镍与不锈钢日评：镍现货紧张缓解，不锈钢需求仍待验证

镍与不锈钢日评20230207：镍现货紧张缓解， 交易日期（日）2023-02-062023-01-30较咋日变化近两周走势 期货近月合约收盘价217800.00225900.00223600.008.100.00 期货连一合约收盘价213610.00 221760.00219960.00 -8,150.00 期货连二合约收盘价 期货连三合约收盘价 210180.00 218150.00217980.00-7,970.00 7.670.00 收盘价 207600.00215270.00214950.00 上海期镍 期货活跃合约 213610.00221760.00 成交量（手）143607.00123365.00 219960.008.150.00 63872.0020,242.00 （元／吨）持仓量（手）78042.0079296.0068458.001,254.00 库存（吨）122.00 1210.00817.0012.00 沪镍近月-沪镍连一4190.004140.00 沪镍连—-沪镍连二 3640.00 50.00 沪镍连二-沪镍连三 3430.003610.001980.00180.00 2580.002880.003030.00300.00 基差（现货与期货）SMM1#电解镍平均价-沪镍活跃合约收盘价4540.006740.008840.002,200.00 菲律宾红土镍矿0.9%(CIF)平均价39.50 39.50 镍矿菲律宾红土镍矿1.5%(CIF)-平均价71.5071.50 2038 0.00 0.00 （美元/湿吨） 红土镍矿1.8%CIF)-平均价104.00104.00 104.000.00 镍矿海运费菲律宾-连云港-平均价（美元／吨）7.007.007.000.00 镍矿海运费菲律宾-天津港-平均价（美元／吨） 8.008.008.000.00 镍豆（元／吨）镍豆-平均价216250.00226500.00 226300.00 0.250.00 SMM1#电解镍-平均价218150.00228500.00228800.00 1#金川镍-平均价 218250.00228500.00228800.0010.250.00 镍现货价格 电解镍（元／吨） 1#金川镍沪镍合约升贴水-平均价7000.007000.0010500.00 0.00 镍生铁（元／吨） 1#进口镍-平均价（俄镍）217800.00228250.00227750.000.450.00 5750.00 1#进口镍沪镍合约升贴水-平均价（俄镍）6550.006750.00200.00 中国保税区电解镍(板）美元溢价（美元/吨）550.00550.00550.000.00 1.5-1.7%镍生铁（出厂价）平均价5300.005300.005300.00 1370.00 8-12%高镍生铁（出厂价）平均价（元/镍点）1370.001370.0088 碗酸镍（元／吨）电镀级硫酸镍-平均价（元/镍点） 38500.0038500.0037200.000.00 48750.0048750.0048750.000.00 高碳铬铁全国高碳铬铁平均价格（元/50基吨）9350.009350.009116.670.00 交易日期（日）2023-02-062023-02-032023-01-30较唯日变化近两周走势 LME3个月镍镍现货官方价27650.0029390.0029840.001,740.00 收盘价（电子盘）0.0028460.0029785.0028,460.00 收盘价（场内盘） LME3个月镍 成交量（手） 27258.0028612.0029219.00 1,354.00 #N/A1570.001750.00#N/A LME15个月镍 #DIV/O!7.38#DIV/O! 伦教期镍 收盘价（场内盘） 28171.0029497.0030133.00 1.326.00 （美元／吨）价差（近月与远月） LME镍0-3个月 LME镍3-15个月（场内盘） -205.00-185.00 -201.70 -20.00 913.00885.00914.0028.00 基差（现货与期货）27650.00930.0055.0026,720.00 注册仓单（吨）42222.0042474.0043638.00252.00 总计（吨） LNE镍库存注销仓单（吨）6426.006588.006030.00162.00 49728.0049062.00 49668.00 666.00 交易日期（日）2023-02-062023-02-032023-01-30较唯月变化近两周走势 期货近月合约收盘价16900.0016875.0017140.0025.00 期货连一合约收盘价16925.0016910.0017210.0015.00 期货连二合约 收盘价16950.0016950.000.00 期货连三合约收盘价16875.0016890.0017095.0000'ST 收盘价16925.0016910.0017210.0015.00 持仓量（元/吨） 