金融工程基金市场和组合周报：股基年内净值修复+7.3%，上周仓位回升加仓电子

证 券 研2023年2月5日 究 报股基年内净值修复+7.3%，上周仓位回升加仓电 告子 —金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 lvsj@cfsc.com.cn 分析师：马晨 S1050522030001 S1050522050001 machen@cfsc.com.cn ▌基金市场热点 1.上证基准做市债券指数即将发布 2023年2月3日，上交所官网发布公告称上海证券交易所和 中证指数有限公司将于2023年2月6日正式发布上证基准做市债券指数系列，包括上证基准做市国债指数和上证基准做市公司债指数，为市场提供多样化业绩基准与投资标的。该指数系列以2022/6/30为基日，以100点为基点。 ▌基金市场表现回顾：上周权益基金小幅收涨，小盘成长风格领涨，纯债债基上行 相关研究 金融工程研究 本周基金指数涨跌幅：QDII基金1.72%>转债债基1.18%>FOF基金0.57%>普通股票型基金0.45%>偏股混合型基金0.34%>非纯债基0.25%>纯债债基0.15%>货币市场基金0.07%>另类投资基金-0.26%。 本周收益前五的主动股基为：国新国证新锐9.72%、招商体育文化休闲A9.10%、前海开源沪港深新机遇8.44%、中邮健康文娱7.87%、银华体育文化7.26%。 ▌基金产品发行情况 新成立基金：本周国内新成立基金6只(A/C记同一只)，共募集总金额28.45亿，主动基金发行热度回落新发规模较上周下滑，仍在低位。分类型看，偏债混合型基金成立数量最多共计2只且募资规模最大9亿元。 新申报基金：本周共上报基金17只，包括1只股票指数、2只FOF等。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位小幅抬升，加仓电子、消费者服务、医药、化工、家电 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为84.94%/76.05%/60.24%，所处17年以来历史百分位点12%/6%/73%，相比上周变动0.33%/0.11%/0.31%。 行业来看上周加仓前5电子、消费者服务、医药、化工、家 电，减仓前5军工、食品饮料、地产、电新、有色。 ▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF开始重新净流入+32亿元，港股类遭减持，芯片ETF（+13.21 亿）贡献主要资金流，券商、地产和创新药产品增幅同样靠前。 分结构来看：宽基ETF中沪深300（-27.40亿）和中证500 （-25.73亿）净流出靠前，创业板指获增持（+13.98亿）；行业类中，金融地产（+19.67亿）、医药（+12.29亿）和信息技术（+17.86亿）资金加速进场，军工（-12.01亿）资金回流，其余变动不大;主题方面，芯片（+13.21亿）净买入居前；大类资产方面，港股市场产品本周资金大幅净流出(- 27.08亿)，美股类产品份额小幅上行（+0.22亿），黄金类 (-8.15亿)遭减持。 ▌风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 正文目录 1、基金市场热点5 1.1、上证基准做市债券指数即将发布5 2、本周市场表现回顾6 2.1、股票市场6 2.2、债券市场7 3、基金市场表现回顾7 3.1、开放式基金指数市场表现7 3.2、主动权益基金市场表现9 3.3、纯债及固收加基金市场表现9 3.4、QDII基金市场表现9 3.5、量化公募基金市场表现9 3.6、FOF基金市场表现10 4、国内基金产品发行11 4.1、新成立基金11 4.2、新申报基金12 5、公募基金仓位监测13 6、国内ETF详情14 7、基金组合跟踪15 7.1、风险再平衡组合15 7.2、主动权益“鑫”选2016 7.3、稳健固收加-R217 8、附录：指数基金分类表18 图表目录 图表1：上证基准指数选样流程5 图表2：上证基准做市国债指数拟公告样本5 图表3：上证基准做市公司债指数拟公告样本5 图表4：主要宽基指数涨跌幅6 图表5：中信一级行业指数涨跌幅6 图表6：不同期限国债到期收益率7 图表7：主要指数近1年净值走势7 图表8：开放式基金指数市场表现7 图表9：本周及年初至今收益top5基金明细8 图表10：主动权益型基金市场表现（单位：%）9 图表11：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）9 图表12：QDII基金市场表现（单位：%）9 图表13：量化公募基金市场表现（单位：%）9 图表14：增强指数型基金市场表现（单位：%）10 图表15：上周FOF表现前十产品10 图表16：本周成立规模前十基金明细11 图表17：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计11 图表18：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计11 图表19：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）11 图表20：本周各类型基金申报数量统计12 图表21：本周新申报基金产品明细12 图表22：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位13 图表23：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位13 图表24：军工仓位（2017年至今）14 图表25：计算机仓位（2017年至今）14 图表26：ETF总份额增长前十14 图表27：ETF分类资金流情况14 图表28：基金组合一周表现回顾15 图表29：华鑫金工—FOF组合—风险再平衡组合净值走势16 图表30：华鑫金工-FOF-股基鑫选R5组合净值走势16 图表31：华鑫金工-FOF-股基核心卫星组合净值走势17 图表32：华鑫金工-FOF-稳健固收+R2组合净值走势17 图表33：行业板块跟踪产品18 图表34：主题跟踪产品18 1、基金市场热点 1.1、上证基准做市债券指数即将发布 2023年2月3日，上交所官网发布公告称上海证券交易所和中证指数有限公司将于 2023年2月6日正式发布上证基准做市债券指数系列，包括上证基准做市国债指数和上证基准做市公司债指数，为市场提供多样化业绩基准与投资标的。