电力能源行业周报：比亚迪1月销量依旧亮眼，充换电设施有望纳入市政设施范畴

电力能源行业周报 证券研究报告|行业周报|电力能源 2023年第1期 比亚迪1月销量依旧亮眼，充换电设施有望纳入市政设施范畴 行业视点： 报告日期：2023年2月7日 行业指数走势 相关报告 1.电力能源行业周报（2022年第28期）《五部门推动光伏创新发展、比亚迪月销17万辆》（20220906） 2.电力能源行业周报（2022年第27期）《限电小幅冲击锂电产业链，光储景气延续》 （20220824） 3.电力能源行业周报（2022年第26期）《国内上半年光伏组件招标创纪录，可再生能源补贴下发》（20220718） 4.电力能源行业周报（2022年第25期）《光伏产业链价格上涨不影响中期景气度，电动汽车领域补能需求快速提升》（20220711） 5.电力能源行业周报（2022年第24期）《光伏上游集体提价，新能源车需求向好》 （20220704） 6.电力能源行业周报（2022年第23期）《风电景气度回升，宁德发布麒麟电池》 （20220627） 7.电力能源行业周报（2022年第22期）《风电、光伏维持高景气，锂电回收产业化或将提速》（20220620） 8.电力能源行业周报（2022年第21期）《新型储能市场化机制进一步完善；磷酸锰铁锂产业化提速》（20220613） 9.电力能源行业周报（2022年第20期）《“十四五”可再生能源发展规划》印发；能源局调高2022年光伏并网指引（20220606） 研究员：郑罡 执业编号：S0990511010001电话：0755-83000291 E-mail：zhenggang@ydzq.sgcc.com.cn 新能源汽车1月淡季销量回落，比亚迪销量依旧亮眼 2月3日，乘联会发布1月新能源乘用车市场预判。1月新能源乘用车厂商批发销量41万 辆，环比12月约下降45%，同比去年1月基本持平。车企方面，比亚迪批发销量150,164 辆，位居第一，特斯拉中国批发销量66,051辆，位居第二，长安汽车批发销量26,600辆， 位居第三。比亚迪今年1月份的新能源汽车销量达到了15.1万辆，同比增长了62%。根据 上述乘联会的数据，比亚迪今年1月份市场整体销量占到41.94%。到了2023年，比亚迪的产能预计将突破四百万辆，交付量有望再创新高，规模效应将更加明显。考虑到主力企业中的个别企业1月减产因素与增量因素的平衡，上月主力企业（万辆以上）的1月份销量 占比保持基本稳定。预计2月新能源车市会出现开门红，实现同比和环比较大幅度增长。 充换电设施：优化新能源车使用环境，推动充换电设施纳入市政设施范畴 2月2日下午，商务部发言人提到支持新能源汽车消费，要引导各地在牌照、充电、通行等各个方面，进一步优化新能源汽车使用环境。2月3日，工业和信息化部等八部门印发关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知，通知中提到，完善充换电基础设施。2022年1～12月，充电基础设施增量为259.3万台，新能源汽车销量688.7万辆，充电基础设施与新能源汽车继续爆发式增长。桩车增量比为1：2.7，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。随着电动汽车保有量迅速增长，充电需求快速增长，推动充换电设施纳入市政设施范畴，将强化充电桩的社会基建属性，适度超前的建设充电桩的基调下，充电桩建设将继续提速，充电桩设备板块将充分受益。 一周市场表现： 行业表现：本周在30个中信一级行业中，汽车指数、计算机指数、国防军工指数涨幅位列前三位，分别为5.78%、4.89%、4.13；消费者服务指数、银行指数、非银行金融指数涨幅位列后三位，分别为-4.17%、-2.58%、-2.41%。电力设备及新能源指数本周涨跌幅为0.20%。子板块中锂电设备指数、仪器仪表Ⅲ指数、燃料电池指数涨幅位列前三位，分别为6.62%、5.08%、3.24；储能指数、配电设备指数、太阳能指数涨幅位列后三位，分别为-1.90%、 -1.83%、-1.80%。 