上海不锈钢期货活跃合约成交量81690.00100081.0082790.0018.391.00 64226.0067811.0068372.003.585.00 库存（吨）82420.0084584.0070790.00164.00 沪不锈钢近月-沪不锈钢连25.00-35.00-70.0010.00 价差（近月与远月）沪不锈钢连—-沪不锈钢连二 基差（现货与期货） 10.00 105.00 沪不锈钢连二-沪不锈钢连三18 304/2B卷-切边（无锡）平均价-活跃合约725.00740.00440.0015.00 304/2B卷-毛边（无锡）平均价 17300.0017350.0017450.0050.00 304/2B卷-切边（无锡）平均价17650.0017650.0017650.000.00 304系不锈钢 304/No.1卷（无锡）平均价 16900.0016900.00 17050.00 0.00 304/2B卷-毛边（佛山）平均价17300.00 17050.00 172000 250.00 304/2B卷-切边（佛山）平均价17800.0017800.0017800.000.00 304/No.1卷（佛山）平均价16800.0016750.0016750.00 316L/2B卷（无锡）平均价 34600.0033850.0032100.00 200 316系不锈钢 316L/NO.1卷（无锡）平均价4500.004500.004400.000.00 316L/2B卷（佛山）平均价34650.0033900.0031750.00750.00 316L/NO.1卷（佛山）平均价33700.0032800.0030750.00900.00 Ni~7.0-7.2%废不锈钢-平均价12400.0012350.0012250.0050.00 Ni~7.4-7.6%废不锈钢-平均价 12150.00 12100.00 12000.0050.00 废不锈钢304边料（佛山）平均价12550.0012500.0012400.0050.00 316回炉料（上海）平均价23750.00 SMIM中国港口镍矿总库存 23150.0021950.00600.00 交易日期（周） 316回炉料（佛山）平均价23850.0022050.00600.00 2023-02-032023-01-202023-01-13较上周变化近三月走势 全国港口镍矿库存总计（万湿吨）809.87858.27867.87 镍豆 镍板 1570.001570.001470.000.00 总计 SMIM上海保税区镍库存5930.006430.006830.00500.00 7500.00 8000.008300.00500.00 SMIM➴镍社会库存（吨） 镍豆550.00560.00550.0010.00 总计 4576.002520.004057.002,056.00 5126.003080.004607.002.046.00 交易日期（周）2023-02-032023-01-202023-01-13较上周变化近三月走势 200系不锈钢290200.00252500.00238600.0037,700.00 不锈钢现货库存量（吨） 300系不锈钢 831700.00805600.00644500.0026,100.00 400系不锈钢99700.0085300.0071800.0014,400.00 总库存1221600.001143400.00954900.00 78,200.00 资讯 .河南省商务厅等18部门联合发布《关于进一步搞活汽车流通扩大汽车消费的通知》，通知要求，加大公交车、巡游出租车和城市建成区的载货汽车、邮政用车、市政环卫车辆、网约出租车新能源更新替代推进力度2.工信部装备工业一司相关负责人就《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》答记者问时表示，预计今年新能源汽车产销仍将保持较快增长态势， 2月6日，沪镍主力合约震荡下行，成交量为143607手（+20242），持仓量为78042手（-1254），伦镍跌5.02%。现货出货心 态较强，基差升水缩小。供给端，上周镍矿到港量继续下滑，主 镍策，或对此前新能源汽车补贴退坡影响有所冲减。库存来看，上期所基本持平，LME库存上升，社会库存增加，保税区 投资策略 上，前期空单持有 风险提示：显性库存较低、美联储加息预期变化、节后需求超预期 2月6日，不锈钢主力窄幅震荡，成交量为81690手（-18391），持仓量为64226手（-3585）：现货市场触底回升，基差升水 不锈钢价格持平，高碳铬铁价格持平，短期成本端仍有支撑。综上，现实的需求不及年前的较乐观的预期，叠加库存压力较 ，不锈钢价格出现回落，预计短期不锈钢在成本线附近震荡，若需求边际有好转可短线逢低做多。风险提示：节后需求超预期、原材料价格下滑 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所 造成的一切后果，本公司概不负责。（风险提示：期市有风险入市需谨慎） 曾德谦（F3021262Z0013703），联系电话：010-82293229