年内首只指增日光基金 2023年2月10日，国泰中证1000增强策略ETF发布成立公告，成为今年以来指数基金领域的首只“日光基”，在基金发行频频遇冷的背景下逆势吸金近15亿元。此外，2月8日博时中证500增强策略ETF也发布公告，仅募集两天便提前结束募集。截至目前，全市场共有指数增强型ETF基金14只宣告成立，均跟踪宽基指数，合计规模达121.9亿。 2.首批个人养老金理财产品名单发布 2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产 品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品首批入围。首批个人养老金理财产品，全部为公募类净值型开放式产品，其中包括5只新发产品、2只存续产品(增设L份额)，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品。 ▌基金市场表现回顾：上周权益基金小幅收涨，小盘成长风格领涨，纯债债基上行 本周基金指数涨跌幅：QDII基金1.72%>转债债基1.18%>FOF基金0.57%>普通股票型基金0.45%>偏股混合型基金0.34%>非纯债基0.25%>纯债债基0.15%>货币市场基金0.07%>另类投资基金-0.26%。 本周收益前五的主动股基为：国新国证新锐9.72%、招商体育文化休闲A9.10%、前海开源沪港深新机遇8.44%、中邮健康文娱7.87%、银华体育文化7.26%。 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金6只(A/C记同一只)，共募集总金额28.45亿，主动基金发行热度回落新发规模较上周下滑，仍在低位。分类型看，偏债混合型基金成立数量最多共计2只且募资规模最大9亿元。 新申报基金：本周共上报基金17只，包括1只股票指数、2只FOF等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位小幅抬升，加仓 电子、医药、化工、消费者服务、煤炭 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为84.94%/76.05%/60.24%，所处17年以来历史百分位点12%/6%/73%，相比上周变动0.33%/0.11%/0.31%。 行业来看上周加仓前5电子、医药、化工、消费者服务、煤 炭，减仓前5电新、军工、食品饮料、机械、地产。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF开始重新净流入+32亿元，港股类遭减持，芯片ETF（+13.21亿）贡献主要资金流，券商、地产和创新药产品增幅同样靠前。 分结构来看：宽基ETF中沪深300（-27.40亿）和中证500 （-25.73亿）净流出靠前，创业板指获增持（+13.98亿）；行业类中，金融地产（+19.67亿）、医药（+12.29亿）和信息技术（+17.86亿）资金加速进场，军工（-12.01亿）资金回流，其余变动不大;主题方面，芯片（+13.21亿）净买入居前；大类资产方面，港股市场产品本周资金大幅净流出(- 27.08亿)，美股类产品份额小幅上行（+0.22亿），黄金类 (-8.15亿)遭减持。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、基金市场热点5 1.1、国泰中证1000增强策略ETF成年内首只指增日光基金5 1.2、首批个人养老金理财产品名单发布5 2、本周市场表现回顾6 2.1、股票市场6 2.2、债券市场7 3、基金市场表现回顾8 3.1、开放式基金指数市场表现8 3.2、主动权益基金市场表现10 3.3、纯债及固收加基金市场表现10 3.4、QDII基金市场表现10 3.5、量化公募基金市场表现10 3.6、FOF基金市场表现11 4、国内基金产品发行12 4.1、新成立基金12 4.2、新申报基金13 5、公募基金仓位监测14 6、国内ETF详情15 7、基金组合跟踪16 7.1、风险再平衡组合16 7.2、主动权益“鑫”选2017 7.3、稳健固收加-R218 8、附录：指数基金分类表19 图表目录 图表1：指数增强型ETF一览5 图表2：个人养老金理财产品名单6 图表3：主要宽基指数涨跌幅6 图表4：中信一级行业指数涨跌幅7 图表5：不同期限国债到期收益率7 图表6：主要指数近1年净值走势7 图表7：开放式基金指数市场表现8 图表8：本周及年初至今收益top5基金明细8 图表9：主动权益型基金市场表现（单位：%）10 图表10：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）10 图表11：QDII基金市场表现（单位：%）10 图表12：量化公募基金市场表现（单位：%）10 图表13：增强指数型基金市场表现（单位：%）11 图表14：上周FOF表现前十产品11 图表15：本周成立规模前十基金明细12 图表16：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表17：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计12 图表18：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）12 图表19：本周各类型基金申报数量统计13 图表20：本周新申报基金产品明细13 图表21：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表22：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位14 图表23：医药仓位（2017年至今）15 图表24：电子仓位（2017年至今）15 图表25：ETF总份额增长前十15 图表26：ETF分类资金流情况15 图表27：基金组合一周表现回顾16 图表28：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势17 图表29：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势17 图表30：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势18 图表31：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势18 图表32：行业板块跟踪产品19 图表33：主题跟踪产品19 1、基金市场热点 1.1、国泰中证1000增强策略ETF成年内首只指增日光基金 2023年2月10日，国泰中证1000增强策略ETF发布成立公告，成为今年以来指数 基金领域的首只“日光基”，在基金发行频频遇冷的背景下逆势吸金近15亿元。