风险提示：宏观经济变化、行业政策不及预期、市场竞争超预期 目录 一、本周观点4 新能源汽车1月淡季销量回落，比亚迪销量依旧亮眼4 充换电设施：优化新能源车使用环境，推动充换电设施纳入市政设施范畴5 二、一周市场表现6 三、行业数据10 3.1、电力工业运行10 3.1.1、用电量10 3.1.2、发电量11 3.1.3、装机量13 3.1.4、电力投资14 3.1.5、电力能源相关原材料价格16 3.2、新能源汽车产业链16 3.2.1、新能源汽车产销量16 3.2.2、电池装机与产量17 3.2.3、锂电产业链价格18 3.2.4、全国电动汽车充换电基础设施运行情况20 3.3、光伏22 3.3.1、产业链价格22 3.3.2、N型电池产能24 3.4、风电26 3.4.1、陆风、海风招投标情况（量、价）26 3.5、储能27 3.5.1、储能装机及政策27 3.5.2、储能招投标情况28 3.6、特高压、智能配网及电力装备29 3.6.1、特高压线路汇总及进展情况29 四、动态跟踪31 4.1、行业动态31 北京市：制定虚拟电厂建设指导意见32 4.2、公司新闻动态32 五、风险提示33 图表1：企业2023年1月新能源乘用车批发销量（辆）4 图表2：充电桩保有量情况（万台）5 图表3：电力设备与新能源、电力及公用事业、HS300指数走势（%）6 图表4：电力设备与新能源指数PE-Band6 图表5：电力及公用事业指数PE-Band6 图表6：中信一级行业涨跌幅（%）7 图表7：电力能源行业子板块周涨跌幅（%）7 图表8：电力能源行业上市公司周涨跌幅（%）8 图表9：行业核心上市公司估值表8 图表10：全社会用电量（亿kWh，%）10 图表11：用电量增速情况（%）11 图表12：各行业用电量占比（%）11 图表13：全国发电量情况（亿kWh）11 图表14：各电源当月发电量情况（亿kWh）12 图表15：发电量累计增速（%）12 图表16：各电源发电量增速（%）12 图表17：新能源利用小时数情况（小时）13 图表18：历史利用小时增速情况（%）13 图表19：新增装机累计同比（%）14 图表20：新增装机设备容量（万千瓦）14 图表21：电网投资完成情况（亿元，%）14 图表22：电源投资完成情况（亿元，%）15 图表23：水电基本电源投资完成情况（亿元，%）15 图表24：风电基本电源投资完成情况（亿元，%）15 图表25：核电基本电源投资完成情况（亿元，%）15 图表26：火电基本电源投资完成情况（亿元，%）15 图表27：铜价价格走势（美元/吨、元/吨）16 图表28：铝价价格走势（元/吨，美元/吨）16 图表29：煤价价格走势（元/吨）16 图表30：钢价价格走势（元/吨）16 图表31：新能源汽车年销量及增长率17 图表32：动力电池产量（月度）（GWh）17 图表33：动力电池产量（累计）（GWh）17 图表34：动力电池装车量（月度）（GWh）17 图表35：动力电池产量构成17 图表36：锂电池价格走势（元/Wh）19 图表37：正极材料价格走势（元/吨）20 图表38：负极材料价格走势（元/吨）20 图表39：隔膜价格走势（元/平方米）20 图表40：电解液价格走势（万元/吨）20 图表41：公共充电桩桩保有量及每月增量（万台）21 图表42：私有桩保有量及每月增量（台）21 图表43：公共充电桩充电量（千万kwh）22 图表44：主要运营商充电桩（公共桩及共享私桩）数量（台）22 图表45：硅料价格走势（元/千克）23 图表46：硅片价格走势（元/片）24 图表47：电池片价格走势（元/瓦）24 图表48：组件价格走势（元/瓦）24 图表49：组件辅材（光伏玻璃）价格走势（元/平米）24 图表50：N型电池产能进展情况25 图表51：风电月度招中标量及均价（假设陆风塔筒350元/KW,海风塔筒700元/KW）26 图表52：风电月度招中标量及均价26 图表53：储能项目中标信息汇总表（1月28日-2月3日）28 图表54：本周主要企业储能项目开标规模（MW）29 图表55：特高压线路汇总及进展情况29 图表56：行业核心上市公司新闻与公告32 一、本周观点 新能源汽车1月淡季销量回落，比亚迪销量依旧亮眼 2月3日，乘联会发布1月新能源乘用车市场预判。