上证基准做市债券指数系列从上海证券交易所上市的债券中，分别选取符合上交所基准做市品种规则的债券作为指数样本，以反映上海证券交易所流动性较好债券的整体表现。该指数系列以2022年6月 30日为基日，以100点为基点。 图表1：上证基准指数选样流程 资料来源：wind，华鑫证券研究 计数沪市代码沪市简称计数沪市代码沪市简称 沪市代码沪市简称深市代码深市简称银行间代码 SSECodeSSENameSZSECodeSZSENameINBCode 图表2：上证基准做市国债指数拟公告样本图表3：上证基准做市公司债指数拟公告样本 19679 22国债14 102214 国债2214 220014 19681 22国债16 102216 国债2216 22 19683 22国债18 102218 国债2218 19684 22国债19 102219 国债 19685 22国债20 102220 19687 22国债22 10 19688 22国债23 19690 22国 196911 SSECode SSEName SSECode SSEName 银行间简 1 122175 12中交03 16 175389 20大唐Y5 IN 2 122240 13中油02 17 175485 20DTFDY1 3 122241 12东航01 18 175789 GC国能01 4 136165 16中油02 19 175803 21东航02 5 136849 16华能债 20 175953 21诚通03 6 137987 22中化Y2 21 182475 22国新D4 7 143798 18华能03 22 185011 21诚通19 8 155435 19南网04 23 185016 21电科01 9 155510 19恒健01 24 185033 21诚通21 10 155616 19恒健02 25 185190 21诚通23 11 163112 20金隅02 26 185628 22焦煤Y3 12 163495 20一汽01 27 188261 21CHNE01 13 163760 20京资01 28 188379 21诚通09 14 175089 20CHNE04 29 188443 21诚通11 15 175229 20大唐Y3 资料来源：wind,华鑫证券研究资料来源：wind,华鑫证券研究 2、本周市场表现回顾 2.1、股票市场 小盘成长占优，汽车和计算机领衔上涨。本周（2023/01/30—2023/02/03，下同），主要宽基指数涨跌分化，小盘明显跑赢大盘，中证1000、中小板指和中证500表现靠前2.79%/1.70%/1.48%，上证50表现靠后-2.19%。行业来看，中信一级行业上涨及下跌行业个数比20/10，汽车、计算机、国防军工和传媒收益靠前，家电、非银行金融、银行和消费者服务靠后。年初至今，计算机18.07%领涨全市。 图表4：主要宽基指数涨跌幅 12% 10.24%10.24% 6.97%6.97% 6% 5.64%5.64% 5.30%5.30% 4% 2.79% 2% 1.70% 1.48% 0.61% 0.46% 0% -0.04% -0.23% -0.95% -2.19% -4% 中证1000 中小板指 中证500 深证成指 科创50 上证指数 创业板指 沪深300 上证50 本周收益率 近1月收益率 年初至今收益率 资料来源：wind，华鑫证券研究 图表5：中信一级行业指数涨跌幅 本周收益率 % 8% 9% 8% 9% 73% 26% 1.09% 0.74% 6.02% 6.02% 5.30% 4.97% - 3.50% -1.11% 1.56% - 1.56% 1.15% 1.08% 0.75% -1.25% 消费者服务 -1.25% 消费者服务 4.18% 消费者服务 商贸零售 0.75% 商贸零售 .59% -2 银行 银行 1.08% 银行 .41% -2 非银行金融 交通运输 1.15% 交通运输 .01% -2 家电 房地产 房地产 .31% -1 煤炭 2.79% 电力及公用事业 2.79% 电力及公用事业 交通运输 3.50% 综合 综合 .98% -0 医药 4.51% 农林牧渔 4.51% 农林牧渔 .92% -0 房地产 4.65% 纺织服装 4.65% 纺织服装 0.68% 食品饮料 4.97% 煤炭 煤炭 .01% -0 建材 食品饮料 5.30% 食品饮料 17% 0. 电力设备及新能源 5.72% 轻工制造 5.72% 轻工制造 电力及公用事业 建筑 建筑 石油石化 2% 6.9 综合金融 92% 6. 综合金融 42% 1. 建筑 0% 7.0 医药 00% 7. 医药 73% 1. 纺织服装 7% 7.1 国防军工 17% 7. 国防军工 83% 1. 商贸零售 6% 7.2 家电 7. 家电 84% 1. 钢铁 3% 7.7 钢铁 7. 钢铁 10% 2. 轻工制造 0% 7.8 石油石化 0% 7.8 石油石化 40% 2. 农林牧渔 4% 8.0 建材 4% 8.0 建材 45% 2. 通信 8.0 非银行金融 8.0 非银行金融 53% 2. 电子 8.6 电力设备及新能源 8.6 电力设备及新能源 59% 2. 基础化工 % 9.20 传媒 9.20% 传媒 68% 2. 有色金属 9.90 基础化工 9.90% 基础化工 14% 3. 综合 10.99% 机械 10.99% 机械 35% 3. 综合金融 11.56% 通信 11.56% 通信 38% 3. 机械 11.90% 电子 11.90% 电子 09% 4. 传媒 12.82% 汽车 12.82% 汽车 13% 4. 国防军工 15.96% 有色金属 15.96% 有色金属 88% 4. 计算机 18.07% 计算机 18.07% 计算机 79% 5. 汽车 初至