此外，2月8日博时中证500增强策略ETF也发布公告，仅募集两天便提前结束募集。 2021年11月，首批5只增强指数ETF产品获批，均以沪深300或中证500作为跟踪 指数，并于21年底及22年初陆续成立。22年10月第二批13只指增ETF再度获批，跟踪指数扩展到了中证1000、创业板指、科创50和科创创业50，进一步丰富了投资者场内配置工具。截至目前，全市场共有指数增强型ETF基金14只宣告成立，均跟踪宽基指数，合计规模达121.9亿。 图表1：指数增强型ETF一览 计数证券代码证券简称获批注册日期跟踪指数名称合计规模（亿元）上市日期基金成立日基金经理(现任) 1 561300.OF 国泰沪深300增强策略ETF 2021/11/9 沪深300 11.40 2021/12/10 2021/12/1 梁杏,吴中昊 2 561550.OF 华泰柏瑞中证500增强策略ETF 中证500 7.54 2021/12/10 2021/12/2 田汉卿,柳军 3 561990.OF 招商沪深300增强策略ETF 沪深300 6.69 2021/12/10 2021/12/2 王平,苏燕青 4 159610.OF 景顺长城中证500增强策略ETF 中证500 6.09 2022/1/10 2021/12/13 张晓南,汪洋,郑天行 5 560100.OF 南方中证500增强策略ETF 中证500 1.24 2022/2/16 2022/1/26 崔蕾 6 159680.OF 招商中证1000增强策略ETF 2022/10/28 中证1000 14.63 2022/11/30 2022/11/18 王平,蔡振 7 561590.OF 华泰柏瑞中证1000增强策略ETF 中证1000 2.99 2022/12/12 2022/11/23 笪篁,柳军 8 159675.OF 嘉实创业板增强策略ETF 创业板指 13.22 2022/12/2 2022/11/24 龙昌伦,张钟玉 9 159677.OF 银华中证1000增强策略ETF 中证1000 12.51 2022/12/5 2022/11/24 张凯,王帅 10 588370.OF 南方上证科创板50成份增强策略ETF 科创50 9.86 2022/12/13 2022/12/1 崔蕾,朱恒红 11 588460.OF 鹏华上证科创板50成份增强策略ETF 科创50 10.45 2023/1/5 2022/12/1 苏俊杰 12 561000.OF 华安沪深300增强策略ETF 沪深300 8.34 2023/1/11 2022/12/21 许之彦,张序 13 588320.OF 广发中证科创创业50增强策略ETF 科创创业50 2.37 2023/1/6 2022/12/28 赵杰,夏浩洋,胡骏 14 159679.OF 国泰中证1000增强策略ETF 中证1000 14.58 2023/2/9 吴中昊 资料来源：wind，华鑫证券研究 1.2、首批个人养老金理财产品名单发布 2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理 财和中邮理财的7只个人养老金理财产品首批入围。首批个人养老金理财产品，全部为公募类净值型开放式产品，其中包括5只新发产品、2只存续产品(增设L份额)，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品。 个人养老金资金账户资金可投资的金融产品包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。首批个人养老金理财产品发售，标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品。中国理财网（www.chinawealth.com.cn）开设个人养老金专栏，发布符合监管部门规定的个人养老金理财产品相关的机构名单和产品名单。 图表2：个人养老金理财产品名单 资料来源：中国理财网，华鑫证券研究，截至2023/2/10 2、本周市场表现回顾 2.1、股票市场 小盘价值占优，TMT板块领衔上涨。本周（2023/02/06—2023/02/10，下同），主要宽基指数涨跌分化，小盘明显跑赢大盘，中证1000、上证指数和中证500表现靠前0.73%/-0.08%/-0.15%，创业板指表现靠后-1.35%。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比14/16，传媒、电力及公用事业、通信和综合金融收益靠前，非银行金融、汽车、煤炭和有色金属靠后。年初至今，计算机18.45%领涨全市。 图表3：主要宽基指数涨跌幅 12% 11.04% 10% 8.72% 8.45% 8% 8.01% 7.78% 6.73% 6.73% 6.06% 6% 5.55% 4.87% 4.60% 4.70% 4.23% 4.29% 4% 3.63% 2.66% 2.32% 2% 0.73% 0.16% 0% -0.08% -0.15% -0.64% -0.85% -0.90% -1.00% -1.01% -2% -1.35% 中证1000 上证指数 中证500 深证成指 沪深300 科创50 中小板指 上证50 创业板指 本周收益率 近1月收益率 年初至今收益率 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表4：中信一级行业指数涨跌幅 行业本周收益率行业近1月收益率行业初至今收益 传媒 电力及公用事业通信 综合金融轻工制造建筑 综合房地产机械电子 交通运输计算机纺织服装商贸零售食品饮料家电 钢铁基础化工 消费者服务石油石化农林牧渔