1月新能源乘用车厂商批发 销量41万辆，环比12月约下降45%，同比去年1月基本持平。 车企方面，比亚迪批发销量150,164辆，环比下降36%，位居第一，特斯拉中国批发销量66,051辆，环比上涨18%，位居第二，长安汽车批发销量26,600辆，环比下降32%，位居第三。 图表1：企业2023年1月新能源乘用车批发销量（辆） 数据来源：乘联会，英大证券研究所 比亚迪今年1月份的新能源汽车销量达到了15.1万辆，同比增长了62%。根据上述乘联会的数据，比亚迪今年1月份市场整体销量占到41.94%。其中，比亚迪的纯电动乘用车销量同比增长53.79%，销售7.13万辆；插电混合动力乘用车同比增长69.37%，同比增长7.88万辆。从2023年起，比亚迪大部分车型将上调2000-6000 元，可以部分抵销国补的压力。在消化了未涨价订单之后，预计2023年2季度开始 盈利将会得到改善。到了2023年，比亚迪的产能预计将突破四百万辆，交付量有望再创新高，规模效应将更加明显。 特斯拉的降价在销量上得以体现，在乘联会公布的21家车企销量中，仅有特斯拉环比实现了18%的大涨，其余20家车企的销量均呈现出不同程度的下降。其中上汽通用五菱销量仅4,477辆，环比暴降95%，零跑汽车销量1,139辆，环比大降87%，奇瑞汽车批发销量仅4000辆，环比大降64%。 考虑到主力企业中的个别企业1月减产因素与增量因素的平衡，上月主力企业 （万辆以上）的1月份销量占比保持基本稳定。预计2月新能源车市会出现开门红， 实现同比和环比较大幅度增长。 充换电设施：优化新能源车使用环境，推动充换电设施纳入市政设施范畴 2月2日下午，国新办就2022年商务工作及运行情况举行发布会。商务部发言人提到支持新能源汽车消费，要引导各地在牌照、充电、通行等各个方面，进一步优化新能源汽车使用环境。 2月3日，工业和信息化部等八部门印发关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知，明确在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，试点工作期限为2023—2025年。通知中提到，完善充换电基础设施。优化中心城区公共充电网络建设布局，加强公路沿线、郊区乡镇充换电基础设施建设和城际快充网络建设。充分考虑公交、出租、物流、邮政快递等充电需求，加强停车场站等专用充换电站建设。推动充换电设施纳入市政设施范畴，推进充电运营平台互联互通，鼓励内部充电桩对外开放。鼓励利用现有场地和设施，建设一批集充换电、加油等多位一体的综合能源服务站。建立形成网络完善、规范有序、循环高效的动力电池回收利用和处理体系。 2022年1～12月，充电基础设施增量为259.3万台，新能源汽车销量688.7万 辆，充电基础设施与新能源汽车继续爆发式增长。桩车增量比为1：2.7，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。 图表2：充电桩保有量情况（万台） 数据来源：中国充电联盟，英大证券研究所 随着电动汽车保有量迅速增长，充电需求快速增长，推动充换电设施纳入市政设施范畴，将强化充电桩的社会基建属性，适度超前的建设充电桩的基调下，充电桩建设将继续提速，充电桩设备板块将充分受益。 二、一周市场表现 指数表现：截止2月3日收盘，本周沪深300指数上涨-0.95%。电力设备及新能源指数上涨0.20%，领先沪深300指数1.15pct；电力及公用事业指数上涨0.73%，领先沪深300指数1.69pct。 图表3：电力设备与新能源、电力及公用事业、HS300指数走势（%） 数据来源：iFinD，英大证券研