【国金市场热点跟踪230210】之2 手机库存，面板价格、库存，以及

【国金市场热点跟踪230210】之2 □手机库存，面板价格、库存，以及推荐的产业链标的 □【电子樊志远】 □手机、面板最差时期已过，2023年下半年有望迎来需求回暖 ⚡受到下游电视、电脑等销量疲弱的影响，面板2022年下半年需求不佳，2022年下半年面板厂稼动率维持在60-70%，但是2022年Q4环比Q3有改善，研判2023年上半年需求仍不乐观，但是从成本角度来看，芯片价格下降对于面板厂来讲，成本下降明显，研判在全球经济回暖，中国地产刺激政策的作用下，2023年下半年面板行业需求有望复苏，中长期看好供给改善（韩国厂商退出），需求稳健发展，建议关注：京东方A、TCL科技、杉杉股份、三利谱。 ⚡目前渠道手机整机库存正在逐渐下降，基于需求的疲弱，手机厂商对于库存的控制较为谨慎，我们研判渠道手机整机库存有望在三年季度季度达到正常水平，但是手机芯片库存仍较高，仍需要2-3季度消化，建议关注库存少、竞争格局稳定的细分赛道重点公司：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、顺络电子、洁美科技、卓胜微、艾为电子、格科微。